La inteligencia artificial se ha convertido en un tema casi obligatorio para las empresas estadounidenses. Un análisis de FactSet que cubre del 15 de junio al 14 de septiembre encontró que 331 de 493 llamadas de resultados del S&P 500 mencionaron la tecnología, lo que significa que el 67% de las mayores empresas públicas del país hablaron de ella este trimestre. Fue el tercer trimestre consecutivo en que las menciones de IA superaron el umbral del 65%. Las 162 empresas restantes —aproximadamente una de cada tres— no la mencionaron en absoluto.

Las cifras detrás del énfasis en la IA

Los números actuales están muy por encima de los promedios históricos. El promedio de cinco años de menciones de IA en las llamadas de resultados del S&P 500 se sitúa en 178, mientras que el promedio de diez años es de solo 114. Con 331 menciones, el trimestre actual casi duplica la norma de cinco años y triplica el promedio de la década. Esa brecha ilustra la rapidez con la que el tema pasó de ser un punto de conversación ocasional a un elemento estándar en la comunicación de las mayores empresas del país con los inversores.

El trimestre anterior, el Q1 2026, en realidad registró ligeramente más menciones, con 337. Ambos trimestres se sitúan muy por encima de cualquiera de los promedios históricos.

El desglose sectorial cuenta una historia predecible con algunas sorpresas. Tecnología de la Información lideró con 72 llamadas que mencionaron la IA, equivalentes al 97% del sector. Servicios Financieros siguió con 67 menciones, cubriendo el 91% del sector, y Servicios de Comunicación alcanzó el 90% para completar los tres primeros. Dicho de otro modo, la IA es ahora un tema permanente para la abrumadora mayoría de las grandes empresas de esos tres sectores.

El dato más notable está en la brecha de rendimiento bursátil. Las empresas que mencionaron la IA en sus llamadas de resultados registraron una ganancia promedio de precio del 15,7% entre el 31 de diciembre de 2025 y el 17 de septiembre de 2026, mientras que las que permanecieron en silencio lograron un 8,1% —una diferencia de 7,6 puntos porcentuales— en el mismo periodo. Las cifras describen lo ocurrido en ese periodo específico; por sí solas, no demuestran que las menciones causaran la diferencia en los rendimientos.

De la palabra de moda en la sala de j al balance

Goldman Sachs estima que las inversiones en IA contribuyeron con casi la mitad del crecimiento de las ganancias por acción del S&P 500 en 2026. El banco había señalado previamente que alrededor del 65% de los equipos directivos mencionaban la IA, cifra que los últimos datos de FactSet ahora muestran que subió al 67%. Las cifras vinculan la tecnología directamente con las ganancias reportadas, y no solo con los comentarios de los ejecutivos. En otras palabras, el aumento de las menciones coincide con un periodo en el que el gasto en IA es un motor medible de las ganancias del índice.

Un mercado cada vez más concentrado en un solo tema

El ligero descenso de las menciones en el Q2, de 337 en el Q1 a 331, podría indicar que el recuento bruto de menciones se ha estancado. Para el mercado en general, la estimación de Goldman Sachs de que la IA representó casi la mitad del crecimiento del EPS del S&P 500 significa que el rendimiento del índice está cada vez más concentrado en una única tesis tecnológica. El próximo recuento de FactSet mostrará si las menciones se mantienen por encima del umbral del 65% por cuarto trimestre consecutivo, y las futuras ventanas de medición indicarán si la brecha entre las empresas que hablan de la IA y las que permanecen en silencio se amplía, se reduce o se mantiene.