El Banco de Inglaterra ha seleccionado a Polygon Labs, la fintech británica NOBO Finance y el proveedor de datos empresariales Dun & Bradstreet para llevar a cabo la próxima ronda de su Laboratorio de la Libra Digital. El consorcio evaluará cómo una libra digital de banco central junto con stablecoins privadas podrían liquidar diferentes componentes de una única transacción comercial transfronteriza.

El problema de la financiación del comercio

Para las pequeñas y medianas empresas (pymes) dedicadas a la importación y exportación, la financiación del comercio sigue siendo lenta y costosa. La verificación está fragmentada entre múltiples partes, y la liquidación puede tardar días. Mientras que las grandes corporaciones pueden absorber estos retrasos a través de operaciones de tesorería, las empresas más pequeñas a menudo enfrentan una presión de liquidez entre el envío de mercancías y la recepción del pago. El Banco Asiático de Desarrollo ha estimado la brecha global de financiación del comercio en aproximadamente 1,7 billones de dólares, con las pymes siendo desproporcionadamente rechazadas para la obtención de financiación. El Banco de Inglaterra está explorando si diferentes formas de dinero digital trabajando en conjunto pueden abordar este cuello de botella.

Dos proyectos interconectados

El consorcio está desarrollando dos proyectos interconectados dentro del programa experimental del banco central. El primero, denominado SME Bankable Profile (Perfil Bancable para Pymes), crea un perfil portátil que las pequeñas empresas pueden presentar ante diferentes prestamistas, eliminando la necesidad de volver a presentar la misma documentación cada vez que buscan financiación. Este perfil se construye a partir de tres fuentes de datos: señales de transacciones de billeteras, datos de finanzas abiertas y los registros comerciales de Dun & Bradstreet. Dun & Bradstreet proporciona los datos de riesgo, mientras que Polygon Labs aporta los contratos inteligentes.

El segundo proyecto evalúa si las empresas pueden obtener pagos anticipados de facturas utilizando documentos de envío electrónicos como garantía. Polygon gestiona la parte de liquidación con stablecoins a través de su Open Money Stack, que administra la conversión de moneda fiduciaria a stablecoins, las billeteras y la liquidación.

Aún no está operativo

El Banco de Inglaterra ha recalcado que el Laboratorio no involucra clientes reales ni dinero real. La participación en las pruebas no señala ninguna decisión de emitir una libra digital. El Banco de Inglaterra y el HM Treasury aún no se han comprometido a desarrollar una libra digital y siguen consultando sobre si es necesaria.

NOBO Finance avanzó a la Fase 2 tras su éxito en la Fase 1 con pagos de depósito en garantía B2B condicionales. La nueva fase incorpora los datos empresariales de Dun & Bradstreet y la infraestructura blockchain de Polygon para mejorar la seguridad y la eficiencia.

La creciente presencia de Polygon

La red de Polygon procesó 743 millones de transacciones en el segundo trimestre de 2026, un aumento del 160% respecto al mismo período del año anterior, un incremento impulsado en gran medida por las transferencias de stablecoins. La red ha liquidado más de 2,6 billones de dólares en transacciones con stablecoins hasta la fecha y cuenta a Revolut y Stripe entre sus usuarios.

Próximos pasos

Los resultados de la Fase 2 informarán la evaluación del Banco de Inglaterra y el HM Treasury sobre la libra digital antes de sus próximos pasos a finales de 2026. Los resultados también se integrarán en una conversación global más amplia: el Banco Central Europeo se encuentra en su fase de preparación para un posible euro digital, y otros bancos centrales, incluido el Banco de Pagos Internacionales, han estado coordinando experimentos de interoperabilidad transfronteriza de CBDC a través de proyectos como Agora, que exploran de manera similar la liquidación en múltiples monedas mediante libros contables unificados.