Un director y exfuncionario de la Australian Securities Exchange (ASX) que también es accionista busca responsabilizar a los exdirectivos por la problemática iniciativa blockchain de la bolsa. A través de Rosherville Pty Ltd, el accionista informó a ASX de su plan para presentar una acción derivada estatutaria en el Tribunal Federal de Australia en nombre de ASX. La bolsa detalló las intenciones del accionista en un aviso oficial de la acción derivada estatutaria propuesta.

El caso propuesto por Rosherville se basaría en las secciones 236 y 237 de la Corporations Act 2001 de Australia. El accionista alega que ciertos exdirectores y exfuncionarios de ASX incumplieron sus deberes en relación con el anterior proyecto de reemplazo del Clearing House Electronic Subregister System (CHESS). CHESS sustenta la compensación, liquidación y registro de los valores cotizados en ASX, lo que lo convierte en una de las piezas más críticas de la infraestructura del mercado financiero de Australia.

ASX enfatizó en un comunicado que las acusaciones se dirigen únicamente contra individuos anteriores y no contra la bolsa en sí. La empresa no ha revelado los nombres de los exfuncionarios involucrados ni ha proporcionado detalles sobre la conducta específica alegada por Rosherville. Si el tribunal concede la autorización, el caso podría poner a prueba los límites de la responsabilidad de los directores por grandes fracasos tecnológicos bajo la legislación corporativa australiana.

Proceso de Acción Derivada Estatutaria

Debido a que una acción derivada estatutaria es una reclamación presentada en nombre de una empresa por un presunto agravio cometido contra ella, el caso no puede proceder automáticamente. Rosherville debe primero convencer al Tribunal Federal de que conceda la autorización para presentar los procedimientos en nombre de ASX.

Bajo la Sección 237, el tribunal evalúa varios factores, incluyendo si el solicitante actúa de buena fe, si la acción sirve a los mejores intereses de la empresa y si existe una cuestión seria que deba ser juzgada. Además, los solicitantes generalmente deben proporcionar notificación por escrito a la empresa al menos 14 días antes de solicitar la autorización al tribunal.

Antecedentes del Proyecto Blockchain CHESS

La disputa se centra en el intento anterior de ASX de reemplazar CHESS con un sistema basado en blockchain. ASX inició el proceso de reemplazo en 2016, promoviéndolo como una modernización importante de la infraestructura del mercado financiero de Australia y eligiendo tecnología de libro mayor distribuido desarrollada en conjunto con Digital Asset. El proyecto fue uno de los intentos más ambiciosos de una importante bolsa global para implementar blockchain en operaciones centrales de post-negociación.

Tras una revisión externa en noviembre de 2022 que reveló importantes deficiencias de diseño y demandas no satisfechas de la bolsa, ASX suspendió el proyecto. En 2023, la bolsa abandonó oficialmente la estrategia basada en blockchain y comenzó a explorar tecnologías alternativas.

Multa Anterior de $14.4 Millones de ASIC

El proyecto abortado ya ha dado lugar a medidas regulatorias por parte de la Australian Securities and Investments Commission (ASIC). ASIC determinó que ASX no tenía fundamentos para informar al mercado en febrero de 2022 que el proyecto estaba en buen estado y avanzando según el calendario de lanzamiento.

Se determinó que ASX había incurrido en conducta engañosa relacionada con el proyecto y aceptó esta determinación en 2026. En consecuencia, el Tribunal Federal multó a ASX con $14.4 millones y ordenó a la bolsa contribuir con $2.1 millones a los costos legales de ASIC.

Este caso regulatorio es distinto de la acción derivada propuesta por Rosherville, que busca autorización para perseguir reclamaciones contra exfuncionarios en lugar de contra la bolsa en sí. ASX declaró que continuará informando al mercado a medida que el asunto se desarrolle, cumpliendo con sus obligaciones de divulgación continua. El próximo hito clave será si el Tribunal Federal concede a Rosherville la autorización para proceder.