Bitcoin se ha estado consolidando principalmente cerca de sus mínimos recientes mientras una revisión alcista de las expectativas sobre la Reserva Federal —desencadenada por los comentarios del gobernador de la Fed, Waller, y un dato de CPI de EE.UU. más alto de lo esperado— pesaba sobre el mercado de criptomonedas. Las expectativas de política de la Fed están entre los impulsores macro más observados para las cripto, que se negocian como activos de riesgo y son sensibles a los cambios en la trayectoria proyectada de las tasas de interés.

Como recordatorio, Waller dijo que apoyaría una subida de tasas en diciembre independientemente de los datos de inflación, y fue más allá al plantear la posibilidad de un movimiento mayor de 50 puntos base si la inflación resultaba más alta de lo esperado. El posterior informe de CPI de EE.UU. efectivamente superó las expectativas, elevando las probabilidades percibidas de una subida de 50 puntos base. Tras la publicación, el funcionario de la Fed, Hammack, también dejó abierta la puerta a un aumento de tasas mayor.

Los operadores actualmente asignan solo una probabilidad del 12% a una subida de 50 puntos base, pero esas probabilidades podrían subir aún más si más funcionarios de la Fed respaldan la posibilidad o se abstienen de rebatirla. La distinción entre un paso de 25 y uno de 50 puntos base importa por la velocidad a la que se endurece la política, razón por la cual los operadores siguen tanto la dirección como el tamaño del movimiento esperado de cara a la decisión de diciembre.

Mientras tanto, las negociaciones entre EE.UU. e Irán siguen estancadas. The Wall Street Journal (WSJ) informó que el vicepresidente de EE.UU., Vance, está considerando mantener conversaciones cara a cara con un alto funcionario de seguridad iraní en un intento por poner fin al conflicto. Sin embargo, informes separados sugieren que altos funcionarios iraníes creen que Washington está preparando nuevos ataques militares o una presión económica más estricta en un intento de provocar una respuesta de Teherán. claramente todavía existe una desconfianza significativa entre ambas partes, lo que refuerza la visión de que un avance diplomático puede no estar tan cerca como esperaba el mercado. Para los operadores, el impase agrega una capa de incertidumbre geopolítica al panorama de política monetaria: cualquier relajación de las tensiones elimina una fuente de riesgo, y cualquier escalada la incrementa.

De cara al futuro, según el análisis, Bitcoin probablemente seguirá bajo presión en medio del contexto macro negativo, aunque un discurso más dovish de la Fed o un avance en las negociaciones entre EE.UU. e Irán podría desencadenar un rebote de alivio.

Análisis técnico de Bitcoin — Gráfico diario

En el gráfico diario, Bitcoin se acerca a la principal línea de tendencia alcista. Si el precio llega ahí, se espera que los compradores se apoyen en la línea de tendencia, con riesgo definido por debajo, para posicionarse de cara a un impulso hacia el nivel de 98,000, con la línea de tendencia bajista como primer objetivo. Los vendedores, por su parte, querrán ver una ruptura a la baja para aumentar sus posiciones bajistas hacia el nivel de 67,000.

Análisis técnico de Bitcoin — Gráfico de 4 horas

En el gráfico de 4 horas, el precio ha estado negociando dentro de un pequeño canal bajista. Es probable que los vendedores sigan apoyándose en la línea de tendencia superior, con riesgo definido por encima, para seguir apuntando a una ruptura por debajo de la principal línea de tendencia alcista. Los compradores, por su parte, buscarán una ruptura al alza para posicionarse de cara a una corrección hacia la principal línea de tendencia bajista.

Análisis técnico de Bitcoin — Gráfico de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, no hay mucho que agregar más allá del panorama general: los vendedores tienen una mejor relación riesgo-beneficio alrededor del límite superior del canal, mientras que los compradores buscarán una ruptura o un rechazo alrededor de la principal línea de tendencia alcista. Las líneas rojas del gráfico definen el rango diario promedio de hoy.

Próximos catalizadores

Hoy llegan los últimos datos de Solicitudes de Desempleo de EE.UU., y la semana de negociación concluye mañana con la publicación de los datos de PPI de EE.UU. Las Solicitudes de Desempleo ofrecen una lectura oportuna del mercado laboral —un dato clave para las decisiones de política de la Fed—, mientras que el PPI mide la inflación a nivel del productor, proporcionando al mercado otro punto de referencia sobre la dinámica de precios que ha impulsado la reciente revisión alcista.