Der in London ansässige Krypto-Market-Maker Wintermute — einer der größten Liquiditätsanbieter auf den Märkten für digitale Vermögenswerte, der dafür sorgt, dass Käufer und Verkäufer ohne große Preisunterschiede Geschäfte abschließen können — plant, in den nächsten fünf Jahren rund 1 Milliarde Dollar in Hochfrequenzhandel und KI-Rechenzentrumsinfrastruktur zu investieren. Das Unternehmen strebt an, sich weit über seine Krypto-Wurzeln hinaus in Aktien, Rohstoffe und Devisenmärkte zu expandieren.

CEO Evgeny Gaevoy sagte gegenüber Bloomberg, dass Nicht-Krypto-Märkte derzeit rund 10 % des Unternehmensumsatzes ausmachen — eine Zahl, die er bis Ende 2027 auf über 50 % steigern möchte. Wintermute beabsichtigt, die Investition aus einbehaltenen Gewinnen zu finanzieren.

Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026

Die strategische Neuausrichtung erfolgt zu einem Zeitpunkt, da die Krypto-Handelsaktivität nachgelassen hat. Das durchschnittliche Tageshandelsvolumen von Wintermute ist in diesem Jahr auf rund 10 Milliarden Dollar zurückgegangen, verglichen mit 15 Milliarden Dollar im Jahr 2025. Bitcoin ist ebenfalls auf etwa die Hälfte seines Oktober-Hochs von über 126.000 Dollar gefallen.

Trotz der Verlangsamung war Wintermute im Jahr 2025 profitabel und erwartet, auch in diesem Jahr profitabel zu bleiben. Institutionelle Kunden machten im ersten Halbjahr 2026 einen Rekordanteil von 72 % des Spot-Handelsvolumens an dem OTC-Desk des Unternehmens aus.

Eintritt in ein kompetitives Umfeld

Wintermute drängt in einen Bereich, der von etablierten Unternehmen wie Jane Street, Citadel Securities und XTX Markets dominiert wird. XTX handelt derzeit mehr als 250 Milliarden Dollar pro Tag und hat Pläne bekannt gegeben, rund 1,15 Milliarden Dollar für fünf Rechenzentren in Finnland auszugeben. Auch Jane Street errichtet ein eigenes Rechenzentrum.

Gaevoy betonte, dass der Wettbewerb auf diesen Märkten über das Reduzieren von Mikrosekunden bei der Ausführungszeit hinausgeht. Wintermute wird die neue Infrastruktur nutzen, um quantitative Modelle zu trainieren und seine Rechen-, Speicher- und Netzwerkkapazitäten zu erweitern. Im Hochfrequenzhandel ist eine dedizierte Rechenzentrumsinfrastruktur von grundlegender Bedeutung: Unternehmen stellen ihre Server in unmittelbarer Nähe zu den Matching-Engines der Börsen auf, um die Signallaufzeit zu minimieren, und betreiben rechenintensive Preismodelle, die erhebliche Strom- und Kühlressourcen erfordern.

Das Unternehmen begann im Jahr 2025 mit dem Handel von börsengehandelten Fonds und unbefristeten Futures, die an reale Vermögenswerte gekoppelt sind. Im März fügte es eine rund um die Uhr bestehende Exposition gegenüber West Texas Intermediate Rohöl hinzu und eröffnete Anfang 2026 einen Desk für Prädiktmärkte.

Broker-Dealer-Status eröffnet neue Möglichkeiten

Die US-Tochtergesellschaft von Wintermute erhielt in der vergangenen Woche den Broker-Dealer-Status, der es ihr ermöglicht, Aktien und Aktienoptionen zu handeln sowie als autorisierter Teilnehmer für börsengehandelte Fonds zu fungieren — eine regulatorische Zulassung, die die direkte Teilnahme an den US-Wertpapiermärkten sowie die Schaffung und Rücknahme von ETF-Anteilen erlaubt. Das Unternehmen plant, sein New Yorker Team, das derzeit 17 Mitarbeiter umfasst, auszubauen und seine globale Belegschaft im nächsten Jahr um rund 40 % zu vergrößern.

Wintermute ist mit diesem umfassenderen Wandel in der Digitalvermögensbranche nicht allein. Coinbase, Binance und Kraken haben alle in den Bereich der tokenisierten Aktien und anderer Produkte expandiert, die mit traditionellen Finanzmärkten verknüpft sind. Riot Platforms, ein Bitcoin-Mining-Unternehmen, unterzeichnete einen 20-Jahres-Mietvertrag mit Anthropic über 191 Megawatt Rechenzentrumskapazität an seinem Rockdale-Campus in einem Geschäft im Wert von rund 9,1 Milliarden Dollar — ein weiteres Beispiel dafür, wie Krypto-Unternehmen zunehmend mit den breiteren Technologie- und Finanzsektoren zusammengehen.

Laut Forbes verzeichnete Wintermute während des Krypto-Bullenmarktes 2021 einen Gewinn von 582 Millionen Dollar.