Bitcoin (BTC) regresó a $79,000 el viernes después de que los datos clave de inflación de EE. UU. coincidieran en gran medida con las expectativas, aunque el IPC subyacente aumentó más de lo previsto por los economistas. La publicación también elevó las expectativas del mercado sobre un aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal en su reunión del 16 de septiembre.

El IPC subyacente aumentó 0.3% intermensual en agosto, frente a la expectativa de un alza de 0.2%. La probabilidad implícita de un aumento de tasas de 0.25% en la reunión de la Reserva Federal subió a 85%, frente al 60% de una semana antes. QCP Capital advirtió que los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. podrían crear un obstáculo para Bitcoin mientras se endurece la política monetaria.

Bitcoin se recupera mientras los mercados asimilan los datos del IPC

Los datos de TradingView mostraron una renovada volatilidad en BTC/USD tras la publicación del Índice de Precios al Consumidor de agosto, que registró una inflación interanual de 3.4%.

Bitcoin cayó inicialmente a $76,000 antes de revertir al alza. BTC/USD ganó más de 3% en el día y regresó al nivel de $79,000. Las acciones estadounidenses también subieron después de un inicio débil de la sesión, ya que el informe del IPC coincidió en gran medida con las expectativas un día después de que el Índice de Precios al Productor superara las previsiones. El S\u0026P 500 subía 1% al momento de la publicación, mientras que el Nasdaq Composite, con gran peso tecnológico, ganaba 1.1%.

Los mercados de bonos también experimentaron una fuerte volatilidad. Tras la publicación del IPC, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años alcanzó inicialmente su nivel más alto desde junio de 2004 antes de caer a 5.309%.

“This is a nervous market,” afirmó el recurso de análisis de mercados The Kobeissi Letter en una respuesta en X: https://x.com/KobeissiLetter/status/2098394257216131148

El petróleo crudo WTI continuó cotizando cerca de $100 por barril, mientras que los efectos de la expansión de la guerra entre EE. UU. e Irán y la consiguiente presión sobre el suministro de petróleo se reflejaron en los datos de inflación.

“The index for gasoline rose 3.9 percent in August, accounting for over one third of the monthly all items increase. The index for energy increased 2.1 percent over the month,” afirmó la Oficina de Estadísticas Laborales en su comunicado de prensa oficial.

La publicación también mostró que el IPC subyacente aumentó 0.3% en agosto, 0.1 puntos porcentuales por encima de las expectativas.

Los operadores aumentan sus apuestas por una subida de tasas

Tras el informe, los operadores aumentaron sus apuestas a que la Reserva Federal elevaría las tasas de interés 0.25% en su reunión del 16 de septiembre. Los datos de la herramienta FedWatch de CME Group mostraron que la probabilidad implícita de ese resultado aumentó a 85% el viernes, frente al 60% de una semana antes.

El cambio en las expectativas sobre las tasas proporciona a los mercados otro indicador sensible a la política monetaria que deben vigilar, junto con los rendimientos del Tesoro y los nuevos datos de inflación antes de la reunión.

Los funcionarios de la Reserva Federal siguen divididos sobre el rumbo adecuado de la política. El gobernador Christopher Waller dijo la semana anterior que se inclinaría por mantener las tasas en su rango actual de 3.50%-3.75% si los datos de inflación mostraban al menos “some signs of disinflation”.

“What’s the cost of waiting one meeting? Hiking 25 basis points, one meeting right now, is not going to bring the CPI down to 2%,” dijo Waller a Reuters.

QCP advierte que el aumento de los rendimientos podría presionar a Bitcoin

QCP Capital afirmó que los mayores rendimientos de los bonos podrían pesar sobre Bitcoin, pese a que BTC/USD subió 25% en agosto después de que el Tesoro de EE. UU. anunciara planes para aumentar sus intervenciones de recompra de deuda.

En su análisis más reciente, la firma de trading escribió: “The rise in US yields this year has been driven increasingly by tighter policy expectations and a risk premium common to both stocks and bonds, rather than by growth.”

“This is the worst mix for Bitcoin: a competing 5% risk-free rate without the nominal-growth impulse that usually accompanies yield moves. It directly undercuts the narrative that carried Bitcoin from $63,000 to $82,000 in the second half of August, which leaned on the idea of a Treasury liquidity put providing structural support.”

QCP afirmó que Bitcoin podría beneficiarse finalmente de estos acontecimientos, pero solo después de que las operaciones de recompra del Tesoro hayan tenido tiempo suficiente para inyectar liquidez en los mercados. El informe sigue a la cobertura anterior de los planes de recompra del Tesoro: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-price-hits-11-week-high-as-us-treasury-doubles-debt-buyback-size

Fuente original: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-spikes-toward-80k-as-us-cpi-data-delivers-new-22-year-high-in-bond-yields

Cobertura relacionada: https://cointelegraph.com/markets/bitcoin-buyers-wary-of-july-sub-58k-floor-amid-onchain-data-anomaly