Bitcoin se cotizaba cerca de $83,000 el lunes, con una caída de alrededor de 1.8% en 24 horas, mientras la mayoría de las 10 criptomonedas más grandes prolongaban la desaceleración de la semana pasada.

El movimiento se produjo después de que el presidente Donald Trump rechazara el plan de siete días de Irán para poner fin a la guerra y reabrir el estrecho de Ormuz, una arteria clave para los envíos mundiales de petróleo. El crudo Brent volvió a subir por encima de $100 el barril, mientras que el dólar y los rendimientos del Tesoro también aumentaron. Los operadores ahora están atentos al informe de inflación de gastos de consumo personal (PCE) del miércoles y a los datos de empleo del viernes. CME FedWatch precioaba aproximadamente una probabilidad de 64% de otra alza de tasas de la Reserva Federal el 28 de octubre.

Bitcoin abrió la semana en $84,455 y subió hasta $84,972 en las primeras operaciones al intentar superar los $85,000. Luego cayó a $82,580 antes de estabilizarse cerca de $82,933, un descenso de aproximadamente $1,523, o 1.8%, en el día.

La corrección sigue siendo relativamente pequeña en comparación con las ganancias de Bitcoin el mes pasado. La criptomoneda pasó gran parte del año en una marcada tendencia bajista antes de que un movimiento brusco en agosto y principios de septiembre llevara su precio desde mediados de los $70,000s a más de $80,000 en cuestión de días. Esa ruptura inició un rally que llevó a Bitcoin a un máximo cercano a $87,354 antes de que el mercado entrara en su fase actual de consolidación.

Los indicadores técnicos siguen siendo favorables, según los datos de la fuente. El promedio de 50 días de Bitcoin está por encima de su promedio móvil de 200 días, formando un patrón conocido como golden cross que se ha mantenido desde la ruptura de septiembre. Un golden cross ocurre cuando el precio promedio de los últimos 50 días supera el promedio de los últimos 200 días.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de Bitcoin, una medida del impulso del mercado en una escala de 0 a 100, se situó en 58.7. Las lecturas por debajo de 30 generalmente se consideran sobreventa, mientras que las lecturas por encima de 70 se consideran sobrecompra. La lectura actual está por debajo del umbral de sobrecompra.

El Índice Direccional Promedio (ADX), que mide la fuerza de la tendencia, fue de 43.2, por encima del nivel de 25 que comúnmente se usa para confirmar una tendencia. La volatilidad también aumentaba en lugar de disminuir. Estos indicadores no descartan una caída más profunda, pero los datos describen el movimiento del lunes como una corrección dentro de la tendencia existente y no como una reversión confirmada.

Petróleo, dólar y la Reserva Federal

El rechazo de Trump a la propuesta de siete días de Irán para poner fin a las hostilidades y reabrir el estrecho de Ormuz fue identificado como un catalizador clave del mercado. El crudo Brent superó los $100 el barril, seguido de un dólar más fuerte y rendimientos del Tesoro más altos. Esas condiciones pueden afectar a los activos que no generan rendimiento, incluidos Bitcoin y el oro. Los costos de energía se encuentran entre los componentes de los indicadores de inflación de toda la economía, como el índice PCE, manteniendo los datos de esta semana en el centro de atención de los operadores.

La mayoría de las criptomonedas más grandes cayeron junto con Bitcoin. BNB bajó 1.98% en 24 horas y 4.28% en siete días. HYPE de Hyperliquid tuvo un desempeño peor, con una caída de casi 4% en el día y más de 6% en la semana. Zcash y XRP estuvieron entre los pocos que ganaron en el gráfico semanal, subiendo 3.61% y 1.26%, respectivamente, aunque ambos también estaban en rojo el lunes.

La capitalización total del mercado de criptomonedas se situó en aproximadamente $2.86 billones, con una caída de 1.7% en 24 horas. El Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas, que va de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema), se mantuvo en 70, en la categoría de "codicia", mientras que el Índice de Temporada de Altcoins, una medida del desempeño reciente de las altcoins frente a Bitcoin, estaba en 63, lo que indica una inclinación hacia las altcoins sin alcanzar el umbral completo del índice para una temporada de altcoins.

La actividad de derivados se mantuvo elevada. El interés abierto se situó en $382.29 mil millones, con un alza de 8.17%, mientras que el volumen de derivados de 24 horas aumentó 66.28% hasta $838.18 mil millones. Las liquidaciones de las últimas 24 horas totalizaron $478 millones: cierres forzados de posiciones apalancadas cuando el margen ya no puede sostenerlas, incluidos $386.5 millones en posiciones largas y $87.95 millones en posiciones cortas. El desequilibrio significó que las posiciones largas apalancadas representaron la mayoría de los cierres forzados a medida que los precios caían.

Los ETF de Bitcoin al contado, que mantienen el activo directamente en lugar de hacerlo mediante contratos de futuros, siguieron siendo netos positivos, prolongando una tendencia que comenzó a mediados de septiembre. Las entradas continuas han evitado que la demanda institucional cayera bruscamente mientras el precio de Bitcoin se consolida.

Datos económicos en el horizonte

Aunque la Reserva Federal no tiene una reunión de política programada de manera inmediata, varias publicaciones datos esta semana podrían influir en las expectativas para su próxima decisión. El calendario del martes incluye las vacantes laborales JOLTS, la Encuesta de Vacantes y Rotación Laboral, una lectura mensual de la demanda laboral, con datos disponibles en la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU.. El miércoles llega el índice de precios PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, publicado por la Oficina de Análisis Económico de EE. UU.. El viernes se presentará el informe de empleo de septiembre, que figura en el calendario de publicaciones de la BLS.

Las publicaciones se producen tres semanas después de la primera alza de tasas de la Reserva Federal desde 2023. El 16 de septiembre, el Comité Federal de Mercado Abierto votó por unanimidad, 12-0, elevar la tasa de referencia a un rango de 3.75% a 4%.

El gobernador de la Reserva Federal, Michael Barr, ha dicho desde entonces que probablemente sea necesario un mayor endurecimiento para devolver la inflación al objetivo del banco central. Las tasas de interés más altas pueden aumentar el atractivo del efectivo y los bonos frente a activos que no generan rendimiento, como Bitcoin. También pueden fortalecer el dólar y aumentar el costo del comercio apalancado.

CME FedWatch precioaba aproximadamente una probabilidad de 64% de otra alza de un cuarto de punto cuando el Comité Federal de Mercado Abierto se reúna el 27 y 28 de octubre. Eso representó una baja respecto a la probabilidad de 75% que los operadores habían asignado varios días antes, pero se mantuvo lo suficientemente alta como para presionar el apetito por el riesgo antes de los datos económicos.

Fuente: Decrypt

Los puntos de vista y opiniones expresados por el autor son solo con fines informativos y no constituyen asesoramiento financiero, de inversión ni de ningún otro tipo.