Los ETF de Bitcoin spot en EE. UU. registraron entradas netas de 174,6 millones de dólares el viernes 4 de septiembre de 2026, según la tabla diaria de Farside Investors. Solo los fondos de BlackRock y Fidelity atrajeron flujos netos positivos, lo que dejó a la última sesión bursátil estadounidense antes del cierre por el Labor Day dependiendo de apenas dos productos para sus entradas netas.

El total representó una caída del 76,1% frente a las entradas netas de 730,8 millones de dólares del jueves 3 de septiembre. Los flujos positivos se redujeron de siete de los 12 fondos supervisados a solo dos. La desaceleración siguió a un repunte de la actividad de los ETF de Bitcoin y Ethereum en la sesión previa, con un resultado del viernes menor y menos distribuido entre los fondos.

El jueves, los siete fondos con flujos positivos fueron IBIT, FBTC, BITB, ARKB, MSBT, GBTC y $BTC. Para el viernes, los cinco productos de ese grupo además de BlackRock y Fidelity habían pasado a flujos netos de cero.

El iShares Bitcoin Trust ETF de BlackRock (IBIT) registró entradas netas de 117,4 millones de dólares, mientras que el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) captó 57,2 millones. Fueron las únicas cifras positivas en la fila del 4 de septiembre de Farside. Ambos fondos son los mayores ETF de Bitcoin spot de EE. UU. por activos bajo gestión, y el par ha representado repetidamente la mayor parte de los flujos netos de la categoría desde el lanzamiento de estos productos en enero de 2024, por lo que una sesión en la que las entradas se concentren solo en IBIT y FBTC es consistente con la habitual concentración de la demanda en sus dos productos más grandes.

Los otros diez productos mostraron flujos netos de cero: BITB, ARKB, BTCO, EZBC, BRRR, HODL, BTCW, MSBT, GBTC y $BTC. Ninguno registró salidas netas. El menor total positivo indica, por lo tanto, un ritmo más lento de entrada de dinero al grupo y no retiros netos.

Una lectura de flujo neto cero no significa que las acciones del fondo no se hayan negociado. Fidelity explica que los inversionistas pueden comprar y vender estos productos durante el horario bursátil, mientras que los participantes autorizados crean y canjean participaciones del fondo. Son actividades separadas: las acciones pueden cambiar de manos entre inversionistas sin que esa operación, por sí misma, cree o canjee participaciones del fondo. La tabla de flujos mide el resultado neto a nivel del fondo, no el volumen de negociación de sus acciones. Esa distinción importa al leer cifras de un solo día: las sesiones de poca actividad cerca de feriados, cuando los equipos reducen personal antes de un fin de semana largo, suelen producir una actividad menor de creación y canje en los productos cotizados en bolsa en general.

Las entradas a los ETF de Bitcoin esperan la sesión del martes

Tanto Nasdaq como la NYSE figuran cerradas el lunes 7 de septiembre por el Labor Day, lo que convierte al martes 8 de septiembre en la próxima sesión regular programada. Las cifras del viernes seguirán siendo la última lectura completa de sesión bursátil estadounidense durante el receso festivo.

El cierre no detiene la negociación global de Bitcoin. La comparación de Fidelity entre cripto directo y productos cotizados distingue la negociación directa de criptomonedas, que puede estar disponible las 24 horas, de los fondos que negocian durante el horario bursátil. El calendario festivo limita la vía de los productos cotizados, pero no cierra el mercado subyacente. Para quienes siguen la demanda de Bitcoin a través de ETF, el receso del Labor Day es uno de los feriados bursátiles recurrentes de EE. UU. — junto con Acción de Gracias y Navidad — que pausan las tablas de flujos, dejando a las exchanges nativas de cripto como el escenario continuo en el ínterin.

Las cifras del viernes no identifican a los inversionistas detrás de los flujos ni establecen que un movimiento de precios o la publicación de datos de empleo hayan causado la desaceleración. La próxima sesión completa mostrará si las entradas a los ETF de Bitcoin se extienden nuevamente más allá de IBIT y FBTC; una sola sesión no puede establecer una tendencia de demanda duradera, y por esa razón los analistas de estos productos suelen observar promedios de varias semanas en lugar de la lectura neta de un solo día.

Fuente: CryptoNews (originalmente vía CryptoSlate)