A medida que el conflicto entre EE. UU. e Irán se acerca a su fin y los precios globales del petróleo caen, Bitcoin y el oro han vuelto al centro de la atención de los inversores. Ambos activos demuestran una notable fortaleza, con Bitcoin acercándose a un movimiento por encima de los $65,000 mientras el oro se ha disparado por encima de los $4,200. La fortaleza simultánea tanto de un activo refugio tradicional como de la principal criptomoneda subraya un apetito más amplio por reservas de valor escasas y no soberanas a medida que se disipa la incertidumbre geopolítica y el sentimiento de riesgo se normaliza.

En los últimos seis meses, ambos activos han experimentado correcciones de precio y de tiempo, entrando en lo que los analistas describen como una zona de acumulación, una fase típicamente caracterizada por una negociación en rango y entradas graduales de capital antes de una ruptura direccional.

Bitcoin apunta a una ruptura por encima de los $67,000

Con Bitcoin manteniéndose firmemente alrededor de los $67,500, el optimismo del mercado está recuperando impulso. El analista Daan Crypto Trades enfatizó que BTC debe romper por encima de los $67,000 para confirmar un cambio alcista en su estructura de mercado diaria. Según el analista, $67,000 marcó los máximos tanto de junio como de julio, lo que significa que un movimiento decisivo por encima de ese umbral establecería un máximo más alto y señalaría una posible reversión de tendencia a favor de los alcistas.

A la baja, Daan identificó los $60,000 como el nivel clave de soporte en marcos temporales altos, el umbral más crítico a vigilar si BTC enfrenta una renovada presión vendedora.

LookonChain informó que un trader que mantenía una posición corta sustancial de Bitcoin cerró 200 BTC, valorados en aproximadamente $12.92 millones, realizando una pérdida de alrededor de $146,500 para reducir el riesgo de liquidación. A pesar de este cierre parcial, el trader conserva una posición corta de 1,400 BTC valorada en aproximadamente $90.44 millones. El precio de liquidación actualizado de la posición se sitúa en $64,998.73. Las grandes posiciones cortas abiertas como esta son vigiladas de cerca por los traders, ya que los eventos de liquidación pueden desencadenar movimientos de precio en cascada.

El analista cripto Ali Martinez observó que ha reaparecido una divergencia alcista entre el precio de Bitcoin y los flujos netos de capital, lo que sugiere que el mercado podría estar acercándose a otro mínimo importante. Martínez señaló que la última vez que surgió esta divergencia, marcó un mínimo de ciclo, después del cual Bitcoin se disparó desde aproximadamente $15,000 hasta un máximo histórico de $126,000. Una señal similar en cadena es ahora visible, según Martínez.

La demanda institucional regresa a los ETF de Bitcoin

Las entradas en los ETF de Bitcoin han aumentado de manera constante durante las últimas tres sesiones de negociación, lo que indica una renovada participación institucional tras las salidas netas de la semana anterior. Los ETF spot de Bitcoin en EE. UU., que se lanzaron en enero de 2024, se han convertido en un vehículo principal para la exposición institucional a BTC, y sus patrones de flujo son ampliamente seguidos como un barómetro de la demanda general.

El miércoles 5 de agosto, los ETF spot de Bitcoin en EE. UU. registraron $244 millones en entradas netas. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock lideró el repunte, atrayendo $196.83 millones, equivalentes a aproximadamente 3,035 BTC, según datos de Farside Investors.

Otros fondos también registraron entradas significativas: el ARKB de ARK 21Shares captó $37.63 millones, el FBTC de Fidelity recibió $11.28 millones, el BITB de Bitwise atrajo $10.56 millones, y el MSBT de Morgan Stanley sumó $2.79 millones. Los demás ETFs cotizados en EE. UU. reportaron flujos netos de cero.

El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, publicó recientemente un ensayo titulado "Situationship", en el que argumentó que el gasto excesivo en centros de datos e infraestructura de IA podría eventualmente producir una burbuja de IA que se asemejaría más a la crisis financiera global de 2008 que al estallido de las puntocom de 2000. Hayes añadió que cualquier flexibilización monetaria y expansión de liquidez resultante por parte de los bancos centrales probablemente crearía un entorno macroeconómico favorable para un repunte del precio de Bitcoin. El potencial de intervención de los bancos centrales en respuesta a la inestabilidad financiera ha sido históricamente considerado por los partidarios de Bitcoin como un catalizador para el activo, dado su suministro fijo.

El oro supera los $4,250

El oro ha reanudado su repunte junto con Bitcoin, superando los $4,250 por primera vez desde junio tras ganar $180 en una sola sesión. El veterano trader Peter Brandt señaló que el oro continúa siguiendo una configuración técnica basada en su patrón de gráfico propietario Cw/O, que actualmente apunta a un posible objetivo alcista entre $4,517 y $4,830. Brandt afirmó que la estructura del gráfico existente sigue siendo consistente con la configuración alcista.

Los inversores chinos también están redirigiendo capital hacia el oro. Durante las últimas 14 sesiones de negociación consecutivas, los ETFs chinos respaldados por oro han atraído aproximadamente $1.2 mil millones. Esta demanda renovada sigue a un período prolongado de debilidad durante el cual los ETFs de oro de China registraron salidas netas en 38 de las 44 sesiones de negociación anteriores, según informó The Kobeissi Letter. China es uno de los mayores consumidores de oro del mundo, y los cambios en los flujos de inversión chinos son monitoreados de cerca como un indicador de la demanda global del metal. La fortaleza paralela en la compra de oro por parte de inversores chinos y las entradas de Bitcoin por parte de instituciones occidentales refleja una demanda geográficamente diferenciada pero concurrente de activos percibidos como coberturas contra la depreciación monetaria.