BlackRock ha desarrollado tres estrategias de cartera tokenizadas para Ondo, cada una cotizando como un solo token que mantiene una asignación completa, se rebalancea automáticamente y se transfiere entre pares de carteras, una estructura sin equivalente en una cuenta de corretaje tradicional. El lanzamiento marca un paso más allá de la tokenización de instrumentos únicos de tesoros, fondos del mercado monetario y acciones que ha definido al sector hasta ahora, e impulsó a ONDO alrededor del 30%.

La noticia encabeza la edición más reciente de Morning Minute, el boletín diario de Decrypt escrito por Tyler Warner; según Decrypt, el análisis y las opiniones expresadas son de Warner y no necesariamente reflejan las del medio. La edición también repasa un amplio repunte cripto, una demanda de Nueva York contra Polymarket, un exploit de más de 350 millones de dólares en Bitget, un incidente de seguridad en Magic Eden y un nuevo centro de coleccionables físicos de OpenSea.

La próxima fase de la tokenización lleva el nombre de BlackRock

La propuesta de la tokenización siempre ha sido la misma: tomar algo que existe, ponerlo en una blockchain y hacerlo más rápido. Tesoros, fondos del mercado monetario y acciones ya se han puesto en cadena. El miércoles se produjo algo diferente.

BlackRock desarrolló tres estrategias de cartera para Ondo, y cada una cotiza ahora como un solo token que mantiene una asignación completa, se rebalancea automáticamente y se transfiere entre pares de carteras. Nada parecido existe en una cuenta de corretaje.

Este no es el primer impulso de BlackRock hacia la tokenización. Su producto BUIDL puso un fondo del mercado monetario en cadena en marzo de 2024, y en julio, Ondo tokenizó el ETF iShares Core S&P 500 de BlackRock junto con acciones de Micron. Cada uno de esos envolvía un solo instrumento. Los nuevos tokens, en cambio, envuelven una mezcla de activos destinada a rebalancearse con el tiempo, con tenencias, ponderaciones y cada rebalanceo visibles en cadena. Ese es el paso de digitalizar productos existentes a construir otros que solo funcionan en cadena.

Los tres tickers son BLKHIon para ingresos altos, BLKDIGon para crecimiento diversificado y BLKGRWon para alto crecimiento, disponibles para inversionistas elegibles fuera de EE.UU. ONDO subió alrededor del 30% tras la noticia.

La estructura ofrece un nuevo ejemplo de cómo las instituciones pueden llegar a la cadena. BlackRock suministró las estrategias y su nombre está en los tickers. Las divulgaciones de Ondo indican que BlackRock no es el asesor, gestor, patrocinador, promotor, suscriptor, comercializador ni distribuidor, no ejerce supervisión ni control, y tiene un potencial conflicto de interés. El gestor de activos más grande del mundo ha licenciado, en la práctica, su propiedad intelectual en un producto cripto sin asumir ninguna responsabilidad operativa o regulatoria.

La institución aporta la marca y la experiencia; la firma cripto aporta la infraestructura, la distribución y la responsabilidad. Todos obtienen lo que quieren, y la entidad cuyo nombre vende el producto lleva la menor exposición si algo falla. El boletín sostiene que cada gestor de activos que siga este camino usará la misma estructura, y que, con la reciente verde de la SEC y la CFTC, es probable que sigan muchos más.

Cripto macro y mercados

Las principales criptomonedas estaban en verde y subían entre 2 y 6% pese al alza de los rendimientos. Bitcoin ganó 1% hasta 84.500 dólares, Ethereum subió 3% a 2.720 dólares, Solana trepó 7% a 121 dólares, HYPE añadió 3% hasta 93,50 dólares y ZEC saltó 8% a 1.605 dólares.

Los principales altcoins en movimiento incluyeron QNT (+25%), Ondo (+21%), FET (+20%) y ENA (+16%).

El petróleo cedió 1% hasta 92 dólares, mientras el oro ganó 1% hasta 4.345 dólares. Los futuros bursátiles estaban en verde pese al alza de los rendimientos, con el Dow subiendo 0,3% y el Nasdaq 0,7%.

Políticas y legal

Nueva York demandó a Polymarket por presuntos juegos de azar ilegales y operaciones de menores de edad, buscando impedir que la plataforma opere en el estado.

La comisionada de la SEC, Hester Peirce, pidió pruebas de conocimiento cero para reemplazar lo que calificó como el "panóptico KYC", permitiendo a los usuarios demostrar elegibilidad sin entregar datos personales subyacentes.

La Fundación Solana ha contratado a la ex directora global de marketing de Binance para liderar un impulso institucional.

Bitget confirmó que aproximadamente 351,6 millones de dólares fueron drenados de sus carteras calientes y templadas el jueves, después de que investigadores en cadena señalaran inicialmente unos 183 millones de dólares. El total confirmado es casi el doble de la estimación inicial en cadena. Los retiros fueron pausados, y la CEO Gracy Chen dijo que un fondo de usuarios de 464 millones de dólares cubre la pérdida.

La Reserva Federal ha propuesto dos reglas de stablecoins que exigen respaldo total en tesoros de corto plazo, con cargos de capital por riesgo operativo que escalan desde 2% sobre los primeros 20.000 millones de dólares en circulación hasta 1% por encima de 50.000 millones.

Tesorerías corporativas y ETF

Los ETF de Bitcoin registraron 191 millones de dólares en entradas netas el jueves, mientras que los ETF de Ethereum captaron 66 millones.

Seguimiento de memecoins

Los líderes meme estaban en verde, con alzas de 5-7%: DOGE +7%, SHIB +6%, PEPE +6%, PENGU +3%, TRUMP +7%, SPX +5% y BONK +6%.

Los líderes de la cadena de Robinhood repuntaron entre 6 y 20%: Pons +7% hasta 450 millones de dólares; AI +7% en 242 millones; Cashcat +20% en 176 millones; Shroom +74%, Agrippa +120% y Juggernaut +30% lideraron los mayores movimientos.

Los mayores movimientos de Solana fueron liderados por BP +60%, Textit +30%, Collect +28x, NPCs +10x, Neet +40% y Jeanphil +90%, mientras Ansem subió 15% hasta 171 millones de dólares.

Seguimiento de tokens, airdrops y protocolos

Hyperliquid lideró los protocolos en cadena en ingresos con 2,8 millones de dólares, seguido de Pump con 1,88 millones, Stonk con 929.000 Pons con 258.000, según DefiLlama.

El fundador de Pump.fun, Alon, publicó que Pump sí se preocupa por la vida útil de las memecoins y por recompensar a los holders, adelantando más novedades sobre esto en el Q4.

Stonk registró su séptimo día consecutivo de ingresos superiores a 1 millón de dólares, con recompras acumuladas de tokens que ya superan el 18%, según su rastreador de ingresos.

NFTs

Los líderes NFT estaban ligeramente en rojo: Punks -1% en 33,69 ETH, BAYC sin cambios en 6,89 ETH y Pudgy -3% en 3,41 ETH. Identity MD (+10%) y Quotrons (+50%) lideraron los mayores movimientos.

OpenSea lanzó un centro de coleccionables físicos que agrega cartas coleccionables graduadas de plataformas asociadas de Pokémon, deportes y One Piece. Los socios se encargan de la graduación, la bóveda y el seguro de las cartas, mientras OpenSea gestiona el intercambio desde una sola cartera.

Se sospecha que Magic Eden tiene una vulnerabilidad de seguridad que permite el robo de NFTs de carteras que aprobaron cierto contrato, según Wu Blockchain. Hackers white hat movieron miles de NFTs antes de que pudieran ser robados.