Un exploit por $116 millones dirigido a billeteras hardware Coldcard ha reavivado uno de los debates más antiguos de Bitcoin: ¿vale la pena asumir el riesgo de custodiar tus propias claves? Días después de la brecha, los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron su semana más fuerte de entradas desde abril, lo que llevó al analista de Bloomberg Eric Balchunas a preguntarse si los temores de seguridad podrían empujar con el tiempo a más inversores lejos de la autocustodia y hacia productos de fondos regulados.

Los demás titulares empresariales de la semana no fueron menos relevantes: Strategy se prepara para reanudar las compras de Bitcoin tras un episodio poco habitual de ventas, Riot Platforms, según reportes, está convirtiendo su infraestructura de minería en un acuerdo de inteligencia artificial por $9.000 millones, y Trump Media está replanteando su estrategia de tesorería en cripto tras una pérdida trimestral de $238 millones.

El CEO de Strategy dice que la compañía reanudará la acumulación de Bitcoin este año

El CEO de Strategy, Phong Le, dijo que la compañía planea reanudar la acumulación de Bitcoin más adelante este año, con el objetivo de reforzar su estrategia de largo plazo después de que una serie de ventas relativamente pequeñas generara escrutinio sobre su postura antes firme de "nunca vender".

Strategy fue pionera en el modelo corporativo de tesorería en Bitcoin bajo la dirección del presidente ejecutivo Michael Saylor cuando comenzó a comprar la criptomoneda en 2020, una estrategia que desde entonces ha sido copiada por un número creciente de compañías que cotizan en bolsa.

Le dijo a FOX Business que Strategy compró aproximadamente 175.000 BTC y vendió cerca de 7.000 BTC este año — alrededor de 25 veces más compras que ventas. La compañía ahora posee más de 840.000 BTC, lo que la convierte en el mayor tenedor institucional de la criptomoneda, pero ha vendido Bitcoin en cuatro ocasiones desde mayo, la más reciente por 1.690 BTC para respaldar dividendos de acciones preferentes, recompras y su reserva en dólares.

Esas ventas han puesto de relieve las demandas contrapuestas a las que se enfrenta Strategy al equilibrar su estrategia de acumulación de Bitcoin con sus obligaciones frente a los accionistas comunes y preferentes. El modelo de tesorería también ha quedado bajo presión: según Novaque Research, cuando las compañías cotizan por debajo del valor neto de los activos en Bitcoin, obtener capital se vuelve cada vez más dilutivo y el ciclo de financiación más difícil de sostener.

La demanda de ETF de Bitcoin se recupera mientras los riesgos de autocustodia cobran protagonismo

Los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU., lanzados en enero de 2024, جذبaron alrededor de $1.000 millones en entradas netas durante la semana, lo que señala una renovada demanda institucional incluso mientras el precio de Bitcoin sigue contenido y un importante exploit de billetera hardware vuelve a poner la atención en los riesgos de la autocustodia.

El analista de ETF de Bloomberg Eric Balchunas dijo que fue la tercera mejor semana desde octubre — un periodo que describió como la "salida a bolsa silenciosa" de Bitcoin, un término popularizado por el inversor Jordi Visser. La teoría sostiene que los primeros inversores han estado vendiendo ante la creciente demanda de ETF e institucional, creando suficiente oferta para mantener a Bitcoin contenido a pesar de la entrada de nuevo capital al mercado.

La recuperación también siguió a un exploit de billetera hardware Coldcard vinculado a una generación defectuosa de claves que drenó cerca de $116 millones en Bitcoin. Balchunas dijo que el incidente podría, en última instancia, reforzar el atractivo de los ETF entre los inversores preocupados por los riesgos de autocustodia, apuntando a las entradas posteriores al hackeo como una conexión posible, aunque no demostrada.

Advirtió que correlación no implica causalidad, pero añadió: "a largo plazo no me imagino que no haya algunos que migren".

Fuente: Eric Balchunas

Anthropic, según reportes, cerró un acuerdo de cómputo por $9.000 millones con el minero de Bitcoin Riot

Anthropic, según reportes, cerró un acuerdo por $9.000 millones con Riot Platforms para 191 megavatios de capacidad desde el campus texano del minero de Bitcoin, lo que pone de relieve cómo el acceso a la energía se está volviendo cada vez más valioso a medida que los centros de datos de IA enfrentan restricciones de capacidad.

Riot dijo que aseguró un acuerdo de 20 años para suministrar 191 megavatios desde su campus de Rockdale a una compañía de "IA de frontera líder", que Bloomberg identificó como Anthropic. El acuerdo sigue al arrendamiento de centro de datos por $19.000 millones de Anthropic con TeraWulf y suma a Riot a una lista creciente de mineros de Bitcoin que se expanden hacia la IA, entre ellos Bitdeer, CleanSpark, MARA Holdings, Core Scientific, Hut 8 e IREN. Ese impulso de diversificación ha cobrado fuerza desde el halving de abril de 2024, que redujo las recompensas de minería por bloque de 6,25 BTC a 3,125 BTC, afectando los ingresos en todo el sector.

Las acciones de Riot cayeron 5,4% el lunes antes de subir 21% durante la noche, y acumulan un alza de aproximadamente 50% en lo que va del año. El cuarto mayor minero de Bitcoin tiene una capitalización de mercado de $7.330 millones, mientras que analistas de Bernstein dijeron que las alianzas entre empresas de IA y mineros podrían ayudar a abordar la escasez de energía que limita la expansión de los centros de datos.

Trump Media renovará su estrategia de tesorería cripto tras una pérdida de $238 millones en el segundo trimestre

Trump Media dijo que renovará su estrategia de tesorería de activos digitales después de que las pérdidas no realizadas en cripto y valores ayudaran a llevar a la compañía a una pérdida neta de $238 millones en el segundo trimestre, lo que pone de relieve los riesgos en el balance de las tenencias corporativas de cripto.

La compañía informó $190,4 millones en pérdidas no realizadas en sus activos digitales, y en el segundo trimestre comprometió activos digitales y valores de renta variable. Al 30 de junio tenía 9.477,16 Bitcoin, frente a 9.542,16 en el trimestre anterior. En julio, vendió $159,6 millones en valores vinculados a Bitcoin y usó los ingresos para comprar más Bitcoin, llevando sus tenencias a unos 14.139 BTC valorados en $890,5 millones al 31 de julio.

Trump Media advirtió que generar ingresos adicionales a partir de sus tenencias de Bitcoin podría exponerla a riesgo de contraparte, especialmente si un socio incumple o se vuelve insolvente. En algunos casos, la compañía podría no recuperar Bitcoin comprometido bajo acuerdos sin garantía. También planea destinar más recursos a Truth Social, Truth+ y otras operaciones de medios como parte de un cambio más amplio en la asignación de capital.

Crypto Biz es tu pulso semanal sobre el negocio detrás de blockchain y cripto, entregado directamente a tu bandeja de entrada cada jueves.