Bitcoin operó cerca de $74,700 la mañana del lunes, recuperándose de una caída nocturna a $73,477 que marcó su nivel más bajo desde agosto, según datos de Bitcoin Magazine Pro. El movimiento se produjo mientras los mercados de criptomonedas absorbían un período turbulento de titulares macroeconómicos, geopolíticos y regulatorios.

La principal criptomoneda cayó más de 2% a $73,477 en la negociación nocturna antes de que los compradores interviniieran y empujaran el precio de vuelta por encima de $75,000. Sin embargo, el rebote se estancó y bitcoin se estabilizó cerca de $74,700 de cara a la apertura de Nueva York.

Investigación a Nvidia y estancamiento con Irán golpean el comercio del fin de semana

Las criptomonedas eran el único mercado importante abierto cuando se conocieron dos titulares durante el fin de semana. Nvidia enfrentó una investigación interna sobre si el CEO Jensen Huang había sido objetivo de un esfuerzo de inteligencia extranjera, mientras que el Secretario de Estado Marco Rubio calificó las demandas iraníes de escandalosas amid el estancamiento de las conversaciones.

Nvidia es el referente de la operación de IA que ha impulsado los activos de riesgo todo el año, y los operadores trataron la noticia como una amenaza para todo el complejo. Más de $1,000 millones en posiciones cripto apalancadas fueron liquidadas en 24 horas, con unos $913 millones de ese total provenientes de posiciones largas, convirtiendo una caída moderada en un desplome pronunciado. Las liquidaciones son cierres forzados: cuando una posición apalancada ya no puede cumplir con sus requisitos de margen, el exchange la cierra automáticamente, añadiendo presión vendedora con cada desenrollamiento.

Los mercados de acciones ofrecieron una apertura más tranquila. Los futuros de índices de EE.UU. intentaron una recuperación mientras los inversores buscaban gangas, con los futuros del Dow subiendo 0.73%, los del S&P 500 subiendo 0.40% y los del Nasdaq 100 subiendo 0.21% a las 5:10 a.m. ET. Las acciones de Nvidia cayeron 4.5% en la negociación previa a la apertura, reportó Reuters, y algunos fabricantes de chips retrocedieron después de que el Índice de Semiconductores de Filadelfia registrara su mayor pérdida semanal desde marzo de 2025.

Esa divergencia refleja el viernes, cuando la reacción de bitcoin a un sólido informe de empleo mostró a la cripto quedándose fuera del rebote bursátil. También hace eco de la caída tecnológica que arrasó las posiciones largas apalancadas el jueves pasado.

Temores regulatorios y salidas de ETFs pesan sobre bitcoin

El otro impulsor es Washington. Reuters vinculó la caída del fin de semana a los temores de que un Congreso controlado por los demócratas endurecerá la supervisión de la clase de activos tras las elecciones de medio mandato de la semana pasada y el robo de $6,000 millones en Binance.

La senadora Elizabeth Warren, una de las críticas cripto más estridentes del Senado, está señalada para liderar el Comité Bancario del Senado, el panel que supervisa la regulación bancaria y de valores. TD Cowen ha advertido que el barrido demócrata hace que la aprobación de la CLARITY Act respaldada por cripto — un proyecto de estructura de mercado que dividiría la supervisión de activos digitales entre la SEC y la CFTC — sea casi imposible, y los demócratas de la Cámara ya están mirando su propio proyecto de estructura de mercado con un papel más grande para la SEC.

Los flujos institucionales también están cambiando. Los ETFs spot de bitcoin de EE.UU. — fondos que mantienen bitcoin directamente y cotizan en bolsas tradicionales — perdieron $1,280 millones la semana pasada, una segunda semana consecutiva de salidas y la peor desde finales de junio. Esos reembolsos ayudan a explicar por qué bitcoin nunca se unió al rebote bursátil.

Lo que el mercado observa a continuación

Los datos de precios al consumidor de octubre que se publicarán el martes son la próxima prueba. Los economistas esperan que la inflación general suba 0.3% mensual, enfriándose desde 0.6% en septiembre, y los futuros implican aproximadamente un 80% de probabilidad de una subida de tasas de la Fed en la reunión del 8-9 de diciembre tras el sólido informe de empleo de octubre. Las lecturas de inflación son un dato clave para las decisiones de tasas de la Fed, lo que le da a este informe una importancia que va mucho más allá de la cripto.

Los operadores de opciones se preparan para más movimiento. La volatilidad implícita de una semana para bitcoin ha saltado a alrededor de 43% desde cerca de 33% el jueves, y cuatro de los seis contratos de bitcoin más activos son puts con strikes entre $70,000 y $72,000. Los puts otorgan a sus titulares el derecho a vender a un precio fijo y generalmente se compran como protección contra caídas o posicionamiento bajista.

En el gráfico, bitcoin está atrapado entre el soporte de su media móvil de 200 días, una línea de tendencia de largo plazo que muchos operadores tratan como el límite de un mercado alcista, cerca de $73,150, y la resistencia de su media de 100 días cerca de $77,430, niveles citados en análisis de mercado del fin de semana. Un cierre por debajo de la línea inferior pondría los mínimos de agosto de nuevo en juego, mientras que un impulso hacia $77,000 requeriría una situación de Nvidia más tranquila y datos de inflación más suaves.

Al momento de escribir, bitcoin opera cerca de $74,700.

Este artículo apareció por primera vez en Bitcoin Magazine y está escrito por Micah Zimmerman.