Wise, das in London ansässige Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen, plant, nach einer Überarbeitung seines Antrags zur Anpassung an das regulatorische Rahmenwerk des GENIUS Act erneut eine US-nationale Trust-Banklizenz zu beantragen. Das Unternehmen passt seinen Ansatz an, während sich die Bundesvorschriften für Stablecoins, Zahlungsinfrastruktur und den Zugang zu US-Zahlungssystemen weiterentwickeln.

Eine nationale Trust-Banklizenz unter OCC-Aufsicht würde es Wise ermöglichen, Verwahr- und Treuhanddienste als bundesreguliertes Institut anzubieten und möglicherweise die Abhängigkeit von Vermittlerbanken bei der US-Dollar-Abrechnung zu verringern – ein struktureller Kostenfaktor für jeden Anbieter grenzüberschreitender Zahlungen, der auf dem amerikanischen Markt tätig ist.

Das Office of the Comptroller of the Currency lehnte Wise' ursprünglichen Antrag in einem Schreiben vom 21. Juli ab, nachdem festgestellt wurde, dass der Antrag mit den aktualisierten Richtlinien der Federal Reserve zum Zugang zu Master Accounts des Zahlungssystems für bestimmte Finanzinstitute nicht vereinbar war.

Reuters berichtete, dass Wise beabsichtigt, einen überarbeiteten Antrag im Rahmen des GENIUS Act einzureichen. Die Gesetzgebung schuf eine bundesstaatliche Regulierungsstruktur für Zahlungs-Stablecoins, die durch Bargeld und US-Staatsanleihen gedeckt sind, und stellte klarere rechtliche Regelungen für berechtigte Emittenten bereit. Sie markiert das erste umfassende US-Gesetz zur Regulierung der Stablecoin-Emission.

Gemäß den William-Blair-Analysten Cristopher Kennedy und Marc Feldman hing Wise' vorheriger Antrag vom Erhalt eines Federal Reserve Master Accounts ab. Die Analysten erklärten, dass das vorgeschlagene Zahlungskonten-Rahmenwerk der Zentralbank zusammen mit einer vorübergehenden Aussetzung bestimmter Tier-3-Zugangsanfragen diese Strategie nicht mehr praktikabel machte.

Die Analysten wiesen zudem darauf hin, dass eine Genehmigung Wise direkten Zugang zu den US-Inlandszahlungssystemen verschafft hätte. Dieser regulatorische Wandel hat das Unternehmen dazu veranlasst, einen überarbeiteten Weg zu verfolgen, der die aktuelle Bundesbankenlandschaft besser widerspiegelt.

Bundesbankpolitische Rahmenbedingungen treiben Lizenzierungsaktivitäten voran

Die US-Banklandschaft hat sich unter der Regierung von Präsident Donald Trump erheblich verändert. Fintech-Unternehmen und etablierte Finanzinstitute streben zunehmend nach bundesstaatlichen Trust-Banklizenzen, während das Interesse an regulierten Stablecoin-Dienstleistungen wächst.

Im vergangenen Dezember erteilte das OCC bedingte Genehmigungen an Einrichtungen, die mit BitGo, Circle, Fidelity, Paxos und Ripple verbunden sind. Diese Genehmigungen ermöglichten es den Unternehmen, ihre Pläne zur Angebotstellung von Zahlungs-Stablecoin-Dienstleistungen unter einem bundesstaatlich beaufsichtigten Bankenrahmen umzusetzen.

BitGo erhielt später die vollständige Genehmigung zur Umwandlung seines staatlich lizenzierten Treuhandunternehmens in eine bundesregulierte Institution. Auch Crypto.com, Coinbase, die von Nomura unterstützte Laser Digital National Trust Bank, Connectia und Upstart erhielten Genehmigungen oder bedingte Autorisierungen für ihre Bankinitiativen.

Circle sicherte sich Anfang dieses Monats eine nationale Trust-Lizenz und gehört damit neben BitGo und Anchorage Digital zu den kryptofokussierten Finanzinstituten, die mit bundesstaatlichen Lizenzen unter dem regulatorischen Rahmenwerk des OCC operieren.

Auch traditionelle Finanzunternehmen haben begonnen, den Prozess zu erkunden. Morgan Stanley und Charles Schwab haben OCC-Anträge eingereicht, was das breitere Interesse großer Finanzinstitute an Stablecoin-Infrastruktur im Rahmen ihrer Digital-Asset-Strategien widerspiegelt.

Wise verweist auf verstärkte Compliance-Kontrollen

Reuters berichtete zudem, dass sich das OCC in seiner Entscheidung auf frühere Compliance-Bedenken bezog, darunter eine im Juli 2025 erlassene multistaatliche Einwilligungsverfügung im Zusammenhang mit dem Management von Anti-Geldwäscherisiken, die sich zuvor auf Wise' regulatorischen Status ausgewirkt hatte.

Wise erklärte, dass das Unternehmen seine Compliance-Kontrollen seit dieser Maßnahme verstärkt habe. Das Unternehmen räumte auch ein, dass Änderungen in den Richtlinien der Federal Reserve zum Master-Account-Zugang seine ursprüngliche Antragsstrategie unbrauchbar gemacht hätten.

Laut Reuters hat Wise seine Zahlungsinfrastruktur so konzipiert, dass sie sowohl über Blockchain-Netzwerke als auch über traditionelle Finanzsysteme funktioniert. Das Unternehmen hat erklärt, dass sein Hauptziel weiterhin die Verbesserung der Effizienz grenzüberschreitender Zahlungen bleibt und nicht die Förderung der Stablecoin-Adoption.

William Blair bestätigt Outperform-Rating

William Blair erklärte, dass der überarbeitete Lizenzantrag keine wesentliche Veränderung in Wise' gesamter Geschäftsstrategie darstellt. Das Unternehmen betonte, dass Wise' langfristige Priorität weiterhin die Senkung der Kosten für internationale Zahlungen sei, unabhängig davon, ob Transaktionen über Blockchain-basierte Systeme oder traditionelle Finanzschienen abgewickelt werden.

William Blair bestätigte zudem sein Outperform-Rating für Wise. Das Unternehmen erklärte, dass seine Discounted-Cashflow-Bewertung einen Aktienkurs von mindestens 19 $ rechtfertige, trotz des regulatorischen Rückschlags im Zusammenhang mit dem ursprünglichen Lizenzantrag des Unternehmens.

Wise' überarbeiteter Antrag verdeutlicht, wie sich wandelnde US-Bankvorschriften den Prozess für Fintech- und Digital-Asset-Unternehmen auf dem Weg zu bundesstaatlichen Trust-Banklizenzen umgestalten. Der nächste Antrag des Unternehmens wird im Rahmen des GENIUS Act gestellt, der nun zentral für die bundesstaatliche Aufsicht über Zahlungs-Stablecoins und damit verbundene Finanzinfrastruktur ist.