Zcash gibt mehr als 20 % vom Allzeithoch ab – ETF-Abflüsse und geopolitische Spannungen belasten
Wichtige Erkenntnisse
- •Grayscales ZCSH-ETF verzeichnete für die Woche bis zum 2. Oktober Nettoabflüsse von rund 93,6 Millionen US-Dollar – den ersten Wochenrückgang seit Ende August.
- •Zcashs NU7-Upgrade ging am 4. Oktober im öffentlichen Testnet live und reduzierte das Ziel-Blockintervall von 75 auf 25 Sekunden, alongside weiteren Netzwerkänderungen.
- •Die Entwickler planen, am 20. Oktober die endgültige Entscheidung über die Mainnet-Aktivierung zu treffen; aktuell ist der 5. November als Zieltermin angesetzt.
- •Zcash brach unter eine wichtige tägliche Aufwärtstrendlinie; als technische Marken wurden nahe 1.031 und 800 auf der Unterseite sowie 1.500 als Aufwärtsziel auf kürzeren Zeitrahmen identifiziert.
- •Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran sowie anstehende US-Wirtschaftsdaten könnten Federal-Reserve-Erwartungen, das Risikosentiment und die gesamten Kryptowährungsmärkte beeinflussen.
Zcash (ZEC) ist mehr als 20 % von seinem Allzeithoch gefallen, da Abflüsse aus Grayscales ZCSH-Exchange-Traded-Fund und zunehmende geopolitische Spannungen die auf Datenschutz ausgerichtete Kryptowährung belasteten. Die geschützten Transaktionen der Währung nutzen Zero-Knowledge-Proofs, um Absender, Empfänger und Betrag einer Überweisung zu verbergen – eine Fähigkeit, die das Netzwerk von Blockchains unterscheidet, bei denen diese Details öffentlich einsehbar sind.
ETF-Abflüsse markieren erste negative Woche seit August
Grayscales ZCSH-ETF verzeichnete in der Woche bis zum 2. Oktober Nettoabflüsse von rund 93,6 Millionen US-Dollar – die erste negative Woche seit Ende August. Laut der Analyse könnten zunehmend negative geopolitische Entwicklungen in den vergangenen Wochen sowie Erwartungen von Zinserhöhungen der Federal Reserve die Abflüsse getrieben haben, da der Großteil der Zcash-spezifischen positiven Nachrichten bereits eingepreist war. Die Zuflussdaten des Fonds werden als Indikator für die Nachfrage von Anlegern betrachtet, die ZEC lieber über ein Brokerage-Konto zugreifen möchten, als den Token direkt zu halten.
NU7-Upgrade erreicht Testnet vor dem Zeitplan
Zcash aktivierte das NU7-Upgrade am 4. Oktober im öffentlichen Testnet, leicht vor dem zuvor erwarteten Termin am 6. Oktober. Das Upgrade reduziert die Ziel-Blockzeit von 75 Sekunden auf 25 Sekunden – und verkürzt damit das Intervall zwischen Blöcken auf ein Drittel der bisherigen Länge – und führt einen Network Sustainability Mechanism sowie neue Limits für geschützte Transaktionen ein.
Die Entwickler werden die Ergebnisse auswerten und am 20. Oktober die endgültige Entscheidung über die Mainnet-Aktivierung treffen; derzeit ist der 5. November als Termin für die Mainnet-Aktivierung angesetzt.
Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran im Fokus
Angesichts eines ruhigen Wirtschaftskalenders werden die Entwicklungen zwischen den USA und dem Iran diese Woche voraussichtlich im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit bleiben. Ein Durchbruch in den Verhandlungen wäre positiv für Zcash, da er ein weiteres Zurückfahren der Erwartungen aggressiver Fed-Zinserhöhungen auslösen könnte. Umgekehrt könnte eine längere Pattsituation oder eine Verschärfung der Lage das Risikosentiment weiter belasten und dem gesamten Kryptowährungsmarkt einen Deckel aufsetzen.
Technische Analyse
Im Tageschart hat Zcash seine wichtige Aufwärtstrendlinie nach unten gebrochen und die Verluste ausgeweitet, während die Verufer nachlegten und einen Rückfall Richtung 1.031 anvisierten. Erreicht der Kurs dieses Gebiet, könnten die Käufer mit definiertem Risiko unterhalb der Marke einsteigen, um sich für eine Rally zu neuen Höchstständen zu positionieren. Die Verkäufer würden hingegen einen Ausbruch nach unten suchen, um den Rücksetzer Richtung 800,00 auszuweiten.
Im 4-Stunden-Chart hat eine kleinere gegenläufige Aufwärtstrendlinie den jüngsten Rücksetzer definiert. Käufer könnten sich an der Trendlinie orientieren, mit definiertem Risiko darunter, um sich für eine Rally Richtung 1.500 zu positionieren, während Verkäufer einen Ausbruch nach unten als Signal sehen würden, ihre Short-Positionen Richtung 1.031 auszubauen.
Im 1-Stunden-Chart definiert eine kleinere Abwärtstrendlinie den aktuellen bärischen Move Richtung 4-Stunden-Trendlinie. Kommt es zu einer Erholung an der 4-Stunden-Trendlinie, könnten sich die Verkäufer an der Abwärtstrendlinie orientieren – mit definiertem Risiko darüber – und weiter neue Tiefs anvisieren. Käufer würden hingegen auf einen Ausbruch nach oben setzen, um ihre Long-Positionen Richtung 1.500 auszubauen.
Anstehende Katalysatoren
Der Kalender dieser Woche umfasst den US-ISM-Dienstleistungs-PMI am Montag, die FOMC-Protokolle am Mittwoch, die aktuellen US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag und die Konsumstimmungsumfrage der University of Michigan am Freitag. Die Veröffentlichungen könnten dieselben Federal-Reserve-Erwartungen beeinflussen, die die Analyse als Treiber der jüngsten Abflüsse ausgemacht hat, und halten die Makrodaten zusammen mit der NU7-Entscheidung am 20. Oktober auf der Beobachtungsliste.
