Las bolsas asiáticas repuntaron de manera generalizada en una sesión de apetito por el riesgo, con las acciones vinculadas a los chips en Tokio y Seúl beneficiándose de forma más directa del renovado optimismo en torno a la demanda de inteligencia artificial. El won coreano escaló hasta su nivel más fuerte en casi dos años, mientras que las acciones de chips impulsaron las ganancias en toda la región. La sesión evidencia lo estrechamente ligados que están ahora los mercados asiáticos al desarrollo global de la IA: Japón y Corea del Sur albergan eslabones clave de la cadena de suministro de semiconductores, que abarca equipos de fabricación de chips, fundiciones y memorias, por lo que el sentimiento en torno al gasto en infraestructura de IA se traslada directamente a las mayores cotizaciones de la región.

Las acciones japonesas subieron en las primeras horas de negociación, prolongando las esperanzas de demanda relacionada con la IA junto con señales de fortaleza económica de Estados Unidos, con los valores ligados a los chips liderando el avance. SoftBank Group subió alrededor de un 6%, Tokyo Electron ganó aproximadamente un 4,5% y Lasertec repuntó cerca de un 7%, lo que subraya lo concentrado que ha estado el rally en valores de semiconductores vinculados a la IA. Tokyo Electron y Lasertec se encuentran entre los principales proveedores mundiales de equipos de fabricación de semiconductores, lo que significa que su desempeño sigue los planes de gasto de capital de los fabricantes de chips, que los inversores consideran un indicador indirecto de la inversión en infraestructura de IA.

El promedio bursátil Nikkei avanzó alrededor de un 1,8% para cotizar cerca de 66.150, siguiendo el rally más amplio liderado por los chips más que a algún nuevo catalizador interno.

El dólar se mantuvo prácticamente sin cambios frente al yen, rondando los 156, señal de que el reciente fortalecimiento del yen se ha estabilizado en cierta medida tras el fuerte movimiento de la semana pasada vinculado a la especulación sobre una subida de tasas del Banco de Japón. El comportamiento moderado del USD/JPY en la jornada sugiere que el movimiento del yen responde más a la revalorización de la semana pasada por el BOJ que a un nuevo catalizador.

El optimismo se extendió más allá de Japón. El Kospi de Corea del Sur saltó aproximadamente un 3%, mientras que el won surcoreano se fortaleció hasta su nivel más firme frente al dólar estadounidense desde octubre de 2024, lo que apunta a un renovado apetito de los inversores extranjeros por las acciones coreanas y la exposición a su moneda, en línea con el rally de chips de la región. El índice de referencia coreano tiene un gran peso en valores de semiconductores, por lo que el optimismo sobre la demanda de IA tiende a amplificar sus movimientos frente a otros índices regionales. El won más fuerte, combinado con las ganancias del Kospi, sugiere nuevos flujos de capital extranjero hacia los activos coreanos, una combinación que suele traducirse en un entorno regional de riesgo más firme, favorable para el dólar australiano, dada su sensibilidad al crecimiento asiático y al sentimiento de demanda de commodities.

Los inversores siguen concentrados en un puñado de factores que podrían cambiar rápidamente el ánimo del mercado. Los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos y los acontecimientos en Medio Oriente continúan en lo más alto de la lista de vigilancia, dada la sensibilidad del sentimiento de riesgo en la región a cualquier escalada del conflicto con Irán o a un movimiento brusco en los mercados energéticos.

Por ahora, la combinación de optimismo por la demanda impulsada por la IA y datos resilientes de Estados Unidos parece pesar más que esos riesgos, pero la concentración del rally en un grupo reducido de valores de chips lo deja vulnerable a un giro si el sentimiento cambia en alguno de esos frentes. Con los resultados de las grandes tecnológicas vinculadas a la IA y mayores detalles sobre el rumbo de la política monetaria por delante, los mercados estarán atentos a si las señales de demanda detrás del rally de los chips se sostienen.

Fuente: Investinglive

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