Acciones de Minería de Bitcoin e Infraestructura de IA se Disparan al Deshacerse Posiciones en Corto

Proveedores de Infraestructura de Cómputo Lideran Amplio Repunte

Las acciones de empresas que abarcan la minería de bitcoin y la infraestructura de inteligencia artificial se dispararon el jueves, con Keel Infrastructure Corp. — anteriormente conocida como Bitfarms — liderando el grupo. La acción subió 29.13%, cotizando a $4.10 por acción, con un aumento de $0.92 a las 2 p.m. EDT.

Nebius Group N.V. siguió de cerca con una ganancia del 28.52% hasta $190.50, mientras que Cipher Digital Inc. avanzó 28.30% e IREN Limited subió 27.36% a $37.33.

El repunte se extendió a una amplia gama de empresas. Whitefiber sumó 27.35%, SharonAI Holdings ganó 26.86% y Bloom Energy subió 26.04%. Sandisk Corporation se disparó $244.33 por acción — un incremento del 24.05% que elevó la acción por encima de $1,260.

Acciones Mineras Registran Ganancias Generalizadas

Entre los mineros de bitcoin, Riot Platforms ganó 23.46% hasta $22.52. Bitdeer Technologies subió 21.91%. Coreweave escaló 21.83% hasta $74.10. Core Scientific sumó 20.97% y Hut 8 ganó 20.69%, cerrando a $106.43.

Cleanspark subió 20.23%, Terawulf sumó 19.44% y Applied Digital ganó 19.07%. Solaris Energy Infrastructure escaló 18.94%, mientras que MARA Holdings y Cerebras Systems avanzaron cada una 18.60%.

EMCOR Group subió 18.27% y Babcock & Wilcox cerró 18.02% más alto. Micron Technology escaló 17.40%, HIVE Digital Technologies sumó 17.35% y Galaxy Digital completó los ganadores de la sesión con un alza del 17.27%. Muchas de estas empresas minan bitcoin (BTC) pero también mantienen vínculos con los sectores de IA, semiconductores o computación de alto rendimiento (HPC).

Impulsores del Repunte

Parte del movimiento se atribuyó a una liquidación forzada de participaciones en acciones públicas por parte de un fondo de cobertura fundado por un ex investigador de OpenAI. El fondo había mantenido posiciones sustanciales en varias de las mayores ganadoras del día. Citadel absorbió la mayor parte de esa cartera en una sola transacción de gran tamaño, lo que según los participantes del mercado eliminó una fuente potencial de mayor presión vendedora.

El propio bitcoin cotizó por encima de $64,000 y se acercó a los $65,000 durante la sesión del jueves, brindando soporte a las acciones mineras que siguen siendo sensibles al precio del activo subyacente — incluso cuando una proporción creciente de sus ingresos proviene de contratos de cómputo de IA.

El último informe de ganancias de Microsoft contribuyó al impulso alcista. Las acciones de la empresa se dispararon después de que los resultados indicaran que su gasto de capital relacionado con la IA estaba comenzando a generar rendimientos, elevando el sentimiento en todo el Nasdaq y arrastrando hacia arriba a las empresas de infraestructura de IA. Microsoft es uno de varios hiperescaladores — junto con Alphabet, Amazon y Meta — que se han comprometido con expansiones sostenidas de infraestructura de IA a multiyear plazo, creando demanda indirecta para proveedores externos de cómputo, energía y componentes.

Coreweave tuvo un catalizador adicional. La empresa anunció una colaboración con Leidos para proporcionar servicios de nube de IA a la Comunidad de Inteligencia de EE.UU. y al Departamento de Guerra. Según el acuerdo, la plataforma de cómputo de Coreweave se desplegaría dentro de instalaciones clasificadas, con Leidos gestionando la acreditación de seguridad y la integración de misiones. No se reveló el valor del contrato y la asociación sigue sujeta a acuerdos definitivos.

Un Cambio Estructural en Marcha

Las ganancias del jueves reflejan una transformación a más largo plazo. A medida que la rentabilidad de la minería de bitcoin disminuyó tras sucesivos halvings y el aumento de la dificultad de la red — más recientemente el halving de abril de 2024 que redujo las recompensas por bloque de 6.25 BTC a 3.125 BTC — los mineros que cotizan en bolsa comenzaron a reconvertir sus sitios de alto consumo energético en centros de datos de IA. Estas empresas ya poseen terrenos, subestaciones eléctricas y acuerdos de energía que a los nuevos desarrolladores de centros de datos les tomaría años establecer. La obtención de nuevas interconexiones a la red para un sitio de centro de datos verde suele tardar de tres a cinco años en los principales mercados de EE.UU., un cuello de botella que ha hecho que la infraestructura eléctrica existente de los mineros sea cada vez más valiosa para los inquilinos de IA.

Varios acuerdos recientes ilustran el giro acelerado. Hut 8 firmó un segundo contrato de arrendamiento de 15 años valorado en $9.8 mil millones en su campus Beacon Point en Texas. IREN reveló $2.8 mil millones en nuevos contratos de nube de IA y elevó su meta de ingresos para 2026 por encima de $4 mil millones. Terawulf aseguró un arrendamiento a largo plazo con Anthropic a principios de este año.

Keel Infrastructure, la anterior Bitfarms, ha reorientado su estrategia hacia la infraestructura digital y energética para cargas de trabajo de IA, incluido un proyecto de centro de datos recientemente aprobado en Quebec. Nebius ha elevado repetidamente su guía de capacidad energética y ha asegurado inversión de Nvidia.

Sandisk y Micron suministran los componentes de memoria de los que dependen los clústeres de cómputo de IA — un segmento donde la demanda ha superado constantemente a la oferta. Bloom Energy produce celdas de combustible cada vez más utilizadas para la generación de energía en centros de datos. Cerebras diseña chips aceleradores de IA. EMCOR y Babcock & Wilcox se benefician de la actividad de construcción física vinculada a la expansión general.

Perspectivas

El mismo apalancamiento que produjo fuertes ganancias para los inversores en infraestructura de IA a principios de año también contribuyó a pronunciadas pérdidas en julio antes del repunte del jueves. Las preguntas sobre los costos de capital, la disponibilidad de energía y la durabilidad de la demanda de IA a largo plazo siguen sin resolverse para muchas de estas empresas.

Por ahora, el mercado parece tratar a los mineros de bitcoin con activos de energía conectados a la red como una categoría distinta dentro del tema de inversión más amplio en IA. Si las ganancias del jueves se sostendrán dependerá de cuántas de estas empresas logren convertir la capacidad energética contratada en ingresos recurrentes durante los próximos trimestres — y si los próximos informes trimestrales de los mayores gastadores en infraestructura de IA confirman esa trayectoria de demanda.

Fuente: CryptoNews.net