Bitcoin subió hasta 82.240 dólares en las primeras horas del viernes en horario europeo, con una ganancia de alrededor del 6,8% en 24 horas que lo llevó a su nivel más alto desde mayo. El repunte, que comenzó el jueves por la tarde, fue impulsado por los comentarios del gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller, que redujeron las expectativas de una subida de tasas en septiembre. El movimiento evidencia cómo los cambios en las expectativas sobre las tasas de la Reserva Federal se han convertido en el principal motor de la cotización de las criptomonedas, vinculando el desempeño de Bitcoin estrechamente con la publicación de datos macroeconómicos. La capitalización total del mercado cripto aumentó más de un 3,7% durante la noche, hasta 2,814 billones de dólares.

Los mercados centrarán ahora su atención en el informe de empleo de agosto de EE. UU., que se publicará el viernes 4 de septiembre a las 8:30 a. m. ET. Como último gran dato económico antes de la reunión de septiembre de la Reserva Federal, el informe podría convertirse en un catalizador clave del mercado a lo largo del día, tanto para las criptomonedas como para los mercados tradicionales.

Los comentarios sobre tasas de Waller desatan un amplio repunte cripto

El 3 de septiembre, Waller afirmó que apoyaría mantener la tasa de política de la Fed sin cambios en la reunión de septiembre si los datos de inflación entrantes seguían enfriándose. Los precios de los swaps se ajustaron de inmediato, con los mercados pasando a probabilidades de una subida en septiembre prácticamente iguales, frente a cerca del 70% a comienzos de semana. Las menores expectativas de tasas suelen favorecer a los activos de riesgo como Bitcoin, en parte porque reducen el costo de oportunidad de mantener activos que no generan rendimiento.

Las altcoins registraron ganancias generalizadas junto a Bitcoin. Ethereum (ETH) subió un 4,3%, XRP ganó un 5,8% y Zcash (ZEC) lideró los avances entre las grandes capitalizaciones con un salto del 16,2%.

Los ETF spot de Bitcoin listados en EE. UU. registraron aproximadamente 730 millones de dólares en entradas netas el 3 de septiembre, su mejor recaudación en un solo día desde enero, mientras que se estima que unos 456 millones de dólares en posiciones cortas de futuros cripto fueron liquidados durante el mismo período. Las fuertes entradas a los ETF junto con las liquidaciones masivas de cortos indican que el posicionamiento institucional y los operadores apalancados amplificaron el movimiento del precio.

Los mercados repuntan con la esperanza de recortes de tasas

El movimiento cripto coincidió con amplias ganancias en los activos de riesgo. El S&P 500 subió un 1,06% hasta 7.747,71 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 1,4% hasta 26.584,06, y el Dow Jones Industrial Average sumó 624,16 puntos, un 1,18%, para cerrar en 53.686,11.

El dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde mayo y el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años retrocedió tres puntos básicos, hasta el 4,34%. Un dólar más débil suele abaratar relativamente los activos denominados en dólares, como Bitcoin, para los inversores internacionales.

Los activos refugio también avanzaron: los futuros del oro alcanzaron los 4.526,20 dólares, con un alza del 2,53%, mientras el crudo Brent subió un 1,07% hasta 96,24 dólares por barril en medio del aumento de las tensiones en Medio Oriente tras los ataques de EE. UU. contra Irán y las renovadas amenazas israelíes.

El vicepresidente de EE. UU., JD Vance, también pidió el jueves recortes de tasas, una postura en desacuerdo con las recientes señales del nuevo presidente de la Fed, Kevin Warsh, favorable a una política más restrictiva. Esta divergencia pone de relieve la incertidumbre de política que los mercados vigilarán conforme se acerca la reunión de septiembre de la Fed.