Billease, proveedora de finanzas de consumo y de servicios de "compre ahora y pague después" (BNPL, por sus siglas en inglés), ha obtenido una facilidad crediticia de P1.000 millones del Philippine National Bank (PNB), uno de los bancos más antiguos y grandes del país, mientras trabaja por ampliar su base de financiación.

La facilidad de deuda está estructurada en torno al Personal Property Security Registry (PPSR), el registro centralizado de activos muebles del país, lo que otorga a PNB un derecho de primer rango registrado sobre un conjunto de cuentas por cobrar de préstamos al consumo de Billease, informó la empresa en un comunicado el jueves. La estructura permite a PNB mantener un interés garantizado sobre esas cuentas por cobrar.

El PPSR fue establecido en virtud de la Ley de la República n.º 11057, la Personal Property Security Act de 2018, y es administrado por la Land Registration Authority. La ley fue diseñada para ampliar el acceso al crédito al permitir que los prestatarios ofrezcan activos muebles —cuentas por cobrar, inventario y equipos— como garantía registrada, en un mercado donde los préstamos garantizados tradicionalmente se han apoyado en bienes inmuebles.

"Ofrece una plantilla de cómo los bancos filipinos pueden prestar con confianza contra cuentas por cobrar de fintech (tecnología financiera)", dijo Billease.

El acuerdo también se produce en medio de un endurecimiento de la supervisión del crédito digital al consumidor: el Bangko Sentral ng Pilipinas emitió en 2024 un marco de crédito digital que establece estándares de conducta y divulgación para los préstamos que los bancos y otras instituciones supervisadas originan a través de canales digitales.

En virtud del acuerdo, PNB está protegido durante toda la vigencia de la facilidad, lo que, según Billease, brinda al banco una forma segura de aumentar su exposición al mercado de crédito al consumo minorista en rápido crecimiento. Los préstamos minoristas se han expandido rápidamente en Filipinas, donde el consumo de los hogares —aproximadamente tres cuartas partes del producto económico— sostiene la demanda de crédito a corto plazo, y la estructura ofrece a PNB una vía de entrada a ese mercado sin originar los préstamos por sí mismo.

La empresa detalló tres salvaguardas incorporadas en la estructura. "Primero, Billease ofrece en garantía más préstamos de clientes de los que toma prestado, lo que garantiza que la garantía siempre valga más que el monto pendiente. Segundo, el conjunto se renueva con regularidad. Los préstamos que han sido pagados o que están en mora se reemplazan con nuevos préstamos. Y tercero, cuando los clientes de Billease realizan pagos de préstamos vinculados a la facilidad de PNB, el efectivo sigue un orden de prioridad establecido, pagándose primero la facilidad de PNB", indicó.

"Dada la granularidad de estos préstamos, Billease tiene una ventaja estructural de costos frente a los bancos tradicionales, lo que permite que estos préstamos sean económicamente viables. Esta facilidad permite la exposición en el segmento, con el riesgo distribuido entre muchos prestatarios pequeños que pagan en plazos cortos, además de que el conjunto se renueva cada mes", añadió Billease.

La empresa indicó que la facilidad de deuda respalda su estrategia de financiar su crecimiento cada vez más a través de socios locales. "También se alinea con la entrada de la compañía en la banca, tras la adquisición de un banco rural, que se espera amplíe los productos que Billease puede ofrecer a sus clientes, incluidos ahorros y depósitos, al tiempo que mejora aún más su perfil de financiación y su costo de capital", señaló.

En junio, Billease inyectó P500 millones de capital en su brazo bancario rural, Rural Bank of Sta. Maria-Ilocos Sur, Inc., y otros P500 millones están programados para más adelante este año.

"Estamos ampliando deliberadamente nuestra base de financiación local, aquí en casa, con los bancos líderes del país, porque eso nos permite seguir atendiendo a más filipinos con crédito accesible y responsable", declaró Georg Steiger, cofundador y director ejecutivo de Billease. "Que PNB se sume es una señal contundente: indica que las instituciones más grandes del mercado están listas para financiar este tipo de préstamos cuando se hacen con disciplina. Hemos construido un negocio rentable que escala sin comprometer los estándares de suscripción, y relaciones como esta nos permiten financiar ese crecimiento localmente, en condiciones cada vez mejores".

"Billease ha demostrado una sólida calidad de cartera a lo largo de diferentes ciclos de mercado. Este historial nos dio la confianza para establecer esta relación a una escala significativa. Vemos esto como el comienzo de una asociación más amplia y esperamos explorar oportunidades adicionales de colaboración", afirmó Roberto Fo. Abastillas, vicepresidente ejecutivo y titular del Sector de Banca Institucional de PNB.

Billease, operada por First Digital Finance Corp., registró el año pasado una utilidad neta de P782 millones, con ingresos que crecieron más del 80% hasta P8.700 millones. Su cartera bruta de préstamos se expandió alrededor del 77% hasta P12.500 millones, mientras que los activos totales alcanzaron P13.700 millones.

Fuente: Bworldonline