Bitcoin (BTC) comenzó la tercera semana de octubre defendiendo el soporte en $82,500, con la publicación de los clave datos de inflación de EE. UU. como el principal catalizador de volatilidad de la semana para los activos de riesgo. La atención se centra en el dato del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del miércoles y el informe del Índice de Precios al Productor (PPI) del jueves, con los mercados esperando actualmente que el CPI de septiembre se ubique en 3.7% interanual. En otros frentes, los precios del petróleo digirieron un plan de EE. UU. para comprar diésel ruso, mientras que Bitcoin selló un cierre semanal por encima del nivel de $82,500, evitando una caída de regreso a su anterior rango macro de 2026 entre $60,000 y $80,000.

Los mercados ven la inflación de septiembre subiendo gradualmente

Los datos de inflación de EE. UU. están en la mira de los traders esta semana, previo a la reunión del 28 de octubre del Comité Federal de Mercado Abierto sobre la política de tasas de interés. Las cifras del CPI de septiembre se publicarán el miércoles, con los datos del PPI siguiendo el jueves.

El CPI de agosto se ajustó en general a las expectativas en 3.4% interanual, y el consenso ahora apunta a un aumento a 3.7% para septiembre, impulsado por la continua acción militar en Medio Oriente y el consiguiente aumento en los precios de los combustibles. Se espera que el PPI sea de 0.3% mensual, en comparación con 0.2% en agosto.

Cambio porcentual a 12 meses del CPI de EE. UU. por categoría. Fuente: Bureau of Labor Statistics

Las criptomonedas, las acciones y el oro tradicionalmente se benefician de lecturas de inflación menores a las esperadas, ya que estas reducen las probabilidades de que la Fed endurezca su política y permiten que los flujos de capital se fortalezcan. Al hablar con Reuters sobre los precios actuales del oro y los rendimientos de los bonos de EE. UU., Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade, llamó la atención sobre el impacto de una sorpresa a la baja en las lecturas del CPI y del PPI en particular.

"En el corto plazo, una lectura de inflación de EE. UU. más baja de lo esperado sería el catalizador más claro en el corto plazo, ya que reduciría las probabilidades de un mayor endurecimiento de la Fed y aliviaría la presión sobre el rendimiento real", señaló.

Los datos de CME FedWatch muestran que los mercados ven solo un 18.8% de probabilidad de una subida de tasas el 28 de octubre desde el rango objetivo actual de 3.75%-4.00%. La siguiente reunión, en diciembre, registra un 70.6% de probabilidades de que la Fed suba 25 puntos básicos, a 4.00%-4.25%.

Probabilidades de la tasa objetivo de la Fed. Fuente: CME Group

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, sostendrá una conversación con Kristal Georgieva, directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), en un evento en Bangkok, Tailandia, el viernes.

El petróleo se enfría brevemente tras el anuncio de diésel entre EE. UU. y Rusia

Los rendimientos de los bonos de EE. UU. han retrocedido desde los máximos de 24 años vistos la semana pasada, con los rendimientos a 10 y 30 años en 5.24% y 5.60%, respectivamente, el lunes.

Rendimiento del bono a 10 años de EE. UU., gráfico de una hora. Fuente: Cointelegraph/TradingView

Los futuros de acciones abrieron la semana en verde, con el índice S&P 500 subiendo 0.25% y situándose a unos 30 puntos de nuevos máximos históricos.

Futuros del S&P 500, gráfico de una hora. Fuente: Cointelegraph/TradingView

Un anuncio del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre un acuerdo para comprar 300,000 toneladas de diésel a Rusia pareció tener solo un efecto moderado en los precios del petróleo, con el plan enfrentando un creciente rechazo bipartidista. Trump también anunció un "alto al fuego energético" entre Rusia y Ucrania.

"Con efecto inmediato, hay un ALTO AL FUEGO ENERGÉTICO en la guerra entre Rusia y Ucrania. Ambas partes han acordado", escribió el domingo en una publicación en Truth Social. El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, dijo no estar al tanto del alto al fuego energético.

El crudo WTI cotizó alrededor de $91.50 por barril el lunes, subiendo 2% desde el mínimo del día de $89.60 tras caer brevemente por debajo de la marca de $90. Datos del grupo de automovilistas AAA situaron el precio promedio del diésel en $6.26 por galón, frente a los máximos históricos de $6.52 vistos el 22 de septiembre. Los precios de los combustibles son un componente directo de las lecturas de inflación al consumidor, lo que añade una capa adicional de sensibilidad a los datos del CPI y del PPI de esta semana.

CFDs sobre crudo WTI, gráfico de una hora. Fuente: Cointelegraph/TradingView

El analista de PVM, Tamas Varga, dijo a Reuters que la reducida capacidad de producción de Rusia hacía "cuestionable" el impacto del acuerdo.

"Sin embargo, Moscú ha levantado parcialmente su prohibición a las exportaciones de diésel, permitiendo que 500,000 toneladas (alrededor de 3.7 millones de barriles) se liberen al mercado internacional, equivalente a aproximadamente un día de consumo de EE. UU. y alrededor del 13% de la demanda global", señaló.

Bitcoin evita la ruptura del soporte en el cierre semanal

Con un precio de alrededor de $83,700 en Bitstamp, el cierre de la vela semanal del domingo consolidó una caída semanal de 3.2% para BTC/USD.

Al mismo tiempo, el par preservó un nivel clave de soporte en $82,500 en los plazos semanales, evitando así un regreso a su anterior rango de largo plazo entre $60,000 y $80,000. Como informó previamente Cointelegraph, $82,500 sigue en el radar de los traders como una línea crucial en la arena para los alcistas de Bitcoin.

BTC/USD, gráfico semanal. Fuente: Cointelegraph/TradingView

La semana pasada, el trader y analista Rekt Capital escribió que un cierre semanal por encima de $82,500 marcaría un retesteo "exitoso" del soporte. Esto, a su vez, podría llevar a los inversores a seguir reacumulando BTC en los niveles actuales, abriendo el camino al alza de una manera similar a la recuperación de Bitcoin de su mercado bajista de 2022.

A la luz de los múltiples retesteos de soporte de Bitcoin tras su ruptura inicial en julio, el trader y analista Aksel Kibar trazó comparaciones entre los mercados de criptomonedas y de acciones. Desde mayo, el S&P 500 ha registrado múltiples retesteos en niveles clave, primero en 7,300 puntos y luego en 7,600 puntos.

S&P 500, gráfico diario. Fuente: Cointelegraph/TradingView

Bitcoin podría estar experimentando un "retesteo fuerte" del soporte de manera similar, con laación de que BTC/USD debería avanzar al alza si esos retesteos continúan siendo exitosos, escribió Kibar en una publicación en X el domingo. Con las publicaciones del CPI y del PPI previstas para el miércoles y el jueves, el enfoque a corto plazo es si BTC/USD puede preservar su recién defendido soporte de $82,500 durante los datos macro de la semana.