Australia avanza hacia un mayor control de las plataformas de criptomonedas, con reguladores que invitan a la industria a comentar normas propuestas sobre requisitos de capital, custodia de activos y prácticas de negociación. El marco está diseñado para fortalecer la protección de los inversores y, al mismo tiempo, ofrecer a las empresas de activos digitales estándares operativos más claros.

La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) está avanzando con la guía regulatoria tras la aprobación por el Parlamento de una legislación histórica sobre activos digitales en abril de 2026. Bajo el nuevo marco, las plataformas de criptomonedas y los proveedores de custodia tokenizada quedarán incorporados al sistema de licencias de servicios financieros de Australia a partir del 9 de abril de 2027.

Australia amplía el control sobre las plataformas cripto

La Ley de Reforma de Sociedades (Marco de Activos Digitales) de 2026 fue aprobada por el Parlamento el 1 de abril y recibió la Sanción Real el 8 de abril. La legislación establece una estructura regulatoria para las empresas que custodian activos digitales o facilitan transacciones en nombre de clientes.

Bajo este marco, la ASIC supervisará las licencias, el cumplimiento y los estándares operativos de las plataformas cubiertas. El regulador ha anunciado planes para consultar sobre salvaguardas de custodia, recursos financieros y requisitos de liquidación de transacciones. Las medidas buscan abordar riesgos asociados a los exchanges de criptomonedas, incluida la protección insuficiente de activos y las debilidades en la infraestructura de negociación. Los operadores también podrían necesitar revisar sus acuerdos de cumplimiento existentes antes de que el nuevo régimen entre en vigencia.

Custodia y estándares de negociación bajo la lupa

La custodia de activos es un elemento central del enfoque regulatorio de Australia. La legislación otorga a la ASIC autoridad para establecer estándares de protección de los activos los clientes, mantenimiento de registros precisos y monitoreo de cómo las plataformas gestionan las tenencias digitales. La custodia de los activos de los clientes ha sido un punto débil persistente en la industria cripto global, y varios colapsos de plataformas de alto perfil en los últimos años dejaron a clientes sin poder recuperar sus tenencias.

Los requisitos de negociación también enfrentarán un escrutinio más riguroso. El marco cubre la ejecución de transacciones, los procedimientos de liquidación, los acuerdos de liquidez y la gestión de las instrucciones de los clientes. Las plataformas de criptomonedas podrían, por ejemplo, necesitar demostrar que sus sistemas registran con precisión las tenencias de los clientes y respaldan un procesamiento confiable de transacciones. Requisitos operativos más claros podrían ayudar a los inversores a comprender cómo las plataformas protegen sus activos.

Hoja de ruta hacia la implementación de abril de 2027

La hoja de ruta de implementación de la ASIC, detallada en el anuncio del regulador sobre la reforma de la ley de activos digitales, prevé consultas sobre normas preliminares y guías para el cuarto trimestre de 2026. Se espera que las normas y guías finales se publiquen en el primer trimestre de 2027. Las respuestas de la industria a esa consulta, junto con el contenido de las normas preliminares, indicarán cómo los requisitos de custodia y recursos financieros se traducirán en obligaciones diarias para las plataformas.

La transición podría generar costos adicionales de cumplimiento para las empresas de criptomonedas, en particular para los operadores más pequeños con infraestructura regulatoria limitada. Sin embargo, un marco de licencias más claro también podría impulsar la participación institucional y mejorar la confianza en el mercado de activos digitales de Australia.

El enfoque de Australia refleja un esfuerzo internacional más amplio por acercar a los intermediarios de criptomonedas a la supervisión aplicada a los servicios financieros tradicionales. Regímenes comparables en el extranjero, como el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de la Unión Europea, que exige que los proveedores de servicios de criptoactivos obtengan autorización, han avanzado en una dirección similar. Con la implementación acercándose, los comentarios de la industria estarán llamados a desempeñar un papel clave en la definición de cómo operará en la práctica el nuevo marco de activos digitales del país.