El agregador de exchanges descentralizados 1inch ha lanzado Aqua, su capa de liquidez compartida, para todos los usuarios, ampliando el acceso a un protocolo diseñado para conectar liquidez en mercados fragmentados de exchanges descentralizados (DEX). El lanzamiento se produce aproximadamente ocho meses después de que Aqua estuviera disponible inicialmente solo para desarrolladores.

El protocolo ya está operativo en 13 redes blockchain compatibles con Ethereum Virtual Machine (EVM), incluidas Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain y Robinhood Chain. La puesta en marcha pública sigue al lanzamiento previo para desarrolladores, aunque la interfaz orientada al usuario se había previsto originalmente para el primer trimestre del año.

Aqua está diseñado para ofrecer una capa de liquidez compartida que permita operar de forma descentralizada en múltiples redes blockchain sin que los proveedores de liquidez tengan que depositar sus activos en un fondo centralizado.

El modelo basado en registro busca mejorar la eficiencia del capital

A diferencia de los fondos de liquidez convencionales de las finanzas descentralizadas (DeFi), Aqua funciona como un registro que referencia los activos mantenidos en las carteras de los usuarios en lugar de almacenar tokens dentro de un contrato inteligente. Los proveedores de liquidez autorizan saldos de tokens y crean posiciones de negociación basadas en esas tenencias. Cuando una operación cumple las condiciones predefinidas de una posición, el protocolo transfiere los tokens requeridos directamente desde la wallet del proveedor y completa la liquidación, incluidas las comisiones, en una sola transacción. Para los usuarios acostumbrados a bloquear activos en pools, la estructura basada en cartera está pensada para preservar la autocustodia y, al mismo tiempo, mantener disponible ese mismo saldo para actividad de negociación en más de un mercado.

Según 1inch, las aprobaciones se configuran por separado para cada token y red blockchain compatibles, y los usuarios pueden revocar los permisos cuando lo deseen.

La empresa también señaló que cada transacción ejecutada a través de Aqua es procesada por una contraparte verificada, descrita como un creador de mercado aprobado o un participante de arbitraje cuya elegibilidad se valida en cadena en el momento de la ejecución. 1inch indicó que este proceso de verificación forma parte de su esfuerzo por construir una infraestructura de finanzas descentralizadas más controlada y orientada al cumplimiento.

El protocolo introduce una nueva estructura de liquidez

1inch afirmó que la arquitectura de Aqua está diseñada para reducir ciertos riesgos asociados con la provisión de liquidez. La empresa explicó que, como cada posición de liquidez pertenece a un único proveedor, los ataques que implican extracción de comisiones just-in-time se vuelven significativamente más difíciles, con un costo potencial de estas estrategias estimado en hasta 44% de los ingresos por comisiones de un proveedor.

El protocolo también mostró cómo su estructura permite que el mismo saldo de la wallet respalde múltiples posiciones de negociación sin necesidad de pedir prestados activos. En un ejemplo, una cartera con $100,000 en tokens podría respaldar posiciones que en conjunto cotizan $300,000 en liquidez. Sin embargo, la empresa señaló que las operaciones solo pueden ejecutarse contra activos realmente disponibles en la wallet, lo que significa que la exposición sigue limitada a las tenencias existentes del proveedor y no al valor cotizado combinado de todas las posiciones.

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

El diseño del protocolo permite que múltiples posiciones de liquidez hagan referencia al mismo saldo de la wallet, al tiempo que limita la ejecución de operaciones a los activos que realmente están disponibles, eliminando la necesidad de depositar tokens en fondos de liquidez.

Para incentivar la participación temprana, la 1inch Foundation ha asignado 10 million 1INCH tokens como incentivos para proveedores de liquidez. La organización autónoma descentralizada de 1inch también ha comprometido 500,000 USDC adicionales, y ambos programas de incentivos está previsto que se distribuyan a través de la plataforma Merkl.

Auditorías completadas antes del lanzamiento público

Antes de abrir Aqua al público, 1inch señaló que el protocolo pasó por ocho auditorías de seguridad independientes realizadas por firmas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens y Bailsec.

La empresa también advirtió que Aqua está destinado a usuarios con experiencia. Indicó que los proveedores de liquidez siguen expuestos a la volatilidad del mercado y a riesgos de contratos inteligentes, mientras que las comisiones de negociación no están garantizadas y los precios de los activos pueden moverse en contra de las posiciones abiertas.

Durante el lanzamiento previo para desarrolladores de Aqua, un portavoz de la empresa indicó que el protocolo tenía el potencial de mejorar la eficiencia del capital, aumentar la liquidez en los mercados de finanzas descentralizadas y reducir la fragmentación entre exchanges descentralizados.