Blockchain Association advierte a los reguladores contra ampliar el KYC de stablecoins a transferencias entre pares
Puntos clave
- •La Blockchain Association presentó una carta de comentarios del 21 de agosto a FinCEN, la OCC, la Reserva Federal, la FDIC y la NCUA sobre las reglas propuestas de identificación de clientes bajo la GENIUS Act.
- •El grupo advierte que ampliar los controles de know-your-customer a transferencias entre billeteras podría ser casi imposible de hacer cumplir y podría paralizar la industria de stablecoins.
- •La asociación respalda la exclusión propuesta de las transferencias secundarias de los requisitos de Customer Identification Program, pero pide límites más claros sobre cuándo se aplican esas obligaciones.
- •La carta pide que los emisores que confían razonablemente en el programa de identificación de otra institución regulada no sean responsables automáticamente si esa institución incumple sus obligaciones.
- •El grupo instó a los reguladores a permitir métodos modernos de verificación como las zero-knowledge proofs y a alinear los plazos de la norma con los requisitos pendientes de FinCEN y OFAC sobre lavado de dinero y sanciones.
La Blockchain Association está instando a los reguladores federales a mantener las verificaciones de identidad de stablecoins limitadas a las relaciones directas entre emisores y sus clientes, advirtiendo que ampliar los requisitos a transferencias entre pares podría "cripple the industry."
En una carta de comentarios del 21 de agosto dirigida a la Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), la Office of the Comptroller of the Currency (OCC), la Reserva Federal, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) y la National Credit Union Administration (NCUA), el grupo de defensa de las criptomonedas respondió a las reglas de identificación de clientes propuestas por cinco reguladores financieros federales en una reglamentación conjunta bajo la Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act. La GENIUS Act fue firmada como ley en junio del año pasado y establece un marco para la emisión y el uso legales de stablecoins —tokens cripto vinculados al dólar— en Estados Unidos. La carta se presentó durante el período de comentarios públicos de la reglamentación conjunta, la etapa del proceso regulatorio federal de EE. UU. en la que las agencias invitan a aportes externos y deben considerar los asuntos relevantes planteados antes de que una norma quede finalizada; las cartas de comentarios no obligan a las agencias, pero pueden influir en el alcance de los requisitos finales.
La carta de comentarios, firmada por la CEO Summer K. Mersinger, excomisionada de la CFTC, respaldó la decisión de los reguladores de excluir las transferencias secundarias de los requisitos de Customer Identification Program (CIP) mientras buscaba límites más claros sobre cuándo se aplican esos requisitos.
"The agencies are right that customer identification requirements should focus on where issuers actually have a direct relationship with customers: the primary market," escribió la Blockchain Association en X. "Consistent with the GENIUS Act, they should not extend to downstream, peer-to-peer stablecoin transactions that issuers do not intermediate, facilitate, or approve."
Las normas federales propuestas para implementar la GENIUS Act exigirían que los emisores de stablecoins verifiquen la identidad de los clientes directos bajo requisitos similares a los de la Bank Secrecy Act: controles conocidos como KYC, o requisitos de "know your customer". En la banca tradicional, esos requisitos de identificación se aplican cuando un cliente abre una cuenta, y no en cada transferencia individual entre clientes. La asociación afirmó que esos controles no deberían extenderse a transferencias entre billeteras, redenciones únicas, proveedores de tecnología ni a negocios ajenos del emisor, argumentando que requisitos más amplios podrían ser "nearly impossible" de hacer cumplir y podrían "cripple the industry." Debido a que las stablecoins circulan en blockchains públicas, las transferencias entre billeteras pueden realizarse sin que el emisor participe en la transacción.
La carta sigue a un amicus brief enviado por la Blockchain Association la semana pasada, en el que pidió a la Corte Suprema revisar una disputa en la que una corte de apelaciones federal resolvió que la Reserva Federal podía negar a un banco cripto con licencia estatal el acceso a su sistema de pagos.
La asociación también buscó protecciones para emisores que dependen de instituciones financieras reguladas para realizar verificaciones de identidad en su nombre. Un emisor que razonablemente confía en el Customer Identification Program de otra institución no debería ser automáticamente responsable si esa institución no cumple con sus obligaciones, sostuvo el grupo. Las normas federales existentes ya permiten a los bancos, bajo condiciones específicas, confiar en el programa de identificación de clientes de otra institución financiera regulada.
Además, la asociación pidió normas que permitan a los emisores usar métodos más nuevos de verificación de identidad, incluidas herramientas de identidad digital como las zero-knowledge proofs —técnicas criptográficas que permiten verificar un hecho sin revelar los datos subyacentes. "In addition to clarifying certain key definitions, the final rule should avoid duplicative compliance requirements and clarify that issuers have flexibility to use modern, secure methods to collect and verify customer information, including digital identity tools and other interoperable technology," escribió la asociación.
El grupo también pidió a los reguladores coordinar las normas con los requisitos pendientes de lucha contra el lavado de dinero y sanciones de FinCEN y la Office of Foreign Assets Control (OFAC), argumentando que calendarios escalonados podrían obligar a los emisores a actualizar repetidamente sus sistemas de cumplimiento.
"The GENIUS Act created a landmark framework for payment stablecoins," dijo la Blockchain Association. "Implementation should preserve its goals: strong safeguards, workable rules, and room for continued innovation."
