Bitwise Asset Management (bitwiseinvestments.com), el gestor global de criptoactivos con $9 billion en activos de clientes, ha anunciado el lanzamiento de Automated Token Portfolios (ATPs), carteras diseñadas institucionalmente de acciones tokenizadas que los usuarios pueden replicar automáticamente en sus propias wallets. Con este lanzamiento, las personas elegibles pueden estructurar una cartera de acciones alineada con una de las carteras modelo publicadas por Bitwise mientras conservan la custodia de sus activos. El lanzamiento amplía un impulso más amplio para llevar activos del mundo real a las blockchains, una tendencia que ya ha atraído a grandes gestores de activos tradicionales: BlackRock ofrece un fondo institucional de liquidez tokenizado, y Franklin Templeton opera un fondo monetario del gobierno de EE. UU. en cadena.

Cómo funciona el servicio

Bitwise ATPs están impulsadas por las acciones estadounidenses tokenizadas lanzadas recientemente por Coinbase, que se emiten en Base, la blockchain de capa 2 de Ethereum de Coinbase, e implementadas por Glider, una plataforma independiente cuya tecnología rebalancea automáticamente las tenencias de la wallet para mantenerlas alineadas con los pesos de la cartera modelo publicada por Bitwise. Las personas elegibles pueden acceder a Bitwise ATPs a través de la plataforma Glider.

A la fecha del lanzamiento, Coinbase Tokenized Stocks y Automated Token Portfolios están disponibles solo para personas no estadounidenses en jurisdicciones elegibles fuera de Estados Unidos. Ese límite geográfico refleja la estructura del programa subyacente de acciones tokenizadas de Coinbase, y si estas ofertas se extenderán a personas estadounidenses dependerá de cómo evolucione la regulación bursátil de EE. UU. sobre acciones tokenizadas, una cuestión clave pendiente para el sector.

Estructura de autocustodia

Bajo la nueva oferta, las acciones tokenizadas permanecen en todo momento en wallets sin custodia de los inversionistas. Los usuarios no están obligados a transferir los activos a un vehículo agrupado ni a ceder la custodia a un patrocinador de fondos. Debido a que los tokens permanecen en las propias wallets de los inversionistas, estos podrían tener la oportunidad de prestarlos o pedirlos prestados en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), sujetos a los riesgos aplicables, incluido el riesgo de liquidación total.

"Durante más de un siglo, obtener un modelo profesional significaba entregar tus activos a un fondo. ATPs significa que puedes mantener los activos en tu propia wallet, y el modelo llega a ti", dijo Matt Hougan, Chief Investment Officer de Bitwise. "ATPs abren una nueva forma para que las personas accedan a exposiciones temáticas con mayor rapidez y precisión que muchas estructuras tradicionales. Apenas estamos rascando la superficie."

Carteras iniciales

Las carteras iniciales de Automated Token Portfolios de Bitwise se lanzarán en las próximas semanas y ofrecerán exposición a una serie de temas clave de inversión:

• Bitwise Mag7X ATP — exposición con ponderación igual a ocho de las compañías más grandes del mundo: los Magnificent 7 (Apple, Microsoft, Nvidia, Alphabet, Amazon, Meta y Tesla) más SpaceX. Cabe destacar que SpaceX es una empresa privada, y Coinbase ha dicho que planea ofrecer acciones tokenizadas de empresas privadas, pre-IPO, incluida SpaceX.
• Bitwise Robotics ATP — exposición con ponderación igual a líderes en el diseño, la fabricación y el despliegue de robótica y sistemas autónomos, incluidas Tesla, Nvidia y Amazon.
• Bitwise AI Leaders ATP — exposición con ponderación igual a las compañías que lideran la innovación en inteligencia artificial, incluidas Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, SpaceX, Tesla y Sandisk.

Comisiones

Bitwise ATPs tienen una comisión de acceso metodológico de 0.15%, excluyendo las comisiones de trading y cualquier cargo que cobre Glider por los servicios de la plataforma.