BDO Unibank, Inc. obtuvo P132 mil millones de su sexta emisión de Bonos de Sostenibilidad ASEAN, en medio de un fuerte apetito del mercado, marcando la mayor emisión corporativa individual del país hasta la fecha.

El monto fue más de 26 veces la oferta original de P5 mil millones, informó el banco en una divulgación a la bolsa el martes.

“La emisión contó con una fuerte demanda tanto de inversionistas minoristas como institucionales, lo que también impulsó el cierre anticipado del período de oferta el 10 de julio de 2026”, dijo BDO. La oferta se cerró apenas un día después de su apertura, mucho antes de la fecha original de vencimiento del 21 de julio.

La más reciente emisión de BDO es ahora la mayor colocación de bonos corporativos en Filipinas hasta la fecha, superando el récord anterior que también había establecido con su cuarto Bono de Sostenibilidad ASEAN de P115 mil millones en julio del año pasado.

El banco emitió, liquidó y listó los nuevos bonos en la Philippine Dealing and Exchange Corp. (PDEx) el martes. Fue la 20.ª admisión de 2026 y elevó el total del año a P464.3 mil millones, ya por encima del total de 2025 de P454.18 mil millones, dijo PDEx.

Los valores a 1,5 años tienen una tasa de cupón de 6.26% anual.

“Los ingresos netos de la emisión están destinados a financiar y/o refinanciar activos elegibles según lo definido en el Marco de Finanzas Sostenibles del banco, respaldar las actividades de préstamos del banco y diversificar sus fuentes de financiamiento”, dijo BDO.

ING Bank N.V. Manila Branch fue el único estructurador y coordinador de sostenibilidad de la emisión, y también actuó como agente colocador junto con BDO. BDO Capital & Investment Corp. fue el asesor financiero.

La emisión más reciente elevó a P518.7 mil millones el monto total recaudado por BDO mediante sus emisiones de Bonos de Sostenibilidad ASEAN desde 2022.

La fuerte demanda por la emisión estuvo impulsada por la alta liquidez del sistema financiero filipino, dijo en un mensaje de Viber Cristina S. Ulang, jefa de investigación de First Metro Investment Corp. Con el cierre anticipado de la oferta y la sobresuscripción de la emisión, la operación también se suma al activo calendario de bonos domésticos de este año y refleja el continuo apetito de los inversionistas por deuda bancaria de corto plazo.

“[Hay] muchos buscadores de rendimiento, ya que el sistema está inundado de efectivo”, dijo la Sra. Ulang, y añadió que el rendimiento y el diferencial del bono también eran “atractivos”, dado su corto plazo.

La utilidad neta atribuible de BDO cayó 1.43% a P20.61 mil millones en el segundo trimestre, debido a mayores costos y provisiones para pérdidas crediticias, junto con menores ganancias por negociación. Esto llevó su utilidad neta del primer semestre a P40.72 mil millones.

Sus acciones subieron P1.80, o 1.44%, para cerrar en P127 cada una el martes.

— Aaron Michael C. Sy