El S&P/ASX 200 (XJO) recortó sus pérdidas matutinas para cotizar plano de cara a los últimos 40 minutos de la sesión del jueves, después de que datos de la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) mostraran que la tasa de desempleo fue de 4,7% en septiembre, un dato que el mercado aceptó con agrado como una señal de que el Banco de Reserva de Australia (RBA) podría no necesitar subir las tasas de interés nuevamente en el corto plazo.

El índice de referencia cotizó en el rango medio-alto de 8.600 puntos durante la mañana. Al inicio del día, las expectativas apuntaban a que el informe laboral atraería poca atención, pero los datos resultaron ser el punto de inflexión de la sesión. Las cifras mensuales de empleo del ABS se encuentran entre los indicadores más seguidos del calendario económico australiano, y alimentan directamente las deliberaciones de política del RBA. Junto con la tasa de desempleo de 4,7%, el subempleo superó el 6%, y el mercado regresó gradualmente al punto de equilibrio intradía.

La razón de la reacción favorable del mercado es que una tasa de desempleo que se acerca al 5% sugiere que el RBA podría no necesitar subir las tasas de interés a corto plazo. El banco central tiene un mandato doble: gestionar el mercado laboral y gestionar la tasa de inflación. Tras dedicar un esfuerzo considerable a la gestión de la inflación, si los datos laborales de septiembre no resultan ser transitorios, todo indica que la "quimioterapia económica" de las subidas de tasas está funcionando.

La creciente sospecha del mercado de que una subida de tasas este año es menos probable también se reflejó en los rendimientos de los bonos australianos, que cayeron tras la publicación de los datos de septiembre. El rendimiento del bono australiano a 10 años cayó aproximadamente una décima de punto porcentual intradía una vez publicado el dato; los rendimientos de los bonos gubernamentales actúan como un termómetro en tiempo real de hacia dónde los inversionistas perciben que se dirige la política monetaria. El rendimiento se situó en 5,2%, tras tocar un máximo intradía de 5,36%.

El fracaso en pasar a terreno positivo se debió en gran medida al sector de materiales, un segmento de gran peso en la bolsa local, que encamina a un mínimo de tres meses. El cobre, el litio y el mineral de hierro retrocedieron durante la noche, y tanto Rio Tinto como BHP, dos de las mayores mineras del mundo, registraron pérdidas intradía de más de 4%.

Los temores persistentes en el sector tecnológico también siguieron presionando al índice tecnológico (XTX), con el índice KOSPI de Corea del Sur, hogar de algunos de los mayores fabricantes de chips de memoria del mundo, actuando una vez más como el ave canaria de la euforia por la IA. De cara a la última media hora, el índice tecnológico caía más de 4%.

Los inversionistas de WiseTech, al menos, tuvieron un respiro el jueves, ya que el proveedor de software logístico reveló que la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) abandonó su investigación sobre la empresa por motivos de trading con información privilegiada y gobernanza, centrada en el fundador Richard White.

Los bienes de consumo básico, tradicionalmente vistos como un rincón defensivo del, fueron el sector de mejor desempeño del día, con una subida de 3,3%, seguidos por los financieros, que subieron 2,25%, lo que ayudó a compensar la caída del sector de materiales. Bank of Queensland (BOQ) fue uno de los ganadores dentro del sector financiero, y el informe del primer trimestre fiscal 2027 (Q1F27) de la entidad regional fue ampliamente bien recibido por los inversionistas, incluso después de que el crédito hipotecario cayera significativamente.

Alrededor de las 15:30 AEDT, los futuros de EE.UU. estaban en rojo, con los futuros del NASDAQ listos para caer alrededor de 1% durante la noche, aunque mucho puede cambiar en el transcurso de una noche. Los futuros ofrecen a los operadores una lectura anticipada del sentimiento antes de la apertura de Wall Street, y los futuros del S&P 500 caían cuatro décimas de punto porcentual al momento de redactar este informe.

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Fuente: The Market Online Australia — ASX Today: XJO pares losses to trade flat as 4.% jobless rate suggests delayed RBA hike; US futures red