Warehouse-on-Wheels-CEO John Brooks erklärte, dass das Unternehmen seine Präsenz auf 100 Standorte und 100.000 Anhänger verdoppeln möchte. Dies baut auf einem Wachstum auf, das von 2 Standorten und rund 4.000 Anhängern bei der Gründung im November 2017 auf heute 37 Standorte und 35.000 Anhänger reichte. Das im Großraum Houston ansässige Unternehmen betreut laut eigenen Angaben 6.000 Kunden in einem Netzwerk, das sich mittlerweile von Montreal bis Monterrey, Mexiko, erstreckt – ein Korridor, der zunehmend Logistikinvestitionen angezogen hat, da Hersteller ihre Nearshoring-Aktivitäten in Nordmexiko ausbauen.

Das Geschäftsmodell des Unternehmens ist unkompliziert: Es erwirbt ausgemusterte Überland-Anhänger, lackiert sie neu, lässt sie bundesrechtlich zertifizieren und vermietet sie an Hersteller, Einzelhändler und Distributoren als flexible industrielle Lagerräume. Brooks zufolge lassen sich die Anhänger pro Quadratmeter 2- bis 4-mal günstiger mieten als herkömmliche Lagerflächen – ein Vorteil, der sich noch verstärkt hat, als die Mieten für Gewerbeimmobilien während des pandemiebedingten Lagerhaus-Booms in die Höhe schnellten, bevor sie 2023 und 2024 mit steigenden Leerstandsquoten Anzeichen einer Abkühlung zeigten. Die Verträge sind als 30-tägige Evergreen-Vereinbarungen strukturiert und nicht als die in der Gewerbeimmobilienbranche üblichen Fünf-, Sieben- oder Zehnjahresmietverträge. Das Unternehmen strebt eine 8-fache Rendite auf das investierte Kapital über die Lebensdauer jedes Anhängers an.

„Wenn wir jemanden für uns gewinnen, verlieren wir ihn so gut wie nie. Ein Kunde mag 50 Anhänger haben, er kann auf 25 reduzieren oder auf 100 aufstocken, aber er gibt diese Lösung nie wirklich auf, sobald er die Gelegenheit hatte, zu erleben, was wir bieten“, sagte Brooks.

Warehouse on Wheels bereitet die Eröffnung eines Standorts in Chicago innerhalb der nächsten zwei Wochen vor. Brooks sagte, die Stadt passe zur Strategie des Unternehmens, Vermögenswerte entlang der acht großen US-Verkehrskorridore und in kleineren Städten in der Nähe dieser Routen zu positionieren. Das Unternehmen wird von dem Private-Equity-Sponsor Windpoint Partners unterstützt, der 2021 einstieg, nachdem es anfänglich eine Partnerschaft mit Milton Street Capital gegeben hatte.

Neben seiner Expansion hat das Unternehmen kürzlich einen Supply Chain Activity Index eingeführt, der den Warenfluss durch die Lieferkette messen soll, anstatt als weiterer Preisbenchmark zu dienen. Der Index kombiniert ein Bündel weit beobachteter Indikatoren mit den Zu- und Abfahrtsaktivitäten der eigenen Anhängerflotte von Warehouse on Wheels und fügt öffentlich verfügbaren Messgrößen wie dem ISM Manufacturing PMI und dem Cass Freight Index eine proprietäre Ebene hinzu. Auf einer Skala von 0 bis 100, wobei 50 neutral ist, erreichte der Index im Juni 42,2 und signalisierte damit einen Kontraktionskurs.

Brooks sagte, er erwarte eine Verbesserung des Juli-Wertes, beschrieb die Bedingungen außerhalb der KI-bezogenen Infrastrukturausgaben jedoch als verhalten. „Es gibt unserer Meinung nach immer noch eine allgemeine Trägheit“, sagte Brooks und fügte hinzu, dass sich Logistikverantwortliche in einer „Warte-aber-trotzdem-bewegen“-Mentalität befinden, da sie quartalsweises Wachstum zeigen wollen, ohne große Lagerbestandsrisiken einzugehen. Er stellte die aktuelle Situation der von 2018 gegenüber, als die erste Zollrunde einen stärkeren vorzeitigen Lageraufbau ausgelöst hatte, und sagte, dieser Zyklus habe stattdessen kleinere und vorsichtigere Kaufentscheidungen hervorgebracht – im Einklang mit breiteren Lagerabbautrends, die seit ihrem Höhepunkt im Jahr 2021 auf die Frachtvolumina drücken.

Operativ gesehen sind laut Brooks weder Grundstücke noch gebrauchte Anhänger wesentliche Engpässe für das Wachstum. Das Unternehmen benötigt typischerweise nur 3 bis 5 Acres Kiesfläche pro Standort, und der Markt für gebrauchte Anhänger nach COVID hat ein reichliches Angebot geschaffen, da private Speditionen ihre Flotten abbauen und modernisieren. Die durchschnittlichen Mietzeiträume liegen derzeit bei etwa 20 bis 24 Monaten.

Brooks sagte, dass jeder erworbene Anhänger so saniert wird, dass er dem „55 und 55“-Standard des Unternehmens entspricht, das heißt, er soll aus 55 Fuß Entfernung bei 55 Meilen pro Stunde gut aussehen. Der Prozess umfasst einen frischen Anstrich und eine bundesrechtliche Zertifizierung, damit der Anhänger „sicher, dunkel und trocken“ ist, bevor er für einen Kunden eingesetzt wird.

Das Unternehmen gab an, dass seine Lageranhänger von Automobilherstellern, Textilproduzenten, Einzelhändlern und Kunststoffherstellern genutzt werden, jedoch nicht von Unternehmen, die temperaturgesteuerte Lagerung benötigen. Brooks sagte außerdem, dass das Modell Genehmigungs- und ESG-Ziele unterstützen könne, da es hilft, den Neubau von Lagerhallen zu vermeiden und einige Anhänger vor dem Schrottplatz bewahrt. Warehouse on Wheels verfügt über einen Ecovadis-Score und sagt, dass die Lösung von Beschaffungsteams, Finanzvorständen und operativen Leitern positiv bewertet wird.

Brooks sagte, das Wachstum des Unternehmens sei auch durch Konsolidierung in einem fragmentierten Markt kleiner regionaler Anbieter entstanden, die Lager- und lokale Transportbedürfnisse bedienen. Er sagte, Warehouse on Wheels habe regionale Marken nach Übernahmen beibehalten, darunter Meisler Trailer Rental, First In Trailer Service und Advantage Trailer Rental, die nun unter der Holdinggesellschaft firmieren.

Die durchschnittliche Mietdauer für die Anhänger des Unternehmens ist laut Brooks so lang, dass einige Einheiten so lange vermietet bleiben, dass er sie während der Haltedauer noch nicht einmal gesehen hat. Er sagte auch, dass die Anhänger zugelassen und bundesrechtlich zertifiziert sind, sodass sie bei Bedarf zwischen Standorten verlegt werden können.

Brooks sagte, das Unternehmen sei als Private-Equity-finanziertes Geschäft auf Kapitaldisziplin bedacht, doch die Expansion von 2 Standorten Ende 2017 auf heute 37 zeige das Potenzial des Modells. „Meine Vision für das Unternehmen sind 100 Standorte und 100.000 Anhänger, und darauf arbeiten wir hin“, sagte er.