Los ETF de contado de Bitcoin en EE. UU. registraron $398.6 millones en salidas netas el lunes 2 de noviembre, mientras que los fondos de Ether al contado en EE. UU. perdieron $139.7 millones durante la misma sesión, según datos de Farside Investors. El retiro combinado de $538.3 millones se produjo en un contexto de renovadas ventas en los mercados de criptomonedas y de una reducción de la exposición de los inversores a los activos digitales a través de fondos cotizados. Los registros diarios como estos, publicados por rastreadores como Farside al cierre de cada sesión, se han convertido en un indicador ampliamente seguido de la demanda de los inversores desde que los primeros fondos de criptomonedas al contado en EE. UU. comenzaron a cotizar en 2024.

BlackRock lidera las salidas de los ETF de Bitcoin

El iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) reportó $405.3 millones en salidas el 2 de noviembre, un monto que superó el total de retiros netos combinados de todos los ETF de contado de Bitcoin en EE. UU. ese día. El Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity (FBTC) fue el único otro fondo que registró movimientos, atrayendo $6.7 millones en entradas. Los diez fondos de Bitcoin restantes bajo seguimiento no reportaron flujos netos, dejando al fondo de BlackRock como único responsable de la caída general del grupo. IBIT se ha convertido en el fondo más grande del grupo, que comenzó a cotizar en enero de 2024, y el desglose del lunes mostró cómo los flujos de un solo emisor pueden determinar el total diario de la categoría.

Las cifras más recientes siguieron a un día de retiros aún mayor: los ETF de Bitcoin perdieron $643.2 millones el 30 de octubre, poniendo fin a cuatro días consecutivos de entradas. Las salidas netas de los fondos de Bitcoin sumaron alrededor de $515 millones en octubre en su conjunto, también mostraron los datos. El precio de Bitcoin repuntó hacia los $79,000 el 2 de noviembre antes de debilitarse nuevamente en las operaciones posteriores.

Los ETF de Ether extienden su racha de seis días de retiros

Los ETF de contado de Ether en EE. UU. registraron su sexta jornada consecutiva de salidas el lunes, una racha de retiros que comenzó el 26 de octubre y ha continuado hasta el inicio de noviembre. Los productos de Ether se lanzaron en julio de 2024, varios meses después de sus homólogos de Bitcoin, abriendo una ruta de corretaje hacia la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado.

El iShares Ethereum Trust de BlackRock (ETHA) representó $138.3 millones de los reembolsos del día. Otro fondo de BlackRock, ETHB, perdió $4.6 millones, mientras que MSSE de Morgan Stanley sumó $3.2 millones.

Los fondos de Ether perdieron una cifra récord de $1.61 mil millones durante octubre — su mayor salida mensual — después de tres meses de entradas. Mientras tanto, Bitcoin cayó por debajo de los $77,000 el 3 de noviembre, ya que las pérdidas en el mercado bursátil añadieron presión bajista sobre los precios de las criptomonedas.

Los fondos de Bitcoin y Ether conservan miles de millones

A pesar de los retiros recientes, los ETF de Bitcoin en EE. UU. mantenían entre $98 mil y $100 mil millones en activos estimados durante el período del informe, lo que significa que la salida neta del lunes representó menos del 0.5% del total del grupo. Los ETF de Ether al contado mantenían aproximadamente $13.2 mil millones. Su retiro diario de $139.7 millones equivalió a un poco más del 1% de los activos, una proporción mayor que la registrada por los fondos de Bitcoin.

Las cifras de flujos de los ETF miden únicamente la diferencia neta entre el dinero nuevo de los inversores y los retiros. No establecen qué inversores vendieron ni explican las decisiones detrás de los reembolsos. Los flujos se mueven a través de la creación y el reembolso diario de participaciones de los fondos, por lo que un día de salidas registra que los reembolsos superaron las nuevas compras — una fotografía de las posiciones más que un relato de los motivos de los inversores.

El hackeo de Binance precede los últimos retiros de ETF

Los retiros de ETF del lunes siguieron a un robo reportado de $6.3 mil millones del exchange Binance el 29 de octubre. Binance reportó posteriormente miles de millones de dólares en retiros de clientes después de reiniciar algunos de sus servicios.

No existe evidencia directa que conecte la brecha de seguridad con los reembolsos de ETF del lunes, y los datos de flujos de fondos no pueden confirmar si los inversores planean más retiros o regresarán con nuevas compras. Las actualizaciones de Farside al cierre de cada sesión mostrarán si la racha de salidas de Ether se extiende más allá de seis días y cómo se comparan los flujos acumulados de noviembre con los reembolsos netos de octubre.