Wintermute, ein Kryptowährungs-Market-Maker, plant, in den nächsten fünf Jahren rund 1 Milliarde US-Dollar zu investieren, während das Unternehmen in die traditionelle Finanzwelt expandiert und die Ausgaben für High-Frequency Trading (HFT), künstliche Intelligenz und Rechenzentren erhöht, wie Bloomberg berichtet.

Der Gründer und CEO von Wintermute, Evgeny Gaevoy, erklärte: „Wintermute versucht, sich in Richtung einer Full-Service-Handelsplattform wie Jane Street und Citadel Securities zu entwickeln.“ Das Unternehmen will seine Aktivitäten über den Kryptomarkt hinaus auf Aktien, Rohstoffe und Devisen (FX) ausweiten. Der Schritt reiht Wintermute in eine wachsende Gruppe großer kryptonativer Unternehmen ein — darunter Coinbase und FalconX — die US-regulatorische Registrierungen angestrebt haben, um Zugang zu traditionellen Anlageklassen zu erhalten, während etablierte Wall-Street-Akteure wie Citadel Securities gleichzeitig ihre eigenen Aktivitäten im Bereich digitaler Vermögenswerte ausgebaut haben.

Gaevoy räumte ein, dass der Wettbewerb mit etablierten Finanzfirmen erhebliche Kapitalmittel erfordert, da diese Institutionen über Jahre hinweg in den Aufbau einer ausgefeilten Technologieinfrastruktur investiert haben. Wintermute will die Ausführungsgeschwindigkeit von Geschäften verbessern und große Mengen an Marktdaten verarbeiten, was beträchtliche Rechenleistung, Datenspeicherung und Netzwerkinfrastruktur erfordert. Ein Großteil des geplanten Kapitals soll aus einbehaltenen Gewinnen stammen.

Wintermute blickt über Krypto hinaus

Der strategische Wandel erfolgt vor dem Hintergrund eines Rückgangs der Krypto-Handelsaktivitäten des Unternehmens. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen ist von etwa 15 Milliarden US-Dollar auf rund 10 Milliarden US-Dollar gesunken.

Derzeit stammen etwa 10% der Gesamteinnahmen von Wintermute aus Nicht-Krypto-Produkten. Dieser Anteil soll bis Ende 2027 auf über 50% steigen.

Wintermute bietet bereits Handel mit börsengehandelten Fonds (ETFs) und Perpetuals an, die durch Real-World Assets (RWAs) gedeckt sind. Darüber hinaus plant das Unternehmen, den Handel mit Prediction Markets einzuführen und damit sein Produktangebot weiter zu diversifizieren.

In der vergangenen Woche gab Wintermute bekannt, dass seine US-Einheit als Broker-Dealer registriert wurde. Durch diese Registrierung kann Wintermute nun mit Aktien und Aktien-Derivaten handeln sowie als autorisierter Teilnehmer für ETPs auftreten.

US-Expansion und Wachstum der Belegschaft

Wintermute baut außerdem seine Aktivitäten in den USA aus. Das Unternehmen beschäftigt derzeit 17 Personen in New York und plant, diese Zahl im nächsten Jahr zu verdoppeln.

Weltweit rechnet das Unternehmen mit einem Anstieg der Mitarbeiterzahl um 40%.

Strategisch versucht das Unternehmen, seine Abhängigkeit vom Kryptomarkt zu verringern und sich zu einem breiter aufgestellten Finanzhandelsunternehmen zu entwickeln. Durch die Kombination seiner Erfahrung im Kryptobereich mit Investitionen in KI, Schnellhandel und große Infrastruktur will Wintermute in mehrere traditionelle Finanzmärkte vordringen.

Die Investition von 1 Milliarde US-Dollar könnte als wichtiger Schritt in der Transformation des Unternehmens vom Krypto-Market-Maker zu einer globalen Handelsfirma gesehen werden.