Los ETF de criptomonedas de EE. UU. cerraron el martes 13 de octubre en terreno positivo en ambos frentes del mercado. Los fondos de Bitcoin al contado registraron $175.62 millones en entradas netas, mientras que los productos de Ethereum al contado sumaron $24.84 millones, según datos de SoSoValue.

Para los fondos de Ethereum, la sesión marcó el primer día de entradas netas del mes tras una larga racha de salidas diarias. El cambio de rumbo conjunto llegó después de un período difícil: en la semana que terminó el 9 de octubre, los ETF de Bitcoin perdieron $681.10 millones y los ETF de Ethereum cedieron $542.07 millones en el mismo período.

Ambos grupos de productos son relativamente nuevos: los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. comenzaron a cotizar en enero de 2024 y los fondos de Ethereum al contado lo hicieron en julio de ese año, ofreciendo a los inversores tradicionales un vehículo regulado para exposición directa a cripto a través de cuentas de corretaje estándar.

FBTC de Fidelity encabeza $176 millones en entradas de ETF de Bitcoin

FBTC de Fidelity hizo la mayor parte del trabajo, captando alrededor de $103 millones —más de la mitad del total de $175.62 millones del día—. La entrada revirtió la salida de $65.40 millones registrada el 12 de octubre.

Fidelity es una de las gestoras de activos más grandes del mundo y una de las firmas de finanzas tradicionales que opera un ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., una oferta que ha atraído asignaciones más allá de la base de inversores nativos de cripto desde su lanzamiento.

Las entradas netas acumuladas de los ETF de Bitcoin ascienden ahora a $57.22 mil millones, con activos netos totales de $106.98 mil millones. El volumen de negociación de los productos fue de $1.65 mil millones en la sesión.

Pese a las ganancias del martes, los activos netos siguen por debajo del nivel del inicio de la semana pasada: los fondos tenían $110.77 mil millones el 5 de octubre. El peor día del mes fue el 7 de octubre, cuando salieron $487.07 millones de los productos —la mayor salida diaria de octubre hasta ahora para los ETF que siguen a Bitcoin—. En las primeras dos sesiones de la semana actual, los fondos de Bitcoin al contado han registrado $110.22 millones en entradas netas.

El Mini Trust de Grayscale lidera el repunte de Ethereum

El Ethereum Mini Trust de Grayscale, que cotiza bajo el ticker ETH, encabezó el lado de Ethereum con $16.73 millones en entradas, aproximadamente dos tercios del total de $24.84 millones del día. El registro positivo puso fin a una racha de ocho días consecutivos de salidas que se extendió del 1 al 12 de octubre. Los retiros más fuertes se produjeron el 6 y el 7 de octubre, cuando los fondos de Ethereum perdieron $201.89 millones y $160.77 millones, respectivamente.

El Mini Trust es la alternativa de comisiones más bajas al Ethereum Trust insignia de Grayscale, una estructura que el emisor introdujo para competir en costos con los fondos de Ether de otras gestoras.

Los productos de Ethereum han sido el lado más débil del mercado de ETF de cripto este mes. Las entradas netas acumuladas se sitúan en $13.20 mil millones, por debajo de los $13.84 mil millones del 1 de octubre, mientras que los activos netos totales están en $15.83 mil millones, frente a $17.71 mil millones al inicio del mes. El panorama semanal sigue siendo negativo: los fondos de Ether muestran una salida neta de $60.56 millones en la semana actual, lo que significa que una sesión positiva no ha cubierto la salida de $85.40 millones del lunes.

Primer día de entradas conjuntas de

El martes fue la primera sesión del mes en la que los ETF de Bitcoin y Ethereum registraron entradas el mismo día, con un total combinado de aproximadamente $200.46 millones. Los fondos de Bitcoin ya habían anotado cuatro días positivos en octubre —el 1, 2, 6 y 9 de octubre—, mientras que los productos de Ethereum no habían tenido ninguno hasta ahora.

Las cifras diarias de flujos son seguidas de cerca porque están directamente vinculadas a la actividad de las monedas subyacentes: cuando se crean acciones de ETF, los emisores compran Bitcoin o Ether para respaldarlas, y cuando se reembolsan acciones, esa exposición se vende. Esto convierte a las creaciones y reembolsos netos en uno de los indicadores públicos más claros de la demanda de las dos mayores criptomonedas a través de vehículos regulados.

Un día no hace una tendencia. Los flujos de los ETF de Bitcoin han oscilado fuertemente en ambas direcciones este mes, con ocho de nueve sesiones moviéndose más de $60 millones en cualquier sentido. Los ETF de Ethereum han perdido cerca de $1,900 millones en activos netos totales desde el 1 de octubre, y una entrada de $24.84 millones apenas reduce esa brecha. Las próximas sesiones mostrarán si los compradores han vuelto o si el martes fue solo una pausa en las ventas.

Análisis del precio de BTC: ¿pueden las entradas de ETF sostener una recuperación?

Bitcoin cotizaba alrededor de $83,263 en el gráfico de 1 hora BTC/USDT al momento de escribir esta nota. El precio se ha movido lateralmente desde el rebote tras una fuerte caída hacia $80,393, y la tendencia de corto plazo se lee de neutral a ligeramente bajista.

El soporte más cercano se sitúa entre $82,500 y $82,800. Debajo, la zona de $81,000 a $81,500 es el siguiente nivel, seguido por el mínimo de oscilación en $80,393. Al alza, BTC enfrenta una resistencia inmediata en $83,800-$84,200, y un movimiento decisivo por encima de $84,500 mejoraría la perspectiva de corto plazo, con $85,000 como siguiente objetivo.

En un escenario alcista, BTC necesitaría superar el rango de $84,000-$84,200 con mayor volumen y mantenerse por encima, lo que podría desencadenar un avance hacia $84500 y luego $85,000. En un escenario bajista, una caída por debajo de $82,500 que no se recupere volvería a poner en juego $81,500, con $80,393 como principal nivel a la baja.

Entradas constantes en los ETF de cripto darían a los compradores cierto respaldo. Una sesión positiva es un comienzo, pero los operadores querrán ver que las entradas se repitan antes de calificar el rebote como una recuperación sostenida.

Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero ni de inversión.

Este artículo apareció originalmente en The Market Periodical.