La fiscal general de Nueva York, Letitia James, anunció el viernes 9 de octubre que su oficina ha llegado a un acuerdo con Alex Mashinsky, expresidente ejecutivo del colapsado prestamista de criptomonedas Celsius, garantizando hasta 35 millones de dólares y una prohibición permanente que le impide trabajar en las industrias de valores, materias primas o criptomonedas.

Cómo está estructurado el acuerdo

La obligación de pago es condicional. Mashinsky debe pagar a Nueva York 25 millones de dólares si no entrega 10 millones de dólares en ganancias ilícitas al gobierno federal. Otros 10 millones de dólares se vuelven exigibles si no cumple la totalidad de su condena de prisión. Mashinsky cumple actualmente una condena federal de 12 años tras declararse culpable de fraude de valores y materias primas. Bajo esta estructura, el estado recauda menos solo si Mashinsky cumple obligaciones federales paralelas; el arreglo no reduce su exposición total. En la práctica, los 35 millones de dólares completos solo se deben si Mashinsky tanto no entrega los 10 millones al gobierno federal como no cumple la totalidad de su condena de prisión.

El acuerdo con Nueva York se suma a un conjunto creciente de acciones de cumplimiento contra Mashinsky. La Commodity Futures Trading Commission le prohibió permanentemente realizar actividades con materias primas en junio de 2026, y la oficina de la fiscal general presentó su demanda civil contra él en 2023, alegando que engañó a cientos de miles de inversores —incluidos más de 26,000 neoyorquinos— sobre la seguridad de sus depósitos en Celsius.

De qué se acusó a Mashinsky

James declaró que Mashinsky promovió Celsius como más seguro que un banco, mientras la compañía, al mismo tiempo, utilizaba los activos de los clientes en estrategias de alto riesgo y ocultaba las pérdidas resultantes. "No permitiré que los estafadores usen las criptomonedas para aprovecharse de neoyorquinos desprevenidos", afirmó en el anuncio.

Celsius congeló los retiros de los clientes en junio de 2022 y se declaró en quiebra un mes después, dejando a los depositantes sin acceso a sus fondos durante años.

Situación de los clientes de Celsius

Los clientes y acreedores de Celsius han recibido más de 3,400 millones de dólares a través del procedimiento de quiebra hasta agosto de 2026, según la oficina de la fiscal general. Cuando Celsius salió de la quiebra en 2024, planeaba distribuir aproximadamente 3,000 millones de dólares en criptomonedas efectivo, usando Coinbase y PayPal para procesar los pagos a los acreedores. Dichas recuperaciones son independientes del nuevo acuerdo, en virtud del cual el dinero que Mashinsky adeuda es pagadero a Nueva York.

Las recuperaciones representan un retorno significativo pero parcial para los usuarios de la plataforma, muchos de los cuales mantenían fondos en Celsius como una alternativa con rendimiento a las cuentas de ahorro tradicionales, un modelo que depende de que la plataforma invierta los depósitos de manera responsable.

Qué significa esto para el cumplimiento regulatorio de las criptomonedas

El caso Mashinsky se ha convertido en uno de los ejemplos más prominentes del cumplimiento regulatorio estatal de las criptomonedas en Estados Unidos, en paralelo con los procedimientos penales federales y la acción de la CFTC. El enfoque por capas —una declaración de culpabilidad federal, una prohibición de la CFTC y ahora un acuerdo civil estatal— ilustra cómo los reguladores de diferentes niveles pueden perseguir al mismo actor a través de canales legales separados.

Para los participantes de la industria de las criptomonedas en general, el resultado señala que los préstamos con rendimiento y sus ejecutivos siguen siendo foco del escrutinio regulatorio, particularmente cuando hay afirmaciones de marketing sobre seguridad o riesgo de por medio.

La prohibición de por vida en la industria es destacable porque cierra cualquier papel futuro de Mashinsky en los mercados financieros regulados, no solo en las criptomonedas. Si el techo de 35 millones de dólares se alcanza finalmente depende de cómo se resuelvan las obligaciones federales de Mashinsky, un proceso que se desarrollará durante el resto de su condena.