CryptoQuant: XRP-Funding-Rates auf Binance drehen nach Juli-Volatilität ins Positive
Wichtige Erkenntnisse
- •Die Funding-Rate für XRP-Perpetual-Futures auf Binance drehte ins Positive und erreichte etwa 0.00138.
- •Der 30-Tage-Z-Score stieg auf 0.21, womit die Funding-Rate leicht über ihrem jüngsten Durchschnitt liegt.
- •CryptoQuant sagte, die Erholung deute darauf hin, dass Long-Positionen nach einer vorherigen Phase negativer Funding-Rates wieder an Dynamik gewinnen.
- •Das Unternehmen bewertete die Positionierung bei XRP-Derivaten als leicht käuferfreundlich, aber weiterhin deutlich entfernt von extremen Niveaus.
- •Ein weiterer Anstieg von Funding-Rate und Z-Score könnte stärkere Kaufdynamik signalisieren, während eine Rückkehr zu negativer Funding-Rate auf erneuten, von Short-Positionen getriebenen Verkaufsdruck hindeuten könnte.
CryptoQuant, eine Analyseplattform für Kryptowährungen, erklärte, Daten zu XRP-Perpetual-Futures auf Binance hätten nach der Volatilität in der zweiten Julihälfte eine begrenzte Verbesserung der Marktpositionierung gezeigt.
Laut CryptoQuant bewegte sich die Funding-Rate für XRP-Kontrakte wieder in den positiven Bereich und erreichte etwa 0.00138. Der 30-Tage-Z-Score wurde mit 0.21 ausgewiesen, womit die aktuelle Funding-Rate leicht über ihrem jüngsten Durchschnitt liegt.
An den Märkten für Perpetual Futures sind Funding-Rates regelmäßige Zahlungen, die zwischen Händlern mit Long- und Short-Positionen ausgetauscht werden. Eine positive Funding-Rate bedeutet im Allgemeinen, dass Inhaber von Long-Positionen an Inhaber von Short-Positionen zahlen, während eine negative Rate das Gegenteil anzeigt. Händler und Analysten beobachten Funding-Rates häufig, weil sie eine Momentaufnahme der Positionierung an gehebelten Derivatemärkten liefern, auch wenn sie für sich genommen nicht die Richtung des Spotmarktes bestimmen. CryptoQuant sagte, die jüngste Bewegung deute darauf hin, dass Long-Positionen im XRP-Markt allmählich wieder an Dynamik gewinnen.
Die XRP-Funding-Rate war zuvor deutlich in den negativen Bereich gefallen. CryptoQuant zufolge deutete dieser Rückgang darauf hin, dass Anleger vorübergehend stärker in Richtung Short-Positionen wechselten, was die Erwartungen auf Verkaufsdruck am Markt verstärkte. Die Erholung der Funding-Rate auf 0.00138 sowie die Rückkehr des Z-Scores in den positiven Bereich zeigten jedoch, dass Käufer nach dem jüngsten Abwärtstrend wieder etwas an Stärke gewonnen haben.
CryptoQuant wies außerdem darauf hin, dass der Z-Score von 0.21 weiterhin nahe der neutralen Zone liegt. Ein Z-Score vergleicht den jüngsten Funding-Rate-Wert mit seiner jüngsten Verteilung; ein Wert nahe null zeigt daher an, dass das aktuelle Niveau nicht weit vom 30-Tage-Durchschnitt entfernt ist. Das Unternehmen sagte, die aktuellen Daten deuteten nicht auf eine übermäßige Konzentration von Long-Positionen oder einen spekulativen Anstieg hin.
Daher bewertete CryptoQuant den XRP-Derivatemarkt derzeit als leicht zugunsten der Käufer ausgerichtet, während die Gesamtpositionierung noch keine extremen Niveaus erreicht hat.
Laut CryptoQuant könnte ein weiterer Anstieg der Funding-Rate und des Z-Scores auf eine zunehmende Kaufdynamik bei XRP hindeuten. Umgekehrt könnte eine Rückkehr in den negativen Bereich auf erneuten Verkaufsdruck im Zusammenhang mit Short-Positionen hinweisen.
