Zcash (ZEC), die datenschutzorientierte Kryptowährung, gab am Dienstag scharf nach, da eine falconenhafte Neubewertung der Geldpolitik der Federal Reserve – ausgelöst durch die Äußerungen von Fed-Gouverneur Waller und einen heißeren als erwarteten US-CPI-Bericht – den gesamten Kryptomarkt belastete. Die Bewegung verdeutlichte, wie eng digitale Assets an Verschiebungen der Erwartungen zur Fed-Politik gekoppelt handeln.

Zur Einordnung: Waller sagte, er würde unabhängig von den anstehenden Inflationsdaten eine Zinserhöhung im Dezember unterstützen, und ging weiter, indem er die Möglichkeit einer größeren Erhöhung um 50 Basispunkte aufwarf, falls die Inflationszahlen für Oktober heißer als erwartet ausfallen sollten. Dieses Szenario trat ein: Die US-CPI-Daten kamen über den Erwartungen heraus und erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um 50 Basispunkte. Nach der Veröffentlichung machte auch Feds Hammack eine größere Zinserhöhung möglich.

Händler preisen derzeit nur eine Wahrscheinlichkeit von 12 % für eine Erhöhung um 50 Basispunkte ein, wobei diese Quoten steigen könnten, wenn sich mehr Fed-Offizielle dem Gedanken anschließen oder nicht dagegen ankämpfen.

Auf geopolitischem Gebiet stecken die US-Iran-Verhandlungen weiterhin in einer Sackgasse. Das WSJ berichtete gestern, dass US-Vizepräsident Vance direkte Gespräche mit einem hochrangigen iranischen Sicherheitsoffiziellen in Betracht zieht, um einen Endpunkt des Konflikts zu erreichen. Anderen Berichten zufolge glauben hochrangige iranische Beamte hingegen, dass die USA entweder weitere Militanschläge oder einen schärferen Wirtschaftsdruck vorbereiten. Zwischen beiden Seiten besteht weiterhin erhebliches Misstrauen, was die Ansicht verstärkt, dass ein diplomatischer Durchbruch möglicherweise nicht so nah ist, wie die Märkte ursprünglich erwartet hatten.

Mit Blick nach vorn dürfte Zcash angesichts des negativen Makroumfelds unter Druck bleiben, wobei falconenhafte Fed-Erwartungen und geopolitische Unsicherheit das Aufwärtspotenzial begrenzen. Umgekehrt könnten taubenhere Fed-Kommentare oder ein Durchbruch in den US-Iran-Verhandlungen die Risikostimmung verbessern und eine Erholungsrallye auf dem Kryptomarkt auslösen.

Zcash-Technische Analyse – Tageschart

Im Tageschart hat Zcash kürzlich die Schlüsselmarke von 1.031 nach unten gebrochen und damit den Weg in Richtung der wichtigsten Aufwärtstrendlinie im Bereich von 800 freigemacht. Erreicht der Kurs dieses Gebiet, könnten Käufer einsteigen – mit definiertem Risiko unterhalb der Trendlinie –, um sich für eine Rallye bis auf das Niveau von 2.000 zu positionieren, wobei die Marke von 1.031 das erste Ziel darstellt. Verkäufer hingegen würden einen tieferen Bruch sehen wollen, um ihre Short-Positionen in Richtung von 500 auszubauen.

Zcash-Technische Analyse – 4-Stunden-Chart

Im 4-Stunden-Chart definiert eine Abwärtstrendlinie den bearischen Schwung. Im Falle einer Rücksetzung könnten sich Verkäufer an der Trendlinie orientieren – mit definiertem Risiko oberhalb – und weiterhin die wichtigste Aufwärtstrendlinie ins Visier nehmen. Käufer hingegen würden auf einen Ausbruch nach oben setzen, um eine Rallye bis zum Widerstand bei 1.380 mitzunehmen.

Zcash-Technische Analyse – 1-Stunden-Chart

Im 1-Stunden-Chart begünstigt das Setup die Verkäufer, die rund um die Trendlinie das bessere Chance-Risiko-Profil haben, während die Käufer einen Ausbruch benötigen, um eine Rallye zum Widerstand bei 1.380 mitzunehmen. Die roten Linien im Chart markieren die durchschnittliche tagesspanne für heute.

Anstehende Katalysatoren

Die aktuellen US-Arbeitslosenclaimszahlen stehen heute an und liefern einen frischen Einblick in den Arbeitsmarkt, während Händler die Aussicht auf eine Zinserhöhung im Dezember abwägen. Morgen schließt die Woche mit der Veröffentlichung der US-PPI-Daten ab – ein weiterer Inflationsdatenpunkt nach dem dieswöchigen, heißeren als erwarteten CPI-Bericht.