Das Zahlungsunternehmen Wise teilte mit, dass es seine Antragsstrategie beim US Office of the Comptroller of the Currency (OCC) neu bewerten werde, nachdem die Aufsichtsbehörde seinen Versuch abgelehnt hatte, eine National Trust Bank zu werden.

In einer am Donnerstag veröffentlichten Mitteilung erklärte Wise, das Unternehmen beabsichtige, einen neuen Antrag unter einem „GENIUS Act framework“ einzureichen. Gemeint ist eine US-Gesetzgebung, die einen regulierten Weg für Aktivitäten mit Zahlungs-Stablecoins schaffen soll. Die Entscheidung folgt auf die Ablehnung des ursprünglichen Antrags von Wise auf eine National-Trust-Bank-Charter durch die OCC, die die Behörde am Dienstag zurückwies.

Die Entscheidung der OCC ist bedeutsam, weil die ursprüngliche Charter-Strategie von Wise nun formell abgelehnt wurde, während der GENIUS Act klarere Regeln für Stablecoin-Emittenten und Zahlungsanbieter schaffen soll, sobald die Umsetzungsregelungen finalisiert sind. Der überarbeitete Ansatz von Wise könnte auch für andere Fintech-Unternehmen relevant sein, die Stablecoin-bezogene Geschäftsmodelle in den Vereinigten Staaten prüfen.

Wise ändert Antragsstrategie nach OCC-Ablehnung

Die OCC lehnte den Antrag von Wise auf eine National-Trust-Bank-Charter am Dienstag ab. In ihrer Zurückweisung erklärte die Behörde, Wise habe nicht nachgewiesen, dass es ein wirksames Programm zur Bekämpfung von Geldwäsche und der Terrorismusfinanzierung unterhalte, üblicherweise als AML/CFT bezeichnet. Die Aufsichtsbehörde verwies außerdem auf „other illicit finance activity risks“ als Teil der Begründung für die Ablehnung des Antrags.

Anstatt sein Bestreben nach einer Bank-Charter zu beenden, erklärte Wise, es wolle die Struktur seines Antrags ändern. Laut einer Mitteilung auf der Investor-Relations-Plattform von Wise beabsichtigt das Unternehmen, einen neuen Antrag auf eine National-Trust-Bank-Charter unter einem „GENIUS Act framework“ einzureichen und den Vorschlag damit direkter mit dem US-Gesetz zu verknüpfen, das bestimmte Aktivitäten mit Zahlungs-Stablecoins regelt.

Die Investmentbanking-Gruppe William Blair erklärte, dass diese verfahrensbezogene Änderung voraussichtlich nichts an der grundsätzlichen Haltung von Wise zu Zahlungs-Stablecoins ändern werde. Laut der Berichterstattung von William Blair zu diesem Schritt bleibt Wise darauf fokussiert, die Kosten grenzüberschreitender Transaktionen zu senken, „agnostic of the rail.“

Wise hat sein Geschäft auf internationale Zahlungen und grenzüberschreitende Geldtransfers aufgebaut. Die vorgeschlagene Charter des Unternehmens stand laut dem Ausgangsmaterial im Zusammenhang mit der Nutzung Stablecoin-bezogener Infrastrukturen, doch die Ablehnung der OCC konzentrierte sich auf die Compliance-Bereitschaft und Kontrollen gegen Risiken illegaler Finanzierung.

GENIUS Act schafft Stablecoin-Rahmen, doch Regeln stehen noch aus

Der GENIUS Act, der im Juli 2025 in Kraft gesetzt wurde, soll in den Vereinigten Staaten einen klareren regulatorischen Weg für Anbieter von Zahlungs-Stablecoins schaffen. Das Gesetz bietet einen Rahmen für die Aufsicht über Stablecoins, die für Zahlungen verwendet werden, wobei vor der vollständigen Umsetzung weitere regulatorische Schritte abgeschlossen werden müssen.

Operative Details sind weiterhin ungeklärt. Cointelegraph berichtete zuvor, dass Bundesbehörden eine wichtige Frist zur Veröffentlichung von Leitlinien verpasst haben, wie der GENIUS Act vor seinem Wirksamkeitsdatum im Januar 2027 umgesetzt werden soll. Obwohl das Gesetz nun in Kraft ist, könnten Unternehmen daher weiterhin mit Unsicherheit darüber konfrontiert sein, wie Aufsichtsbehörden seine Anforderungen in der Praxis auslegen und anwenden werden.

Der Plan von Wise, unter dem GENIUS-Act-Rahmen erneut einzureichen, verdeutlicht ein praktisches Problem für Unternehmen an der Schnittstelle von Zahlungen, Bankenaufsicht und Stablecoin-Infrastruktur. Firmen können versuchen, ihre Anträge an künftigen Stablecoin-Regeln auszurichten, müssen aber zugleich etablierte aufsichtsrechtliche Erwartungen für Bank-Charter erfüllen, insbesondere in Bereichen wie AML/CFT-Kontrollen, Überwachung illegaler Finanzierung und Risikomanagement.

Compliance-Bedenken der OCC bleiben zentral

Die von der OCC angeführte Begründung für die Ablehnung des ursprünglichen Antrags von Wise konzentrierte sich auf die Compliance-Bereitschaft. Die Behörde erklärte, Wise habe nicht nachgewiesen, dass es über ein wirksames AML- und CFT-Compliance-Programm verfüge, und verwies außerdem auf weitere Risiken im Zusammenhang mit illegaler Finanzaktivität.

Diese Bedenken bleiben wichtig, selbst wenn Wise mit einer überarbeiteten Einreichung unter dem GENIUS-Act-Rahmen fortfährt. Ein auf Stablecoins ausgerichtetes Gesetz hebt nicht die Anforderung der OCC auf, dass Antragsteller für eine National-Trust-Bank-Charter angemessene Compliance-Systeme und Risikokontrollen nachweisen müssen.

Wise steht daher bei jedem erneuerten Antrag vor zwei zusammenhängenden Anforderungen: die Zahlungs-Stablecoin-Strategie mit dem GENIUS Act in Einklang zu bringen und zugleich die aufsichtsrechtlichen Standards der OCC für Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und das breitere Management von Risiken illegaler Finanzierung zu erfüllen.

Der überarbeitete Rahmen kann beeinflussen, wie Wise seinen Antrag organisiert und präsentiert, doch die Ablehnung der OCC zeigt, dass die Bewertung von Compliance-Systemen durch die Behörde ein zentraler Faktor bleiben wird. Investoren, Partner und andere Branchenteilnehmer dürften genau darauf achten, wie Wise die von der Aufsichtsbehörde identifizierten spezifischen AML/CFT- und Illicit-Finance-Bedenken adressiert.

OCC hat einige Charter-Anträge von Digital-Asset-Unternehmen genehmigt

Nach der Verabschiedung der Stablecoin-Gesetzgebung hat die OCC laut früherer Berichterstattung, auf die im Ausgangsmaterial verwiesen wird, mehrere Anträge auf National-Trust-Charters von großen Digital-Asset-Unternehmen genehmigt, darunter Circle, Ripple Labs, Crypto.com und Coinbase. Diese Genehmigungen deuten darauf hin, dass die OCC im Umfeld nach dem Stablecoin-Gesetz Charter-Anträge bearbeitet hat.

Gleichzeitig zeigt die Ablehnung von Wise, dass nicht alle Antragsteller beim ersten Versuch eine Genehmigung erhalten, insbesondere wenn Aufsichtsbehörden Schwächen bei der Wirksamkeit von AML/CFT oder anderen Kontrollen gegen illegale Finanzierung feststellen. Der Unterschied zwischen genehmigten Anträgen und dem abgelehnten Antrag von Wise könnte von der Einschätzung der OCC zu Risikokontrollen, Compliance-Bereitschaft und aufsichtsrechtlichen Erwartungen abhängen.

Für Zahlungsunternehmen und Stablecoin-nahe Geschäftsmodelle, die eine Expansion in den USA erwägen, unterstreicht die Situation die Bedeutung sowohl der politischen Ausrichtung als auch einer von Aufsichtsbehörden geprüften Compliance-Infrastruktur. Unternehmen können Produkte und Anträge an den Erwartungen des GENIUS Act ausrichten, doch die Entscheidung der OCC zeigt, dass die Compliance-Architektur ein entscheidender Bestandteil des Charter-Verfahrens bleibt.

Während Wise eine neue Einreichung vorbereitet, dürfte sich die Aufmerksamkeit darauf richten, wie das Unternehmen sein AML/CFT-Programm dokumentiert und auf die von der OCC genannten „illicit finance activity risks“ reagiert. Die endgültigen Regelungen zum GENIUS Act stehen weiterhin aus, und die Leitlinien der Bundesbehörden haben sich im Verhältnis zum Wirksamkeitsdatum des Gesetzes bereits verzögert. Diese Umsetzungsdetails werden prägen, wie der Rahmen auf künftige Antragsteller angewendet wird und welche zusätzlichen Zusicherungen Aufsichtsbehörden verlangen könnten.