El fondo de bitcoin al contado de Fidelity, FBTC, cargó con la mayor parte de los 244,13 millones de dólares que salieron el jueves de los ETF de bitcoin de EE. UU., cediendo 197,09 millones en una sola sesión, mientras que los fondos de ether registraron su octava jornada consecutiva de caídas.

Los flujos netos —el saldo diario entre creaciones y reembolsos de fondos— se siguen de cerca como un termómetro continuo del posicionamiento de los inversores en cripto a través de estos vehículos regulados, y por eso las rachas de esta duración atraen tanta atención.

Los fondos de bitcoin pierden 731,2 millones de dólares en dos sesiones

Según cálculos de Cryptopolitan a partir de datos de SoSoValue, el FBTC representó por sí solo alrededor del 81 % de la salida neta del día. El fondo conserva 10.520 millones de dólares en entradas netas acumuladas y mantiene 14.550 millones en activos netos.

La sesión del miércoles fue aún más pesada. Según Cryptopolitan, los fondos de bitcoin registraron ese día salidas de 487,07 millones de dólares, la mayor salida diaria desde el 25 de junio. El IBIT de BlackRock encabezó los retiros con 207,7 millones, antes de ceder otros 5,54 millones el jueves. El ARKB de Ark y 21Shares perdió 20,29 millones, el BITB de Bitwise 17,71 millones y el GBTC de Grayscale 8,20 millones.

El EZBC de Franklin fue el único fondo que atrajo compradores, con 4,71 millones de dólares. El volumen total negociado en los fondos de bitcoin alcanzó 3.180 millones de dólares.

Los activos netos del grupo cayeron de 110.680 millones de dólares el martes a 104.910 millones al cierre del jueves, una pérdida de 731,2 millones en dos sesiones. Las salidas de cinco días se sitúan en 512,4 millones, dejando a octubre con una caída de unos 409,7 millones tras aproximadamente 321,5 millones de entradas en las primeras cuatro sesiones del mes. Las entradas netas acumuladas desde el lanzamiento de los fondos en enero de 2024 se mantienen en 57.090 millones de dólares.

Bitcoin cotizaba cerca de los 82.390 dólares el viernes, un 2,9 % menos que una semana antes.

Las pérdidas de la racha de los ETF de ether alcanzan unos 641 millones

Los ETF de ether perdieron 72,54 millones de dólares el jueves. El ETHA de BlackRock representó 71,12 millones de esa cifra, mientras que el ETHE de Grayscale cedió 6,12 millones. Los reembolsos también golpearon al TETH de 21Shares y al ETHV de VanEck. El FETH de Fidelity se movió en dirección contraria y captó 5,50 millones, al igual que el MSSE de Morgan Stanley, con 1,32 millones.

La racha comenzó con una salida de 2,81 millones el 29 de septiembre. Ocho días consecutivos de retiros suman ahora unos 641 millones, incluyendo 160,77 millones el miércoles y 201,89 millones el martes. Cryptopolitan siguió la racha a lo largo de seis sesiones, cuando las pérdidas acumuladas rondaban 408 millones. El conteo del viernes dirá si la racha se extiende a una novena sesión.

Los fondos de ether negociaron 1.920 millones de dólares y mantienen 15.640 millones en activos netos, equivalentes al 5,17 % de la capitalización de mercado de ether, una medida de cuánto del valor total del activo se encuentra hoy en vehículos ETF. ETH cayó cerca del 7,4 % en siete días, hasta unos 2.485 dólares. Contando ambos activos, la salida combinada de dos días asciende a aproximadamente 964,5 millones de dólares.

Los fondos alternativos divergen

Los ETF de XRP contradijeron la tendencia y atrajeron 8,17 millones de dólares, todos a través del XRPZ de Franklin; el grupo mantiene 1.560 millones. El fondo de NEAR de Bitwise, NRR, lanzado la semana pasada, captó 4,04 millones en capital nuevo, llevando sus activos a 59,86 millones, alrededor del 1 % del valor de mercado de NEAR. La división muestra que la demanda de fondos cripto no avanza al unísono, con flujos que divergen activo por activo.

El ZCSH de Grayscale sufrió 18,66 millones en salidas de los ETF de Zcash, dejando 655,95 millones en activos netos. Los fondos de HYPE perdieron 9,70 millones a través del THYP de 21Shares. Los ETF de Solana registraron salidas de 3,32 millones, su cuarto día consecutivo de retiros.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro y los precios del petróleo han estado subiendo, y el dólar se ha fortalecido. Por separado, un marco regulatorio tailandés para los fondos de bitcoin y ether que cotizan en Bangkok entra en vigor el 16 de octubre, lo que marca un hito regulatorio de corto plazo en el calendario para los fondos fuera de EE. UU.