BitMEX enfrenta una propuesta de demanda colectiva que acusa al exchange de derivados cripto de estructurar fraudulentamente las liquidaciones de clientes y retener el colateral en Bitcoin de los operadores. BKX Services Inc. y el operador David Namdar presentaron la demanda el jueves ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, según Pacer.

El caso se encuentra en la etapa de demanda, lo que significa que las acusaciones de los demandantes no han sido probadas en un tribunal y que la clase propuesta aún no ha sido certificada. Los demandantes alegan que perdieron en conjunto 622.66 Bitcoin mediante liquidaciones forzadas en la plataforma BitMEX. BKX afirma haber perdido al menos 305.81 BTC, mientras que Namdar alega pérdidas superiores a 316.85 BTC. Buscan la devolución del Bitcoin presuntamente retenido, así como daños compensatorios y punitivos.

Según la demanda, BitMEX diseñó intencionalmente su sistema de liquidaciones para generar ganancias para el exchange. La acción legal alega que una mesa interna de operaciones tenía acceso a información confidencial de los clientes y podía seguir operando durante períodos en los que los usuarios regulares no podían acceder a la plataforma.

Los demandantes también sostienen que las congelaciones de servidores impidieron que los clientes cerraran o ajustaran sus posiciones, mientras que la operación interna de trading de BitMEX permanecía activa.

Los demandantes cuestionan las prácticas de liquidación de BitMEX

BitMEX permitía a los clientes operar derivados con apalancamiento de hasta 100 veces el valor de su colateral. Los derivados cripto con alto apalancamiento pueden liquidarse rápidamente durante movimientos de precios volátiles, lo que hace que el diseño y funcionamiento del motor de liquidación de un exchange sea central para determinar cómo se gestionan las pérdidas, el colateral y los fondos de seguro.

La demanda alega que la plataforma liquidaba automáticamente posiciones incluso cuando el colateral restante todavía valía más que las pérdidas incurridas.

El Bitcoin excedente habría sido trasladado al fondo de seguro de BitMEX en lugar de ser devuelto a los operadores afectados. Los demandantes argumentan que esta estructura permitió a BitMEX beneficiarse financieramente de las liquidaciones forzadas.

La nueva presentación reactiva acusaciones de larga data relacionadas con el motor de liquidación de BitMEX y sus actividades internas de trading. Una demanda colectiva separada presentada en 2020 por Brett Messieh y otros operadores planteó reclamos similares bajo la Commodity Exchange Act. Ese caso fue desestimado voluntariamente sin perjuicio en junio de 2025.

La presentación llega mientras BitMEX se prepara para cerrar

La demanda fue presentada el mismo día en que BitMEX anunció que cerraría tras 11 años de operación. El exchange dijo que dejaría de prestar servicios el 23 de septiembre tras una revisión estratégica realizada por su propietario, HDR Global Trading. BitMEX ya dejó de aceptar nuevos registros de clientes y planea impedir que los usuarios abran nuevas posiciones a partir del 26 de agosto.

BitMEX anunció el cierre en X en https://x.com/BitMEX/status/2080201602456301580.

El anuncio de cierre también coincidió con una fuerte caída del token de utilidad BMEX del exchange, que según reportes bajó aproximadamente 90%.

BitMEX no ha respondido públicamente a las acusaciones. Los próximos pasos procesales normalmente determinarían si los demandados responden con una contestación o solicitan la desestimación, y si los demandantes pueden avanzar hacia la certificación de la clase.