La tasa de crecimiento de la entrega de última milla de artículos de comercio electrónico grandes y voluminosos se ha reducido aproximadamente a la mitad, ya que el estancamiento del mercado de vivienda lleva a los consumidores a comprar menos bienes discrecionales de alto valor, como muebles y electrodomésticos, presionando los márgenes de ganancia en todo el sector, según un informe conjunto de Armstrong & Associates y la National Home Delivery Association.

Armstrong & Associates estimó que el mercado de $10.6 billion para la entrega residencial de artículos sobredimensionados y pesados crecerá a una tasa compuesta anual de 5.1% hasta 2027, una fuerte desaceleración frente a la tasa anualizada de 10.6% registrada durante los últimos ocho años. Se proyecta que el mercado alcance un valor estimado de $12.3 billion en 2027. El informe concluyó que los proveedores de servicios más exitosos serán aquellos que ejecuten mejor los servicios básicos y comoditizados, incluidos la entrega de guante blanco, la entrega con horario definido, el procesamiento de devoluciones y el ensamblaje en el hogar.

La demanda del comercio electrónico se orienta hacia entregas premium

La expansión del mercado sigue impulsada por grandes minoristas y plataformas de comercio electrónico —entre ellas Amazon, Wayfair, Home Depot y Lowe's— que han colocado los productos de gran formato como un componente central de sus catálogos en línea. Numerosos proveedores de logística de terceros (3PLs) respaldan a estos minoristas, apoyándose principalmente en contratistas independientes y operaciones de corretaje de carga. Sin embargo, el trabajo es considerablemente más complejo y costoso que la entrega estándar de última milla de paquetería, en la que los repartidores normalmente dejan los paquetes en la puerta o en los buzones.

A medida que más consumidores compran productos difíciles de manipular por internet, los transportistas enfrentan una presión creciente para ofrecer no solo transporte hasta la acera, sino una experiencia premium dentro del hogar que puede incluir armado, instalación y servicios de retiro de artículos usados, todo mientras mantienen los costos bajo control, señaló el informe.

La demanda de equipos de ejercicio, colchones, muebles y otros artículos voluminosos está estrechamente correlacionada con los cambios en la situación de vivienda. Cuando hogares y empresas se mudan, suelen actualizar artículos existentes o comprar otros adicionales para equipar espacios más grandes.

La rotación de viviendas cayó el año pasado a un mínimo de 30 años, según la corredora inmobiliaria Redfin, lo que debilitó la demanda de los consumidores. Solo 28 de cada 1,000 viviendas cambiaron de dueño, una caída de 38% frente al pico de 2021 de 44 por cada 1,000, y 44% por debajo del ritmo previo a la pandemia. El informe identificó dos factores principales detrás del desplome en las ventas de viviendas: precios en fuerte aumento, impulsados por la oferta limitada y mayores costos de materiales que dejan la propiedad de vivienda fuera del alcance de muchos, y propietarios actuales con tasas hipotecarias inferiores a 5% que se muestran reacios a vender, dado que la tasa promedio de una hipoteca fija a 30 años se mantiene en el rango medio a alto de 6%.

Los aranceles de la administración Trump sobre las importaciones de aluminio y acero han elevado aún más los costos de los electrodomésticos, actuando como un lastre adicional para la demanda. El acero y el aluminio son insumos clave en grandes electrodomésticos del hogar, como refrigeradores, lavadoras y hornos, por lo que los aumentos de costos derivados de los aranceles se trasladan a los precios minoristas y debilitan los ciclos de reemplazo.

Aunque la demanda vinculada a la vivienda sigue débil, los transportistas reportan un crecimiento sólido en la entrega de materiales de construcción a pequeños contratistas, lo que refleja una fortaleza continua en las actividades de renovación y reparación del hogar incluso mientras disminuyen las compras de viviendas nuevas.

Compresión de ganancias y aumento de costos

El transporte desde un centro de distribución o cumplimiento hasta la puerta del cliente puede representar entre 30% y 40% de los costos totales de transporte. Los ingresos por envío en este segmento suelen ubicarse por debajo de los promedios tradicionales de carga parcial (LTL), y es común que sean inferiores a $100 por envío, señalaron los autores del informe. Sin embargo, los ingresos totales varían significativamente según el nivel de servicio: las entregas de alto contacto, como la instalación completa de una habitación con montaje, pueden generar hasta $450 por envío, mientras que las entregas básicas en la acera o en el umbral pueden rendir apenas $70.

La entrega de bienes sobredimensionados plantea desafíos logísticos específicos que requieren soluciones especializadas. Estos artículos generalmente exigen equipos de entrega de dos personas, equipo especializado como plataformas elevadoras, carretillas o rampas, y mayores tiempos de permanencia en cada parada, todo lo cual contribuye a costos operativos sustancialmente más altos. Las complicaciones adicionales provienen de ventanas de entrega incumplidas, daños a los artículos y restricciones de acceso, incluidas escaleras estrechas o edificios de varios pisos.

El aumento en los precios del combustible diésel desde la guerra de Irán ha erosionado aún más los resultados de los transportistas. Los encuestados por Armstrong & Associates también citaron como preocupaciones crecientes de costos el aumento de las primas de seguro de carga y la escasez de capacidad LTL en el tramo medio hacia los almacenes. La mayor preocupación de largo plazo es la disponibilidad de mano de obra: el aumento de salarios en industrias competidoras como la construcción y la hospitalidad atrae a trabajadores similares, mientras que la aplicación federal de normas contra titulares no autorizados de licencias comerciales ha obligado a muchos conductores a salir de la industria.

La escasez de contratistas independientes y la disminución de nuevos participantes siguen impulsando la dependencia del corretaje de carga para asegurar capacidad de última milla, afirmó el informe, aunque no está claro cuántos corredores participan activamente en el sector de artículos grandes y voluminosos.

Los márgenes brutos en la entrega de artículos grandes y voluminosos bajaron de 28.9% en 2022 a 27.5% el año pasado.

Respuestas tecnológicas y estratégicas

Los 3PLs de artículos grandes y voluminosos están contrarrestando las presiones sobre las ganancias mediante aumentos de precios y el despliegue de tecnología —incluidos sistemas de programación dinámica, software de ruteo y evaluación de daños mediante visión computacional— para mejorar la eficiencia. Algunos están ampliando redes e invirtiendo en capacidad de clasificación en almacenes, mientras que otros están orientándose hacia servicios dedicados y clientes de alto volumen en lugar de perseguir participación de mercado.

Ubicar estratégicamente el inventario más cerca de los clientes finales mediante ubicaciones de almacenamiento adelantado más pequeñas y descentralizadas ha mejorado la puntualidad del servicio y la consistencia de las entregas para minoristas como Wayfair —en asociación con su subsidiaria CastleGate Logistics— y Home Depot Pro.

A medida que la entrega a domicilio se percibe cada vez más como un commodity, un pequeño número de 3PLs está introduciendo servicios más creativos y de valor agregado. Estos incluyen entregas de fin de semana, permitir que los clientes minoristas operen más allá de las huellas tradicionales de almacén mediante socios dedicados de carga completa con remolques de 53 pies y camiones tipo caja de 26 pies para manejar mudanzas completas, y ofrecer servicios especializados de reparación para equipos de ejercicio, sillones de masaje y enfriadores de vino.

Sin embargo, "competitive differentiation in big and bulky will not come from which services an operator offers. It will come from how well those services are executed. That sets up the technology-adoption story: real-time tracking, AI-driven demand forecasting, flexibility and specialization are where the actual competition is happening," afirmó Armstrong & Associates.

Líderes del mercado y amenazas competitivas

Las principales empresas de entrega de última milla de artículos grandes y voluminosos con presencia nacional incluyen RXO Last Mile ($1.2 billion en ingresos brutos), Ryder E-commerce and Last Mile Services ($983 million en ingresos brutos, un aumento de 9.1% frente a 2024, aunque un análisis adicional indica que la porción de última milla representa aproximadamente un tercio de ese monto), y J.B. Hunt Final Mile Services ($824 million en ingresos brutos, una baja de 9.5% interanual). Entre las empresas emergentes del sector se encuentran Deliveright y Frayt.

Una amenaza competitiva significativa para los proveedores independientes de entrega es la integración vertical por parte de grandes minoristas y marketplaces. Entre los ejemplos citados figuran la integración de CastleGate Logistics por parte de Wayfair, la adquisición de Foundation Building Materials por $8.8 billion de Lowe's en 2025, y la expansión de las capacidades logísticas internas de Amazon a través de Amazon Supply Chain Services. Esto sigue un patrón más amplio en la logística, en el que grandes minoristas han internalizado progresivamente funciones de cumplimiento que antes se tercerizaban.

En respuesta, las empresas logísticas independientes se están consolidando en plataformas multirregionales respaldadas por capital privado, posicionadas para absorber capacidad excedente de los embarcadores e invertir en tecnología a escala. Se espera que la escasez de mano de obra, los costos de seguros y el aumento de los gastos operativos empujen a operadores regionales más pequeños hacia fusiones y adquisiciones, o a salir del negocio por completo.

"Over the next 12 to 24 months, the operators that pull ahead will be those that execute reliably, deploy technology with discipline rather than as a marketing layer, deepen the long-tenured shipper relationships that already define this segment, and build the scale needed to compete with vertically integrated retailers for the remaining third-party volume. Operators that do not adapt on those dimensions will fade out of the addressable market," predijo el informe de Armstrong.