Bitcoin cayó a un mínimo intradía de US$82,776.30 este miércoles y se cotizaba por última vez en US$83,178.54, con una baja del 2.76% en el día, mientras el crudo Brent volvía a superar los US$101 por barril y los rendimientos de los bonos se disparaban.

El gráfico diario aún muestra una fuerte tendencia alcista, pero los indicadores técnicos de corto plazo han entrado en territorio de sobreventa. En el mercado de predicciones Myriad, los operadores otorgan un 67% de probabilidad de que Bitcoin toque los US$80,000 en algún momento de octubre, y un 55% de que toque los US$87,500.

Fue una mañana difícil para el activo. Bitcoin abrió el día en US$85,543.66 y luego cayó con fuerza en cuestión de horas, amenazando un nivel clave de soporte y asustando a los operadores en el proceso. La caída de aproximadamente el 3.2% resultó costosa para las posiciones apalancadas: unos US$969 millones en posiciones cripto fueron liquidados en las últimas 24 horas, de los cuales US$644.47 millones eran posiciones largas, según CoinGlass.

¿Qué ocurrió y qué viene después? El culpable no es únicamente una historia cripto.

Las acciones caen, el petróleo sube y los rendimientos de los bonos se disparan

La venta se extendió por todos los mercados. Wall Street retrocedió desde máximos históricos en la negociación matutina, con el S&P 500 cayendo un 0.59% a 7,772.60 y el Nasdaq cediendo un 0.71%, según Yahoo Finance.

El denominador común es el petróleo. El crudo Brent volvió a superar los US$101 por barril, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años está cerca del 5.34 y el de 30 años llegó al 5.70%, su nivel más alto desde 2002. Los rendimientos del Tesoro a largo plazo sirven como referencia para los costos de financiamiento en toda la economía, desde hipotecas hasta préstamos corporativos. Incluso el oro, el refugio clásico, cedió un 1.53% a US$4,123.10.

El petróleo está nervioso porque los ataques a barcos en el Estrecho de Ormuz y sus alrededores no dejan de acumularse. Esta vía marítima es uno de los puntos de estrangulamiento más críticos del mundo para los envíos globales de petróleo. La agencia UK Maritime Trade Operations ha registrado al menos un incidente por día en el estrecho o en el Golfo de Adén desde el 2 de octubre, reporta Al Jazeera. El lunes, la Guardia Revolucionaria de Irán ordenó a un buque tanque que ingresaba al estrecho dar la vuelta o arriesgarse a un ataque.

El petróleo caro aviva los temores de inflación, lo que empuja los rendimientos al alza y pesa sobre los activos de riesgo como Bitcoin. El crudo ya había afectado a Bitcoin antes: en junio, BTC cayó a US$65,590 cuando el Brent subió a US$96 en medio de las tensiones en Medio Oriente. Incluso tras la caída del miércoles, Bitcoin sigue alrededor de un 40% por encima de los aproximadamente US$59,500 a los que cotizaba a finales de junio.

La Reserva Federal sumó nerviosismo el miércoles con la publicación de las minutas de su reunión del 15 y 16 de septiembre, según su calendario. Este tipo de minutas ofrecen un registro público detallado del debate sobre tasas dentro de la Fed, razón por la cual los mercados suelen analizarlas de cerca.

Alcistas en el diario, bajistas en cuatro horas

En el gráfico de cuatro horas, Bitcoin fue rechazado cerca de US$86,978.45 antes de que comenzara la caída. El descuento empujó los precios por debajo de US$83,000, donde los compradores entraron y los precios rebotaron, lo que da a los operadores cierto motivo para respirar.

Los retrocesos de Fibonacci, líneas que marcan dónde puede pausarse un precio según porcentajes de un movimiento previo, sitúan los niveles intradía más relevantes en US$83,768.01 y US$84,877.38. Ambos actúan ahora como resistencia.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de cuatro horas, que mide el momento en una escala de 0 a 100, marcó 32.2, claramente en sobreventa tras el rápido ataque de pánico. El momento intradía es bajista, pero también es la zona donde suelen aparecer los cazadores de gangas, posicionándose para ganancias en plazos más largos.

Si alejamos la vista, el panorama diario es más sólido. El Índice de Movimiento Direccional Promedio (ADX) diario marca 42.8, todavía una fuerte tendencia alcista con los compradores por delante de los vendedores, mientras que el RSI diario se ubica en 52.5, territorio neutral, lo que significa que la venta apenas ha mermado el momento en el plazo mayor.

Las medias móviles exponenciales (EMAs), que siguen el precio promedio en una ventana determinada otorgando mayor peso a los precios recientes, apuntan en la misma dirección: la EMA de 50 días se mantiene por encima de la de 200 días tanto en el gráfico diario como en el de cuatro horas, lo que normalmente indica que la tendencia alcista más amplia no se ha roto. El squeeze diario sigue activo, con una lectura de momento de 1.17 que está cediendo, lo que indica que la volatilidad permanece comprimida.

Cabe destacar que el mínimo diario de US$82,776.30 se detuvo unos US$150 por encima del retroceso de Fibonacci cercano a US$82,626.41.

El macro encendió la mecha, el apalancamiento avivó el fuego

A medida que subían el petróleo y los rendimientos, las acciones, el oro y Bitcoin se vendían al mismo tiempo, lo que sugiere que no se trata de un problema exclusivo de las criptomonedas. Cuando los precios caen, los exchanges cierran forzadamente las posiciones apalancadas que ya no pueden cubrir sus pérdidas, y esas ventas forzadas empujan los precios aún más abajo.

Los operadores en Myriad, un mercado de predicciones desarrollado por Dastan, la casa matriz de Decrypt, ya están descontando más dolor. Al momento de escribir esta nota, el mercado de mínimos de BTC en octubre otorga un 92% de probabilidad de que Bitcoin toque US$82,500 este mes, 67% para US$80,000 y 43% para US$77,500.

Las apuestas alcistas son más moderadas. El mercado de máximos de BTC en octubre otorga un55% de probabilidad de que toque US$87,500 y un 36% para US$90,000. Ambos mercados pagan por toques de precio en Binance en lugar de cierres, lo que significa que una caída y un repunte pueden resolverse como "sí" en el mismo mes. Myriad también alberga un mercado sobre el precio de Bitcoin el 11 de octubre a las 4 p.m. UTC.

Para que los alcistas puedan argumentar que la corrección terminó, Bitcoin necesita recuperar US$84,761.70, la parte superior de la banda de tendencia de cuatro horas, y luego el retroceso de US$84,877.38. Si cede US$82,776.30, las siguientes paradas son el fondo de la banda de cuatro horas en US$81,567.49 y el retroceso diario del 50% en US$81,165.95.

Las minutas de la Fed y cualquier novedad sobre Ormuz son los catalizadores a seguir.

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