Las acciones de Bloom Energy (NYSE: BE) subieron más de 15% durante la mañana del miércoles, alcanzando aproximadamente $237 al momento de la publicación, después de que el analista de JPMorgan Mark Strouse elevara su precio objetivo sobre la acción a $346 desde $267 y mantuviera una calificación Overweight.

Strouse proyectó que Bloom Energy podría entregar 4.1 gigavatios de capacidad de combustible para el año fiscal 2030, citando la fuerte demanda de operadores de centros de datos de IA que buscan soluciones de energía rápidas y fuera de la red. Esa demanda está impulsada por un cuello de botella estructural: las filas de interconexión a la red en todo Estados Unidos suelen extenderse por varios años, lo que obliga a los hiperescaladores y a los operadores de colocación a buscar generación in situ que pueda desplegarse en meses, en lugar de esperar mejoras en líneas de transmisión y subestaciones.

La mejora llegó justo después de un sólido informe de resultados del segundo trimestre. Bloom Energy registró ingresos récord de aproximadamente $1.065 mil millones en el Q2 2026. Esa cifra aumentó cerca de 166% interanual y superó las estimaciones del consenso de analistas en casi 29%. El EPS no-GAAP fue de $0.78, casi el doble de lo que esperaban los analistas.

Tras esos resultados, la empresa elevó su guía de ingresos para todo 2026 a un rango de $3.9 mil millones a $4.2 mil millones.

JPMorgan también señaló que Bloom abordó las preocupaciones de los inversionistas sobre el suministro de escandio. Según la firma, el suministro disponible es suficiente para respaldar hasta 25 gigavatios de capacidad de fabricación anual. El escandio es un insumo crítico para las celdas de combustible de óxido sólido que alimentan los servidores de energía de Bloom, y la escasez de suministro había sido señalada previamente como una posible limitación para la capacidad de la empresa de escalar la producción y satisfacer la creciente demanda de centros de datos.

Los resultados de CoreWeave aportaron impulso adicional

Los resultados del segundo trimestre de CoreWeave dieron un impulso adicional a las acciones de BE. CoreWeave informó ingresos de $2.58 mil millones y una cartera de ingresos de $104 mil millones impulsada por la demanda de infraestructura de IA.

La relación entre ambas compañías es directa: CoreWeave utiliza la tecnología de celdas de combustible de óxido sólido de Bloom para alimentar rápidamente sus centros de datos de alta densidad. A medida que CoreWeave amplía su capacidad activa de energía por encima de 1.85 gigavatios, su necesidad de generación de energía in situ sigue creciendo, lo que se traduce directamente en más pedidos para los servidores de energía de Bloom.

El CEO de CoreWeave, Michael Intrator, afirmó que la empresa "alcanzó un punto de inflexión importante este trimestre, a medida que nuestra escala comenzó a traducirse en un mayor apalancamiento operativo".

La demanda de centros de datos de IA sustenta la tesis

El sector de energía limpia en general se ha beneficiado del aumento de la demanda de energía vinculada a la IA, y Bloom Energy está en el centro de esta tendencia. La empresa ya tiene importantes acuerdos con clientes, incluida una implementación a gran escala con Oracle y una asociación con Brookfield, lo que refuerza su papel como proveedor de energía para la expansión de la infraestructura de IA. Las celdas de combustible de Bloom operan con gas natural y también pueden funcionar con hidrógeno, biogás o combustibles mezclados, lo que brinda flexibilidad a los operadores a medida que evolucionan las prioridades de transición energética y los requisitos regulatorios.

El mercado en general registró avances modestos el miércoles, con el S&P 500 sumando alrededor de 0.3% y el Nasdaq avanzando aproximadamente 0.6%. Ninguno de esos movimientos explica por sí solo el fuerte repunte de Bloom. El aumento del precio objetivo por parte de JPMorgan actuó como el catalizador que convirtió semanas de consolidación posterior a los resultados en una ruptura pronunciada.

Al momento de la publicación, en la mañana del miércoles, BE subía aproximadamente 12.32% a $237.24.