Bitcoin (BTC) operó con pocos cambios cerca de USD 84,000 el jueves, en la sesión de apertura del cuarto trimestre, tras cerrar su mejor trimestre de tres meses desde comienzos de 2024. La calma tentativa en los mercados cripto se produjo cuando los rendimientos del Tesoro de EE. UU. retrocedieron desde máximos de varias décadas y los operadores redujeron sus apuestas sobre nuevas alzas de tasas de la Reserva Federal antes del informe de empleo de septiembre del viernes.

Entre los demás acontecimientos del día: el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, dijo que los responsables de política necesitan “más tiempo” antes de cualquier decisión sobre alzas de tasas adicionales; los precios del petróleo saltaron tras reportes de que EE. UU. enviará un tercer portaaviones a Medio Oriente; el mercado de bonos de Francia mostró una creciente tensión en un contexto de amplias brechas soberanas; y el token NEAR se hundió 9% después de un exploit reportado de USD 3.8 millones en NEAR Intents.

Jefferson, de la Fed, dice que se necesita “más tiempo” antes de decidir sobre nuevas alzas de tasas

El vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, dijo el jueves por la tarde que él y sus colegas necesitan más tiempo antes de decidir si se justifican alzas de tasas adicionales.

“Desde nuestra reunión de septiembre, los rendimientos a lo largo de la estructura de plazos han aumentado aún más, una señal de que los inversores están reevaluando el panorama macroeconómico en evolución”, dijo Jefferson en observaciones preparadas publicadas en el sitio web de la Reserva Federal.

“Mis colegas y yo tendremos que llegar a nuestro propio juicio, lo que puede llevar más tiempo”, continuó.

Los comentarios son la señal más reciente de la Fed de que los mercados pueden haberse adelantado al evaluar el ritmo de alzas de tasas del banco central. Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de un movimiento de la Fed en su reunión del 28 de octubre cayeron a 30% desde 70% a inicios de esta semana. Las probabilidades de una o más alzas de tasas para fin de año bajaron a 80% desde 95% hace una semana.

Bitcoin sube tentativamente mientras las tasas retroceden

Bitcoin (BTC), cotizando a USD 84,852.26, subía modestamente en la tarde estadounidense, con un alza de 1% en las últimas 24 horas a USD 84,800.

Posiblemente ayudando a la demanda fue la fuerte caída de las tasas de interés el jueves. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años bajó 9.4 puntos básicos a 5.217%, tras subir a 5.36% antes en la sesión. El bono del Tesoro a 2 años — que, por su menor duración, está más ligado a la política de la Fed — cayó 12.3 puntos básicos a 4.764% mientras los oper reducían apuestas sobre nuevas alzas de tasas del banco central.

Las publicaciones económicas del jueves — solicitudes semanales de subsidios por desempleo y el PMI nacional — no dieron ninguna señal de que la economía o las presiones de precios estuvieran cediendo. Dos fuerzas probablemente influyeron en la caída de los rendimientos: primero, vendedores en corto de bonos saturados aliviando posiciones antes del clave informe de empleo de septiembre de EE. UU. del viernes, y segundo, rumores de una incipiente crisis de deuda europea, ya que los diferenciales de bonos franceses frente a los alemanes se ampliaron a niveles no vistos desde la última crisis de deuda hace más de una década.

El petróleo salta a máximos de la sesión ante señales de escalada en Medio Oriente

Los precios del petróleo subieron a máximos de la sesión ante señales de escalada en Medio Oriente. Citando a un funcionario estadounidense, el Jerusalem Post reportó que la administración Trump enviará un tercer portaaviones y una unidad adicional de marines a la región, según compartido en X.

El crudo WTI, que antes había caído por debajo de USD 89 por barril, subía recientemente 2.5% a USD 92.63. El Brent subió 3.6% a USD 101.53.

El mercado de bonos francés se tambalea mientras el euro cae

“Ha pasado un tiempo desde que tuvimos una crisis de deuda soberana europea”, escribió ZeroHedge en X el jueves.

Algo está ocurriendo en Francia. El rendimiento del bono gubernamental a 10 años del país (OAT) subió otros ocho puntos básicos en el día, mientras el rendimiento del Bund alemán a 10 años bajaba seis puntos básicos. Eso amplió el diferencial entre los papeles a 10 años alemán y francés a 135 puntos básicos, y los diferenciales de credit default swap (CDS) de los bonos franceses se dispararon a un máximo de 13 años. Como referencia, el diferencial Bund/OAT a 10 años ha operado mayormente en un rango de unos 50–80 puntos básicos en los últimos años.

El euro está perdiendo terreno rápidamente frente al dólar, con una caída de otro 0.9% en el día a USD 1.1231, su nivel más débil en unos cinco meses.

Es un axioma bien conocido que los bancos centrales endurecen la política monetaria hasta que algo se rompe — y eso podría estar ocurriendo al otro lado del Atlántico. Los operadores continuaron abandonando apuestas sobre otra inminente alza de tasas de la Fed. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 2 años cayó 7.5 puntos básicos el jueves a 4.81%, con las probabilidades de un movimiento de la Fed en octubre reduciéndose a 33.8% tras situarse en alrededor de 70% a inicios de esta semana.

El PMI manufacturero de EE. UU. cumple estimaciones mientras las presiones de precios empeoran

El PMI manufacturero de ISM bajó ligeramente a 54.5 en septiembre desde 54.6 previo, según el comunicado del instituto. Los economistas preveían una pequeña subida a 55. Cualquier lectura por encima de 50 indica expansión económica.

El subíndice de Nuevos Pedidos subió a 55.3 desde 53.7. El subíndice de Precios Pagados subió a 77.9 desde 71.1, superando los pronósticos de 72.3. Quizás aún más preocupante, los encuestados reportaron que cada mercancía sin excepción subió de precio y exactamente ninguna bajó de precio.

En resumen: el informe mostró una economía aún en fuerte expansión, con presiones inflacionarias empeorando. Los mercados no reaccionaron realmente, ya que los operadores miraban hacia el informe de empleo de septiembre del viernes.

El token NEAR se hunde 9% por un exploit reportado de USD 3.8 millones

El token NEAR bajaba 9% después de que elador on-chain ZachXBT reportara que NEAR Intents fue víctima de un exploit por USD 3.8 millones varias horas antes. Se reportó que NEAR Intents suspendió temporalmente sus operaciones.

En una actualización, el equipo de NEAR Intents dijo en X: “Hoy temprano los servicios de NEAR Intents fueron detenidos tras detectarse un incidente de seguridad”. El equipo indicó que “el incidente fue causado por un bug en la interacción de la infraestructura de depósitos y retiros de Omni con el smart contract de NEAR Intents”.

“La vulnerabilidad del lado del contrato ha sido corregida”, escribió el equipo. “Se espera que las operaciones de NEAR Intents y near(.)com se reanuden dentro de 1h”.

Los rendimientos de los bonos registran el mayor movimiento mensual en cuatro años

El rendimiento del Tesoro a 10 años subió enormes 53 puntos básicos en septiembre, el mayor movimiento mensual desde septiembre de 2022, como señaló en X Julie Hyman de Yahoo Finance.

El repunte comparable de septiembre de 2022 fue suficiente para derribar al S&P 500 más de 9% ese mes, señaló. Esta vez, sin embargo, las acciones apenas se movieron, con el S&P 500 bajando solo 0.45%.

En cuanto a bitcoin, cayó 3.1% en septiembre de 2022 — en realidad no fue un mal resultado considerando la carnicería en cripto de ese año. BTC subió 6.3% este pasado septiembre.

Las solicitudes de subsidios por desempleo siguen sin mostrar estrés en el mercado laboral

Las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo bajaron ligeramente a 197,000 la semana pasada, según el informe gubernamental recién publicado, desde 198,000 previo y justo por debajo de los pronósticos de mercado de 200,000. El promedio de cuatro semanas bajó a 200,000 desde 202,500.

Dentro de 24 horas, los mercados recibirán el informe de Nóminas Agrícolas No Agrícolas de septiembre del gobierno, con los economistas esperando la creación de 90,000 empleos y que la tasa de desempleo se mantenga en 4.1%.

Bitcoin avanza sin rumbo mientras comienza el cuarto trimestre

Bitcoin subió 42.7% en el tercer trimestre, su mejor desempeño trimestral desde el salto de 68.7% en el primer trimestre de 2024. Ether (ETH), a USD 2,695.29, subió 70.8%, su mejor resultado desde el repunte de 160.7% en el primer trimestre de 2021.

Ambas criptomonedas estaban casi planas el primer día del cuarto trimestre, con bitcoin justo por debajo de USD 84,000 y ether apenas por encima de USD 2,700.

Las tasas de interés se han convertido en la gran historia macro. El rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años tocó otro máximo de 24 años durante la noche en 5.362% antes de retroceder a 5.282%, mientras los operadores bajistas probablemente cubrían posiciones antes del informe de Nóminas No Agrícolas de septiembre de EE. UU. del viernes. Los pronósticos de los economistas apuntan a que EE. UU. agregó 90,000 empleos el mes pasado y que la tasa de desempleo se mantenga en 4.1%.

Nota del editor: Este artículo se basa en la cobertura en vivo de mercados de CoinDesk de la sesión del jueves.