The S&P/ASX 200 index is expected to open firmly higher, with investors positioning for a week packed with critical financial releases including the Reserve Bank of Australia's (RBA) latest interest rate decision.

Australian equities are set to draw support from Wall Street's strong finish on Friday, when the S&P 500 closed at a record high. The rally came after the July US jobs report showed the economy lost just 23,000 positions last month — significantly fewer than analysts had forecast — easing concerns about the trajectory of future US interest rate increases. Australian markets frequently take directional cues from the US, and the positive Wall Street lead provides a constructive backdrop for local sentiment heading into a domestically eventful week.

Enfoque doméstico: bancos y el RBA

Varios grandes bancos australianos tienen previsto publicar actualizaciones clave esta semana. Westpac presentará hoy su informe del tercer trimestre, mientras que National Australia Bank (NAB) publicará mañana su revisión de confianza empresarial. Los resultados bancarios tienen un peso particular en el índice general dado el fuerte peso del sector financiero dentro de la capitalización bursátil del ASX 200, lo que convierte estas publicaciones en una referencia importante tanto de las condiciones crediticias corporativas como de las tendencias de gasto del consumidor.

El RBA anunciará su última decisión de tasas de interés mañana por la tarde. La mayoría de los analistas del mercado espera que la tasa de efectivo se mantenga sin cambios.

Los ETF de oro revierten las salidas en julio

A nivel global, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de oro respaldados físicamente atrajeron entradas por US$3.000 millones durante julio, revirtiendo dos meses consecutivos de salidas, según la última edición del boletín "Goldhub" del World Gold Council (WGC). Los ETF de oro son ampliamente seguidos como indicador del sentimiento institucional hacia el metal precioso, ya que permiten a los inversores obtener exposición al oro sin mantener lingotes físicos.

El WGC informó que la demanda fue amplia en todas las regiones, liderada por Europa. Los flujos positivos, junto con un precio más alto del oro, elevaron los activos totales bajo gestión (AUM) de los ETF globales de oro en 1% hasta US$530.000 millones. Las tenencias colectivas aumentaron en 23 toneladas hasta 4.068 toneladas. La renovada tendencia de entradas coincide con un precio del oro de $4.343,43 por onza registrado en la última sesión de materias primas, lo que subraya el apetito sostenido de los inversores por el metal.

La emisión de deuda vinculada a IA se acerca a US$500.000 millones en 2026

Goldman Sachs estima que las empresas han emitido casi US$500.000 millones en deuda relacionada con IA hasta ahora en 2026, con más emisiones probablemente en el horizonte, según Goldman Sachs Research. El aumento refleja los enormes requerimientos de capital para construir centros de datos, clústeres de cómputo para IA y la infraestructura energética asociada a gran escala.

Los hyperscalers —las mayores empresas tecnológicas de Estados Unidos— han representado 40% de la emisión de deuda de IA este año. Amanda Lynam, jefa de investigación de estrategia crediticia en Goldman Sachs, dijo que estas firmas podrían emitir otros US$2 billones en deuda mientras mantienen sus calificaciones de grado de inversión.

Sin embargo, dado que es improbable que los mercados de crédito de grado de inversión absorban ese volumen, Lynam planteó la pregunta clave: "the bigger question is: What markets fill the void?" El desafío de financiamiento subraya cómo la construcción de infraestructura para IA está reconfigurando los mercados de capitales a nivel global, con implicaciones mucho más allá del sector tecnológico.

Divisas y materias primas

En el mercado de divisas, el dólar australiano cotiza a US$0.706.

Los mercados de materias primas, denominados en dólares estadounidenses, mostraron los siguientes movimientos:

• Iron Ore: down 0.87% to $94.45 per tonne
• Brent Crude: up 1.29% to $83.55 per barrel
• Gold: $4,343.43 per ounce
• US Natural Gas futures: up 1.06% to $2.6901 per MMBtu

El mineral de hierro sigue siendo la mayor exportación de bienes de Australia por valor, y sus movimientos de precio afectan directamente a grandes mineras como BHP, Rio Tinto y Fortescue —entre los mayores componentes del ASX 200—, por lo que las sesiones de materias primas son un insumo clave para los índices australianos expuestos a recursos.

Nuevo listado en la ASX: Elk Range Mining

Elk Range Mining (ASX:ELK), incorporada a la lista oficial de la ASX el jueves 6 de agosto, comenzará a cotizar sus valores a las 12:00 PM AEST de hoy. La compañía recaudó $10,000,000 mediante su oferta pública inicial (IPO), y los fondos se destinarán a avanzar su proyecto aurífero en Idaho.

Elk Range indicó que ha consolidado una posición estratégica de tierras junto con una amplia base histórica de datos geológicos y de perforación, lo que proporciona una base para la exploración sistemática y el crecimiento de recursos.

La compañía está dirigida por el presidente no ejecutivo Campbell Baird, quien cuenta con más de 30 años de experiencia en la industria minera australiana y global, y por el CEO Edward Keys, quien aporta más de 20 años de experiencia en exploración mineral, crecimiento de recursos y desarrollo de proyectos en Australia y Norteamérica.

Otros desarrollos corporativos

• Infratil (ASX:IFT) ha presentado una iniciativa de centro de datos en Nueva Zelanda con Contact Energy, ubicada en Taranaki. El proyecto es un ejemplo tangible de la inversión en infraestructura que sustenta el ciclo de expansión de la IA, conectando el panorama corporativo local con el aumento global en el desarrollo de centros de datos señalado por Goldman Sachs Research.
• Caspin Resources (ASX:CPN) ha identificado oportunidades regionales de descubrimiento en su proyecto Kelpie.
• West Cobar Metals (ASX:WC1) está acelerando su vía de desarrollo de escandio Salazar.
• Stavely Minerals (ASX:SVY) ha publicado un sólido estudio de alcance para su proyecto Stavely gossan.