BitMEX enfrenta una nueva demanda colectiva que alega que la casa de cambio de derivados de criptomonedas manipuló deliberadamente las liquidaciones de clientes para tomar posesión de las garantías de Bitcoin de los traders.

El caso fue presentado el mismo día que BitMEX anunció planes para cerrar sus operaciones, lo que trajo un renovado escrutinio sobre acusaciones de larga data respecto al sistema de liquidación y las prácticas comerciales de la casa de cambio. La demanda llega en medio de una ola más amplia de litigios y medidas regulatorias contra casas de cambio de criptomonedas en Estados Unidos, donde los tribunales y agencias han examinado cada vez más si las plataformas de trading trataron los fondos de los clientes de manera justa durante períodos de volatilidad.

Presentada en el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, la demanda busca recuperar cientos de bitcoins que los demandantes afirman fueron tomados injustamente mediante liquidaciones forzadas. La querella alega que BitMEX retuvo garantías excedentes de Bitcoin que debían haber sido devueltas a los clientes después de que sus posiciones fueran cerradas.

Los demandantes alegan más de 622 BTC en pérdidas

La demanda fue interpuesta por BKX Services Inc. y el inversor David Namdar, quienes afirman que perdieron colectivamente 622.66 BTC como resultado del proceso de liquidación de BitMEX.

Según la querella, BKX Services perdió al menos 305.81 BTC, mientras que Namdar alega pérdidas superiores a 316.85 BTC.

Los demandantes argumentan que las pérdidas no fueron causadas por actividad ordinaria del mercado, sino por un sistema de liquidación que, según sostienen, fue diseñado y operado de manera que beneficiara a BitMEX.

La querella acusa a la casa de cambio de provocar intencionalmente liquidaciones que le permitieron conservar las garantías restantes de Bitcoin de los clientes. También alega que BitMEX se benefició de esas liquidaciones en lugar de devolver cualquier garantía excedente después de que las posiciones fueron cerradas.

Los demandantes buscan daños y otros recursos legales, argumentando que las prácticas de la casa de cambio causaron pérdidas financieras sustanciales en múltiples operaciones.

La demanda se dirige al motor de liquidación de BitMEX

En el centro del caso se encuentra el motor de liquidación de BitMEX, el cual, según alegan los demandantes, fue estructurado para beneficiar a la casa de cambio en lugar de proteger a los traders de pérdidas más allá de lo necesario para cerrar sus posiciones.

BitMEX se convirtió en una de las plataformas de derivados de criptomonedas más grandes al ofrecer trading con apalancamiento de hasta 100x. Ese modelo permitía a los traders controlar posiciones mucho mayores que la garantía que habían depositado. En su apogeo, alrededor de 2018–2020, BitMEX era uno de los venues de derivados cripto con mayor volumen a nivel mundial antes de que su participación de mercado cayera bruscamente tras acciones regulatorias de EE. UU.

Si bien el apalancamiento puede amplificar las ganancias, también aumenta el riesgo de que una posición sea liquidada cuando el mercado se mueve en contra del trader.

La querella alega que BitMEX liquidó las posiciones de los traders incluso cuando la garantía restante en sus cuentas excedía el monto necesario para cubrir las pérdidas. En lugar de devolver el Bitcoin excedente después de que las posiciones fueron cerradas, la demanda afirma que BitMEX retuvo esos fondos.

Los demandantes también alegan que las interrupciones del servidor y los cortes durante períodos de volatilidad elevada del mercado contribuyeron a liquidaciones que podrían haberse evitado. Los traders en BitMEX y otras casas de cambio de derivados han debatido durante mucho tiempo cómo las plataformas gestionan las liquidaciones y si el margen excedente se devuelve adecuadamente, una inquietud que también ha llamado la atención de los reguladores que examinan la conducta de las casas de cambio.

Según la presentación, estas interrupciones impidieron a algunos traders gestionar o cerrar sus posiciones antes de que fueran automáticamente liquidadas por la plataforma.

La demanda argumenta que, a través de estas prácticas, BitMEX acumuló Bitcoin de los clientes mediante liquidaciones forzadas en lugar de limitar las liquidaciones al monto necesario para cubrir las pérdidas comerciales.

La presentación coincide con el plan de cierre de BitMEX

La时机ación de la demanda ha atraído atención porque fue presentada el mismo día que BitMEX anunció que cesaría sus operaciones.

En su anuncio de cierre, la empresa indicó que planea cerrar el 23 de septiembre de 2026, tras una revisión estratégica de su negocio.

Como parte del proceso de cierre, BitMEX ha aconsejado a los clientes que cierren cualquier posición abierta y retiren sus activos antes de que finalicen las operaciones.

La demanda añade otro problema legal durante las últimas semanas de actividad planificada de la casa de cambio. BitMEX ha enfrentado consecuencias legales significativas anteriormente, incluido un acuerdo de 100 millones de dólares en 2021 con la Commodity Futures Trading Commission y FinCEN por violaciones a las normas de prevención de lavado de dinero y registro, así como cargos penales contra sus fundadores. Si bien el anuncio de cierre de BitMEX se centró en la decisión de la empresa de liquidar el negocio, la demanda plantea acusaciones separadas sobre el manejo de los fondos de los clientes y la operación de su sistema de liquidación.

Las afirmaciones de la querella no han sido probadas en los tribunales. La demanda representa acusaciones presentadas por los demandantes, y los procedimientos judiciales determinarán si BitMEX o entidades relacionadas tienen responsabilidad legal por las supuestas pérdidas.

El caso también renueva el escrutinio sobre el modelo de liquidación de BitMEX, que ha sido objeto de debate dentro de la comunidad de trading de criptomonedas durante años.

A medida que BitMEX se prepara para poner fin a sus operaciones, el litigio podría convertirse en una disputa seguida de cerca que involucra a una plataforma de derivados cripto y el trato que da a las garantías de los clientes.