La Solana Foundation, AMINA Bank, TensorX, APEX:E3 y la Cardano Foundation han publicado conjuntamente el Agentic Finance Report, que examina cómo la inteligencia artificial, la liquidación en blockchain y los activos tokenizados están convergiendo en un nuevo modelo para las finanzas institucionales. El grupo coautor abarca banca regulada, fundaciones de blockchain y empresas de infraestructura de mercados, lo que ubica al reporte en la intersección de las industrias que deberían interconectarse para que los sistemas agénticos operen. Según el reporte, los agentes de IA están yendo más allá de las funciones de asesoría y adquiriendo la capacidad de ejecutar transacciones financieras dentro de mandatos definidos por personas.

El reporte define "Agentic Finance" como un sistema en el que el software puede monitorear continuamente las condiciones financieras, tomar decisiones y ejecutar transacciones en cadena sin requerir aprobación humana para cada acción individual. Sus autores argumentan que esto podría eliminar las restricciones operativas creadas por la intervención humana, incluyendo el procesamiento nocturno, el rebalanceo periódico de carteras y la gestión de colateral por lotes. La característica distintiva de este modelo es que un solo sistema decide y liquida a la vez, cerrando la brecha entre una decisión y su ejecución.

Tres desarrollos se presentan como la base de este cambio: los modelos de IA se han vuelto lo suficientemente capaces para operar dentro de flujos de trabajo financieros controlados; los activos financieros como los stablecoins y los fondos del mercado monetario tokenizados pueden accederse cada vez más de manera programática; y las redes blockchain proporcionan liquidación continua y de bajo costo. El reporte identifica a Solana como especialmente adecuada para aplicaciones agénticas, citando su operación continua, sus bajos costos de transacción y su capacidad de liquidar transacciones dentro del ciclo de decisión.

El reporte estima que más de 4,8 billones de dólares en tesorería corporativa, efectivo de gestión patrimonial, colchones de gestores de activos y colateral podrían ser direccionables por Agentic Finance en cinco años. También cita modelaciones de APEX:E3 que sugieren que la asignación intradía continua podría generar un incremento de aproximadamente 200 puntos base —dos puntos porcentuales— para una tesorería de 500 millones de dólares, aunque señala que estas cifras son resultados de modelos y no resultados realizados.

La gobernanza sigue siendo la restricción crítica

A pesar del énfasis en la autonomía, el reporte argumenta que retirar a las personas de la ejecución rutinaria no elimina la responsabilidad institucional. En cambio, la responsabilidad se desplaza hacia los mandatos, los sistemas de identidad, los controles de cumplimiento y la infraestructura financiera regulada.

La arquitectura propuesta separa las actividades según el riesgo. Los agentes podrían manejar de forma independiente operaciones rutinarias de tesorería y pagos de límites predefinidos, mientras que las decisiones de asignación más grandes podrían requerir confirmación humana. Las decisiones estratégicas, incluyendo el diseño de mandatos y la gobernanza de riesgos, permanecerían exclusivamente en manos humanas. El reporte subraya que estos límites deben ser técnicamente aplicables y revocables en lugar de depender únicamente de instrucciones incrustadas en un prompt de IA.

La contribución de AMINA Bank identifica a las instituciones financieras reguladas como una capa de confianza clave para el sistema emergente. Los bancos pueden proporcionar custodia, conversión a moneda fiduciaria, monitoreo de cumplimiento, segregación de activos y rendición de cuentas para la actividad autónoma, mientras que la infraestructura blockchain proporciona la liquidación. El reporte también destaca los Legal Entity Identifiers verificables —identificadores estandarizados ya utilizados en las finanzas tradicionales para establecer qué entidad legal respalda una transacción— como un mecanismo para vincular un agente de IA con la entidad legal en cuyo nombre opera.

El reporte concluye que la infraestructura central para Agentic Finance está cada vez más disponible, pero la adopción probablemente avance mediante mandatos graduales en lugar de una transición inmediata hacia finanzas totalmente autónomas. Se recomienda a las instituciones comenzar con casos de uso acotados, como la gestión de efectivo ocioso, y expandir la autoridad de un agente solo cuando la gobernanza, el monitoreo y los controles de riesgo demuestren ser efectivos. En esa hoja de ruta, los indicadores prácticos a observar son los pilotos acotados en áreas como el efectivo ocioso, los límites de permisos que demuestren ser aplicables y revocables en la práctica, y la aparición de estándares que vinculen la actividad de los agentes con identidades legales verificables.