Bitcoin avanzó hacia $65,000 y ether también subió mientras los activos digitales se mantuvieron estables incluso con el crudo Brent alcanzando su nivel más alto desde mediados de mayo.

El movimiento se produjo después de que anteriores repuntes en los precios del petróleo inquietaran a los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas. Esta vez, la resiliencia del mercado ofreció una de las señales más constructivas para los alcistas en las últimas semanas, aun cuando el contexto macroeconómico parecía menos favorable. Los precios elevados de la energía históricamente han endurecido las condiciones financieras al alimentar preocupaciones inflacionarias, lo que puede reducir el apetito por activos de mayor riesgo, una dinámica que hace notable la firmeza de las criptomonedas en esta sesión.

HYPE subió por segunda sesión consecutiva mientras siguió formando un patrón de mínimos más altos tras su retroceso de julio. Los tokens vinculados a la IA FET y NEAR también avanzaron, mientras MORPHO extendió uno de los avances más estables del mes dentro del sector DeFi.

El rebote no fue lo suficientemente amplio como para borrar la debilidad en todo el mercado. WLFI, AVAX, HBAR y SUI cayeron durante las últimas 24 horas, mientras Lighter amplió su retroceso desde su máximo de julio a casi 20%.

Bitcoin (BTC), cotizado en $63,958.45, sumó hasta 1.1% desde la medianoche UTC para alcanzar $65,760. El mercado cripto en general se mantuvo firme pese a condiciones que, de otro modo, podrían esperarse que pesaran con más fuerza sobre los activos de riesgo.

Los futuros del crudo Brent cotizaron a $97.66 por barril, el nivel más alto desde mediados de mayo, mientras el conflicto en Irán no mostró señales de desescalada. Las primas de riesgo geopolítico en los mercados energéticos se han intensificado a medida que persisten los temores de interrupciones en el suministro, aunque el artículo no presenta un vínculo causal entre la cronología del conflicto y niveles específicos de precios cripto. Aunque repuntes previos del petróleo han presionado a los mercados de riesgo, los activos digitales operaban mayormente al alza durante la sesión matutina.

Ether (ETH) siguió el movimiento de bitcoin, con un alza de hasta 1.6%. HYPE y FET estuvieron entre los tokens que ganaron más de 2%.

Los mercados tradicionales se mostraron moderados. Los futuros de los índices S&P 500 y Nasdaq 100 estuvieron ligeramente positivos, el oro se mantuvo por encima de $4,000 y el Dollar Index cedió modestamente. La permanencia del oro por encima de $4,000 refleja una demanda continua por activos tradicionales de refugio junto con el tono de mayor apetito por riesgo en los futuros de acciones, una divergencia que subraya la incertidumbre entre clases de activos que prevalece en esta sesión.

Posicionamiento en derivados

La actividad del mercado estuvo dominada por la rotación. El volumen de negociación aumentó 11% en 24 horas hasta $165 mil millones, mientras el interés abierto (OI) se mantuvo prácticamente sin cambios en torno a $116 mil millones. Esa combinación apuntó a recambio de posiciones más que a un aumento claro del interés posicional, un patrón observado con frecuencia cuando los operadores cierran y reabren posiciones sin construir exposición neta.

Dogecoin mostró una acumulación bajista en los mercados de derivados. El interés abierto en futuros de DOGE siguió aumentando y se acercaba a 16 mil millones de tokens, el nivel más alto desde octubre. El incremento se produjo mientras el precio spot de DOGE permanecía bajo presión tras caer el jueves a su nivel más bajo desde noviembre de 2023. Se considera que un aumento del interés abierto junto con una caída del precio confirma una tendencia bajista e indica interés de los operadores en tomar posiciones cortas en un mercado en descenso.

Los derivados de ether presentaron señales mixtas. El interés abierto en futuros de ether también aumentó, hasta 14.53 millones de ETH, el nivel más alto desde el 7 de junio. Otros indicadores fueron menos claros: las tasas de financiación positivas siguieron apuntando a un sentimiento alcista, mientras que el delta de volumen acumulado (CVD) negativo de 24 horas sugirió que los bajistas estaban impulsando la acción del precio al vender en corto mediante órdenes de mercado en lugar de colocar órdenes limitadas.

El liderazgo bajista fue amplio entre los tokens. Con la excepción de TRX y CRO, la mayoría de los tokens, incluido BTC, registraron CVD negativo de 24 horas.

Las medidas de volatilidad cedieron. El índice BVIV, que sigue la volatilidad implícita a 30 días de BTC, cayó 3% desde la medianoche hasta 39%, poniendo fin a una racha de cinco días de aumentos. El EVIV de ether también estuvo bajo presión.

En el mercado de opciones de bitcoin listado en Deribit, se formó un gran grupo de interés abierto de $5 mil millones alrededor de opciones de $70,000-$72,000, impulsado principalmente por apuestas alcistas u opciones call. Las clasificaciones de volumen también mostraron un sesgo al alza, con calls en los precios de ejercicio de $77,000 y $80,000 apareciendo en la lista junto con otras opciones call. La concentración de interés abierto en calls en esos niveles marca una zona que los operadores observan como posible objetivo alcista, ya que los grandes grupos de opciones pueden reflejar hacia dónde esperan los participantes del mercado que se mueva el precio o dónde se intensifica la actividad de cobertura.

Conversación sobre tokens

Hyperliquid (HYPE) lideró el mercado de altcoins por segunda sesión consecutiva, con un alza de 2.4% a $58.93. El token se ha estado recuperando con una serie de mínimos más altos desde que retrocedió en julio desde máximos históricos.

Los tokens de IA FET y NEAR ganaron 2.23% y 1.38%, respectivamente, ofreciendo señales tentativas de estabilización tras varias semanas de desempeño inferior. MORPHO, cotizado en $1.9113, sumó 1.89%, extendiendo uno de los avances más consistentes del sector DeFi este mes.

WLFI, cotizado en $0.05696, devolvió 2.13% tras el repunte de 12% del jueves. El token vinculado a la familia Trump ha mostrado repetidamente susceptibilidad a reversiones bruscas debido a su baja liquidez.

Lighter (LIT) cayó otro 1.32%, extendiendo una baja que ya ha borrado cerca de 20% desde su máximo de julio. El descenso siguió a una toma de ganancias después de un repunte de más de 200% entre mayo y comienzos de julio.

El desempeño general de 24 horas siguió siendo más cauteloso de lo que sugería la recuperación intradía. WLFI, AVAX, HBAR y SUI bajaron entre 4% y 10% durante el último día, lo que subraya que la debilidad persistió en parte del mercado de altcoins.