BitMEX enfrenta una nueva demanda colectiva en EE. UU. que acusa al exchange de derivados cripto de diseñar liquidaciones forzadas para apropiarse de las garantías en Bitcoin de los traders. La demanda, presentada el jueves ante un tribunal federal en Nueva York por BKX Services Inc. y David Namdar, alega que los demandantes perdieron más de 622 BTC mediante eventos de liquidación que, según sostienen, fueron activados y programados de manera indebida.

La presentación llega mientras BitMEX se prepara para cerrar sus operaciones. El exchange anunció que cerrará tras una revisión estratégica de su propietario, HDR Global Trading, con el fin de sus servicios previsto para septiembre. Ese calendario podría afectar la forma en que los usuarios restantes aborden posiciones en disputa, reclamaciones sobre garantías y cualquier proceso administrativo disponible antes del cierre de la plataforma.

Las acusaciones se centran en liquidaciones forzadas y garantías

Según la demanda presentada ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, los demandantes alegan que BitMEX liquidó automáticamente posiciones en circunstancias que no estaban justificadas por el valor de las garantías de los usuarios. La presentación afirma que BitMEX permitió apalancamiento de hasta 100 veces la garantía de los usuarios y luego ejecutó liquidaciones aunque, de acuerdo con los demandantes, la garantía seguía valiendo sustancialmente más que las pérdidas finalmente impuestas.

En el trading de derivados cripto, la liquidación forzada suele utilizarse para cerrar posiciones apalancadas cuando el margen cae por debajo de los niveles requeridos, con el fin de limitar pérdidas que podrían afectar a la plataforma o a otros traders. La demanda cuestiona cómo habría operado ese proceso en BitMEX, enfocándose en si las liquidaciones reflejaban riesgo de cuenta o si fueron activadas de maneras que beneficiaban al exchange.

Los demandantes afirman que el sistema de liquidación de BitMEX permitió que el exchange se beneficiara de liquidaciones forzadas cuando las garantías de los clientes deberían haber seguido siendo suficientes. Alegan que, después de las liquidaciones, el fondo de seguro de BitMEX absorbió el Bitcoin restante, lo que permitió al exchange obtener ganancias de esos eventos. La demanda caracteriza esa estructura como un mecanismo que convirtió posiciones de clientes en beneficios para BitMEX.

Una parte central de la acusación de fraude se refiere a las operaciones internas del exchange. Los demandantes sostienen que una mesa interna de trading tenía acceso a información privada de clientes y podía seguir operando durante presuntos “server freezes” que impedían a los usuarios comunes acceder a sus cuentas o cerrar posiciones. La demanda presenta esos eventos como parte de un sistema deliberado, y no como una falla técnica, al alegar que BitMEX desarrolló un esquema que obtenía beneficios de las liquidaciones de clientes.

Los demandantes buscan la devolución de Bitcoin y daños

La demanda solicita la devolución del Bitcoin que, según los demandantes, fue retenido mediante liquidaciones forzadas, junto con daños compensatorios y punitivos. La clase propuesta abarcaría a clientes de EE. UU. que compraron productos swap de BTC en transacciones desde el 23 de julio de 2018.

La demanda indica que BKX Services Inc. reclama pérdidas de al menos 305.81 BTC, mientras que Namdar alega pérdidas superiores a 316.85 BTC. En conjunto, las pérdidas alegadas suman 622.66 BTC.

La presentación también hace referencia a una demanda colectiva anterior relacionada con BitMEX, presentada en 2020 por Brett Messieh y otros traders. Ese caso alegaba conductas similares e incluía reclamaciones bajo la Commodity Exchange Act. Fue desestimado voluntariamente sin perjuicio el 30 de junio de 2025, dejando abierta la posibilidad de nuevas reclamaciones basadas en acusaciones similares.

La demanda se presenta mientras BitMEX prepara su cierre

La nueva demanda fue presentada el mismo día en que BitMEX anunció públicamente su plan de cerrar tras 11 años de operación. BitMEX dijo que dejaría de prestar servicios el 23 de septiembre tras la revisión estratégica de HDR Global Trading.

Como parte del proceso de cierre, BitMEX dejó de aceptar nuevos registros y planea impedir que los usuarios abran nuevas posiciones a partir del 26 de agosto. Cointelegraph informó que el anuncio de cierre fue seguido por una caída de aproximadamente 90% en el token de utilidad BMEX de BitMEX.

El momento podría generar problemas prácticos para los usuarios con disputas sin resolver. Con el fin de los servicios previsto para septiembre y el bloqueo de nuevas posiciones programado antes de esa fecha, los usuarios que crean que sus garantías fueron tomadas indebidamente podrían tener que recurrir a vías legales o a cualquier procedimiento restante del exchange que exista durante el cierre gradual.

El caso podría depender de registros de liquidación y acceso a la plataforma

Para los traders, es probable que la disputa se centre en si el proceso de liquidación de BitMEX reflejaba una gestión de riesgo ordinaria o si, como alegan los demandantes, los sistemas internos y el acceso generaron resultados que los clientes comunes no podían evitar. Se espera que la acusación de que los clientes no pudieron cerrar posiciones durante “server freezes”, mientras una mesa interna supuestamente seguía operando, sea un punto clave a medida que avance el caso.

Para BitMEX, la demanda busca enmarcar la conducta alegada como fraude intencional y apunta a una cantidad sustancial de Bitcoin presuntamente perdida por los demandantes nombrados. BitMEX no respondió a la solicitud de comentarios de Cointelegraph antes de la publicación del informe sobre la presentación.

El caso se suma al escrutinio de larga data sobre los exchanges de derivados cripto, en particular cuando las liquidaciones de clientes se cruzan con interrupciones de la plataforma, fallas operativas o procesos internos de creación de mercado. La estructura de demanda colectiva propuesta también significa que la disputa podría extenderse más allá de los dos demandantes nombrados si el tribunal permite que otros clientes de EE. UU. con reclamaciones similares sobre swaps de BTC avancen en conjunto. A medida que BitMEX avanza hacia su cierre previsto, los usuarios afectados podrían tener que decidir si presentan reclamaciones de inmediato, esperan novedades judiciales o recurren a cualquier procedimiento restante que el exchange ponga a disposición antes del fin de los servicios.

La gestión inicial de la demanda por parte del tribunal, incluidas cualquier moción relacionada con la certificación de la clase, determinará cómo avanzarán las acusaciones. Se espera que las reclamaciones sean contrastadas con registros técnicos relacionados con liquidaciones, acceso a cuentas y actividad de trading durante los períodos citados en la demanda.