WisdomTree und MoonPay haben eine neue strategische Vereinbarung getroffen, die den US-Zugang zu tokenisierten Anlageprodukten erweitern soll. Im Mittelpunkt steht WisdomTrees Treasury Money Market Digital Fund, WTGXX.

Die Unternehmen kündigten die Partnerschaft am 17. September an. Im Rahmen der Vereinbarung entwickelt WisdomTree einen Zugangspunkt auf Basis der Technologie und Plattform von MoonPay, der geeigneten US-Anlegern einen zusätzlichen Weg zu WTGXX über eine Infrastruktur eröffnen soll, die traditionelle Finanzanlagen mit digitalen Assets verbindet.

Die Zusammenarbeit verknüpft zudem tokenisierte Fonds mit Stablecoin-Infrastruktur. MoonPay beabsichtigt, WTGXX in seine Stablecoin-Reserveverwaltungsstrategie zu integrieren. Stablecoins werden üblicherweise durch Reserven in Bargeld und kurzlaufenden Treasury-Instrumenten unterlegt – dasselbe Cash-Management-Profil, das Geldmarktfonds bieten sollen.

Ausbau des Marktes für tokenisierte Fonds

WTGXX ist ein tokenisierter Geldmarktfonds, der auf einen Aktienkurs von 1 US-Dollar ausgelegt ist. WisdomTree vertreibt den Fonds derzeit über seinen Broker-Dealer WisdomTree Securities; die Zusammenarbeit mit MoonPay könnte seine Reichweite über ein breiteres Digital-Asset-Netzwerk auf Privatanleger ausweiten. Geldmarktfonds gehören zu den größten Cash-Management-Vehikeln im US-Finanzwesen, und WisdomTree reiht sich in eine wachsende Gruppe von Asset-Managern ein – darunter BlackRock und Franklin Templeton –, die in den letzten Jahren tokenisierte Geldmarktfonds aufgelegt haben.

MoonPay gibt an, dass seine Plattform über mehr als 35 Millionen Konten verfügt und mehr als 1.700 Unternehmenspartner bedient. Nach Fertigstellung würde die geplante Integration ein reguliertes Geldmarktprodukt mit einer großen bestehenden Basis von Digital-Asset-Nutzern verbinden.

Nach Angaben der Unternehmen werden geeignete Anleger schließlich Stablecoins nutzen können, um in WTGXX zu investieren, sobald die geplante Plattform in Betrieb genommen wurde.

Die Initiative spiegelt eine breitere Tokenisierungsbewegung wider, da Finanzunternehmen zunehmend Blockchain-basierte Varianten traditioneller Assets erproben. Tokenisierte Fonds können konventionelle Anlageprodukte mit Blockchain-basierter Abwicklungs- und Transferinfrauktur kombinieren.

Eine breitere Strategie für digitale Finanzen

WisdomTree und MoonPay bezeichneten die Zusammenarbeit als Grundlage für eine umfassendere Partnerschaft. Mögliche künftige Initiativen könnten weitere tokenisierte Fonds und Chancen auf internationalen Märkten umfassen.

Die Ankündigung erfolgt, während US-Aufsichtsbehörden ihre Aufmerksamkeit auf tokenisierte Wertpapiere verstärken. Jüngere regulatorische Entwicklungen haben zusätzliche Wege für Blockchain-basierte Finanzprodukte geschaffen und zugleich traditionelle Anlegerschutzstandards betont.

Die Unternehmen haben keinen konkreten Starttermin für den neuen Zugangspunkt genannt. MoonPay wird zudem nicht als Broker-Dealer oder Anlageberater für WTGXX auftreten. Da der Startzeitpunkt noch offen ist, sind die wichtigsten Meilensteine die Inbetriebnahme des neuen Zugangspunkts, die Einführung der Stablecoin-basierten Investition sowie das weitere Vorgehen bei den angekündigten zusätzlichen tokenisierten Fonds und der internationalen Expansion.

Die Partnerschaft verdeutlicht eine aufkommende Schnittstelle zwischen tokenisierten Anlagefonds, Stablecoins und digitaler Zahlungsinfrastruktur. Sie zeigt auch, wie Asset-Manager und Fintech-Unternehmen versuchen, regulierte Finanzprodukte näher an die Nutzer Blockchain-basierter Finanzdienstleistungen heranzubringen.