Die Wall Street schloss am Freitag im Minus, nachdem ein stärker als erwarteter US-Arbeitsmarktbericht die Erwartungen auf eine Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Monat erhöhte. S&P 500, Nasdaq und Dow gingen allesamt zurück, während die Anleger ihren Blick auf die Inflationsdaten der kommenden Woche richteten, um Hinweise auf den Kurs der Fed zu erhalten. Ein robuster Arbeitsmarkt hält die Fed in der Regel auf die Inflation fokussiert, da anhaltender Lohn- und Beschäftigungsdruck das Preiswachstum stützen und das Argument für eine lockerere Geldpolitik schwächen kann.

Märkte und die Fed

Das Beschäftigungswachstum in den USA beschleunigte sich im August, da die Lohn- und Gehaltsabrechnungen die Erwartungen übertrafen, während die Arbeitslosenquote bei 4,1 % blieb, wie Bloomberg berichtete. Das starke US-Beschäftigungswachstum befeuerte die Aussicht auf Zinserhöhungen der Fed, selbst als Präsident Donald Trump den Druck für Zinssenkungen erhöhte. Trump drohte zudem, den Handel mit Ländern einzustellen, die gegenüber den Vereinigten Staaten Handelsüberschüsse erzielen, wegen der Fed-Zinsen – eine Erinnerung an die anhaltende Spannung zwischen dem Weißen Haus und einer Zentralbank, die unabhängig von der Exekutive agiert.

Die Chefín der Fed von Cleveland, Beth Hammack, forderte Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation. Anleihehändler erhöhten nach dem starken Arbeitsmarktbericht die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Fed, und Citigroup verschob ihre prognostizierten Zinssenkungen der Fed angesichts des Beschäftigungswachstums auf Mitte 2027. Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen nach dem starken Beschäftigungsbericht, wobei sich der Fokus nun auf die Inflationsdaten der nächsten Woche verlagert. Der Dollar stieg zunächst auf Basis der starken Beschäftigungsdaten, bevor er vor Veröffentlichung der Inflationszahlen einen Teil seiner Gewinne abbaute. Gold gab nach, da die starken US-Beschäftigungsdaten Wetten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve befeuerten, und der Bericht drückte Bitcoin laut Bloomberg wieder unter 80.000 US-Dollar.

Wie die Daten zeigten, schnitten Produzenten von Waren besser ab als der Dienstleistungssektor, da KI-Investitionen das Beschäftigungswachstum antrieben – eine Fortsetzung eines Musters, in dem der Bau von Rechenzentren und Ausgaben für KI-Infrastruktur die Beschäftigung in Industrie und Bau gestützt haben, während sich der Dienstleistungssektor abkühlte. Als Nächstes stehen die Inflationsdaten im Blickpunkt der Anleger.

Unternehmensnachrichten

Die Aktie von Lululemon stürzte auf ein Acht-Jahres-Tief ab, da die Umsätze sanken, und das Unternehmen senkte zugleich seine Prognose. Adobe gab nach der Ankündigung eines CEO-Wechsels nach. Die Bundesaufsichtsbehörden leiteten eine Untersuchung der neuen Cybercabs von Tesla ein.

Das KI-Cloud-Startup Nscale strebt eine Vor-IPO-Finanzierung in Höhe von 3,5 Milliarden Dollar an, und das KI-Startup Micro1 hat 12,5 Millionen Dollar für Daten von Spirit Airlines geboten. Blue Owl Capital plant einen börsennotierten Rechenzentrums-REIT, um das KI-Wachstum anzutreiben. Star Integratia strebt eine Nasdaq-Notierung unter dem Tickersymbol ITIA an. Jefferies erläuterte, warum das Unternehmen bei der Billionen-Dollar-KI-Wette der Tech-Konzerne bullish bleibt, die weiterhin Kapital über die gesamte Lieferkette anzieht, während andere Bereiche des Marktes wie Einzelhändler für nicht lebensnotwendige Konsumgüter kämpfen.

Erhebliche Personalabgänge lösten hohe Öl-Wetten bei einem Quant-ETF von Simplify aus. S&P stufte die 2026B-General Obligation Bonds von Wisconsin mit Aa+ und stabilem Ausblick ein.

Hongkonger Meldungen

Die Short-Position von JPMorgan Chase & Co an H-Aktien von China Pacific Insurance sank laut einer HKEX-Meldung zum 31. August von 2,28 % auf 1,78 %. BlackRock reduzierte laut HKEX ihre Long-Position an H-Aktien von Cosco Shipping Energy Transportation von 6,38 % auf 5,68 %. Solche Offenlegungen sind gemäß den Regeln der Hongkonger Börse erforderlich, wenn bedeutende Aktionäre festgelegte Beteiligungsschwellen überschreiten, und gewähren dem Markt Einblick in das institutionelle Engagement in chinesischen H-Aktien.

Energie und Rohstoffe

Die US-Energieunternehmen hielten die Gesamtzahl der Bohranlagen unverändert bei 588, wobei die Zahl der Erdgasbohranlagen zurückging, während die Ölförderaktivität konstant blieb. Die US-Dieselpreise erreichten ein Rekordhoch, was die Transportkosten für eine lange Liste von Waren in die Höhe trieb. Kupfer näherte sich einem Rekordhoch, da Lagerknappheiten eine zehnwöchige Gewinnserie auslöste, was die Aufmerksamkeit auf Angebotsengpässe bei Metallen lenkt, die für Elektrifizierung und Strominfrastruktur zentral sind.

Trumps weitreichendes Venezuela-Ölabkommen löste in der US-Energiebranche tiefe Besorgnis aus. Die USA verhängten Sanktionen gegen eine türkische Bank, um ein Finanznetzwerk für den Iran abzuschneiden, und Trump warnte, dass die USA möglicherweise bald die Anlage „Pickaxe Mountain“ im Iran angreifen werden.

Recht und Regulierung

Ein Bundesrichter bestätigte Minnesotas Verbot von KI-Nudifikation gegen eine von xAI eingereichte Klage – ein Urteil, das aufmerksam beobachtet wird, während die Bundesstaaten austesten, wie weit sie KI-generierte Inhalte regulieren können.

Quelle: Economic Times Markets