Bitcoin se mantiene firme mientras la pausa en el estrecho de Ormuz hace caer el petróleo y impulsa los activos de riesgo

El Brent cayó más de 7% después de que EE. UU. e Irán pausaran los ataques sobre el estrecho de Ormuz, lo que alivió el temor a la inflación y respaldó a las acciones, los tokens DeFi y otros activos de riesgo, mientras bitcoin cotizaba cerca de $65,000 antes de la decisión de la Reserva Federal del miércoles.

EE. UU. e Irán pausaron los ataques sobre el estrecho de Ormuz, lo que hizo que el Brent cayera más de 7% hasta alrededor de $87 por barril y alivió las preocupaciones inflacionarias que han presionado a los activos de riesgo durante semanas.

El movimiento se produjo mientras la Reserva Federal se prepara para reunirse esta semana para decidir si sube las tasas de interés por primera vez en tres años, con la inflación cerca de 4.1%. Tras la pausa de las hostilidades, los mercados recortaron la probabilidad de un aumento de tasas a 30.5% desde 37.4% al cierre del viernes, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El cambio en Medio Oriente ayudó a que el mercado cripto iniciara la semana con un tono más firme, subrayando con qué rapidez los precios de la energía pueden influir en las expectativas sobre inflación y política de los bancos centrales. Mientras los mediadores continuaban las conversaciones, el Brent cayó desde niveles superiores a $100 hasta alrededor de $87 por barril. El movimiento se reflejó en varias clases de activos: los futuros del Nasdaq 100 subieron 1.36%, los futuros del S&P 500 avanzaron 0.80%, y el oro y la plata también subieron a medida que se disipaban los temores inflacionarios.

El CoinDesk 20 Index (CD20) ganó 0.1% desde medianoche UTC y 1.6% en las últimas 24 horas.

Bitcoin BTC $63,566.12 cotizaba a la baja desde la medianoche en $65,200, aunque eso siguió a un breve avance hasta $65,600 al inicio de la negociación de futuros el domingo. La lectura, prácticamente sin cambios, ocultó una mejora más clara en el sentimiento, mientras los operadores también observaban si el entorno más calmado del petróleo y la reunión de la Fed mantendrían intacto el apetito por riesgo entre activos.

Ether (ETH) superó a bitcoin el lunes, subiendo 0.51% hasta $1,963 y acercándose al nivel psicológicamente importante de $2,000 por primera vez desde principios de junio.

Posicionamiento en derivados

Los bajistas absorbieron la mayor parte del golpe cuando bitcoin rebotó el domingo, llevando el precio al contado de nuevo por encima de $64,000. Los datos de liquidaciones en futuros mostraron que el cierre forzoso de apuestas cortas, es decir, bajistas, representó la mayor parte de los $312 millones en liquidaciones de 24 horas.

Los traders de futuros no parecen estar participando plenamente en el rebote del mercado al contado. El open interest cayó a 740,000 BTC desde el pico del viernes, por encima de 760,000 BTC. Aun así, tanto las tasas de financiación anualizadas como el delta acumulado de volumen (CVD) de 24 horas se mantuvieron positivos, lo que podría sugerir un sesgo alcista en el posicionamiento.

Los futuros de ETH también confirmaron el mejor desempeño de ETH. La tendencia se ha extendido desde el mínimo de mercado del 6 de junio, y los datos de futuros parecen validar la acción del precio.

El open interest en futuros de ETH subió a 14.66 millones de ETH, el nivel más alto desde el 7 de junio. Más notablemente, las tasas de financiación se mantienen positivas, y el CVD ajustado por open interest de 24 horas de ether es el más positivo entre las principales criptomonedas. Eso sugiere que los alcistas podrían estar liderando la acción del precio mediante órdenes de mercado, en lugar de órdenes límite pasivas.

Otros aumentos destacados del open interest incluyen XLM, LTC y XMR, mientras que SHIB y AVAX han registrado salidas de capital.

Aun así, el mercado en general parece bajista, con solo TRX y BNB mostrando también CVD positivos de 24 horas. El resto de las principales criptomonedas presenta lecturas negativas, lo que podría señalar un liderazgo bajista en otra parte del mercado.

Los índices de volatilidad señalan calma: el índice de volatilidad implícita a 30 días de bitcoin, BVIV, se mantiene en torno al 40%, apenas por encima del mínimo reciente de dos meses, cerca del 38%, en una posible señal de estabilidad del mercado. El índice de ether, EVIV, muestra una señal similar.

En las opciones listadas en Deribit, las puts de BTC siguen cotizando por encima de las calls, lo que sugiere una preferencia persistente por la protección a la baja. Dicho esto, en el tramo corto, ese sesgo parece estar debilitándose, con el skew put-call de una semana ahora en 9% frente a casi 13% el viernes. Los skews de ETH son en general mucho más bajos que los de BTC, lo que apunta a una demanda relativamente contenida de protección a la baja en ether.

Comentario sobre tokens

Los tokens DeFi fueron los ganadores destacados del lunes. AAVE subió 9%, LDO $0.3868 ganó 9.4% en las últimas 24 horas, y Ondo ONDO $0.3935 amplió su avance reciente con una ganancia de 7%.

Lighter (LIT) también revirtió su tendencia, subiendo 4.71% desde medianoche UTC y 8.91% en 24 horas después de varias sesiones de toma de ganancias. El movimiento sugiere que los vendedores podrían haberse agotado en el área de $2.13, y que el token intenta reconstruirse.

PUMP $0.002072 fue el activo con mejor desempeño del lunes, con un alza de 12% en 24 horas. El token ha seguido atrayendo interés especulativo, empujando su capitalización de mercado hacia $800 millones desde $570 millones hace dos semanas.

Zcash (ZEC) quedó rezagado frente a sus pares, al caer 1.95% hasta $497 mientras la moneda de privacidad devolvía parte de sus ganancias recientes. Su rival Monero (XMR) retrocedió 1.24% en un repliegue más amplio del sector.

El indicador Altcoin Season de CoinMarketCap subió a 55 sobre 100, mientras que el índice de fuerza relativa promedio (RSI) se recuperó a 51.88, ambos apuntando a un mercado que mejora gradualmente en términos de sentimiento.

Crypto Flows, Share and the Selective Rotation

Los mercados se reposicionaron desde junio, pero Binance mantuvo una participación de aproximadamente 55% de los fondos de usuarios y cerca de 24% del volumen al contado, y registró entradas netas a principios de julio, mientras el mercado seguido mostraba salidas.