El regulador financiero de Australia ha propuesto reglas más estrictas para los exchanges de criptomonedas, con el objetivo de fortalecer la protección de los activos digitales de los usuarios, mejorar las prácticas de negociación y salvaguardar la estabilidad financiera del país antes del plazo de licencias del próximo año.

La Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC), el regulador corporativo del país, anunció el jueves que abrió una consulta sobre las reglas propuestas. Los estándares definirían cómo los exchanges de criptomonedas y los custodios de activos digitales deben proteger los fondos de los clientes, ejecutar operaciones y cumplir requisitos financieros, y exigirían que las empresas afectadas obtengan o actualicen su aprobación regulatoria o licencia.

La consulta cierra el 27 de noviembre, y se espera que la guía y los estándares finales se publiquen en marzo de 2027. Las reglas entran en vigor el 8 de abril de 2027. Las empresas de cripto que ya operan en Australia tendrán hasta el 7 de octubre de 2027 para solicitar una licencia y podrán continuar sus operaciones mientras ASIC revisa sus solicitudes. El período de consulta brinda a las empresas afectadas y al público una ventana para comentar antes de que se finalicen los estándares.

Las propuestas marcan el siguiente paso en el esfuerzo de Australia por someter a las empresas de cripto al mismo marco regulatorio que las empresas financieras tradicionales. El Parlamento aprobó la legislación habilitante en abril, colocando a Australia junto a jurisdicciones como la Unión Europea, Singapur y Hong Kong, que ya han introducido regulaciones específicas para criptoactivos.

Qué abarcarían los estándares

Según el documento de consulta, las plataformas estarían sujetas a estándares que cubren:

• La separación y protección de los activos de los clientes
• Transparencia en la negociación
• Procedimientos de liquidación
• Recursos financieros

Las reglas de separación están diseñadas para mantener los activos de los clientes diferenciados de los fondos propios de la plataforma, de modo que las tenencias de los usuarios permanezcan identificables y recuperables si un operador atraviesa dificultades.

Las reglas de negociación propuestas también abordan la manipulación del mercado, los conflictos de interés y cómo los exchanges gestionan las órdenes de los clientes.

Para los inversores australianos, los cambios significarían reglas más claras sobre cómo los exchanges custodian sus activos, ejecutan órdenes y gestionan conflictos de interés. Las empresas de cripto, por su parte, enfrentarían nuevas obligaciones de cumplimiento y requisitos financieros para operar legalmente en el país.

"Nuestro enfoque se basa en el principio de 'misma actividad, mismo riesgo, mismo resultado regulatorio' para alinear a Australia con el enfoque de jurisdicciones extranjeras comparables", dijo el comisionado de ASIC, Alan Kirkland.

Años en gestación

La medida de Australia llega años después del colapso de FTX en 2022, que dejó a unos 30.000 clientes australianos sin poder acceder a su dinero. Tres años antes, Cryptopia, un exchange del vecino Nueva Zelanda, se declaró en quiebra tras un importante hackeo. Ambas quiebras expusieron los riesgos de mantener fondos en exchanges, área de riesgo que los estándares de protección y separación propuestos están diseñados para abordar.

Stablecoins en una vía separada

ASIC dijo que ha registrado más de 140 solicitudes de empresas que buscan autorización para prestar servicios financieros relacionados con activos digitales, una señal de cuántas firmas ya avanzan hacia la autorización bajo el nuevo marco. El regulador añadió que las stablecoins utilizadas para pagos se abordarán por separado a través de las reformas de servicios de pago de Australia.