Visa nutzt Zahlungs- und Abwicklungsdaten sowie Blockchain-Kreditinstrumente, um Kreditgebern die Bewertung von Betriebsmittelfinanzierungen für Stablecoin-verknüpfte Kartenprogramme und Fintechs zu ermöglichen.

Das Unternehmen erklärte, dass das Abwicklungsvolumen von Stablecoins eine annualisierte Rate von $20 Milliarden überschritten habe. Visa teilte außerdem mit, dass ein frühes Finanzierungsmodell unter Beteiligung von Credit Coop seit 2023 ein kumuliertes Abwicklungsvolumen von mehr als $2,5 Milliarden unterstützt habe.

Im Rahmen des Modells können Kreditgeber VisaNet-Abwicklungsdaten zusammen mit Blockchain-Transaktionsdaten nutzen, um die Leistung eines Zahlungsunternehmens zu bewerten und die Finanzierungsbedingungen festzulegen, erklärte Visa am Dienstag in einer Mitteilung. Das Unternehmen beschrieb die Initiative in seiner offiziellen Mitteilung.

„Wir sehen, wie vertrauenswürdige Zahlungsdaten und Onchain-Technologien zusammenwirken können, um neue Liquiditätsformen zu erschließen und Unternehmen den Zugang zu Kapital auf transparentere, programmierbare Weise zu ermöglichen, die besser auf die Geschwindigkeit des modernen Handels abgestimmt ist“, sagte Rubail Birwadker, Visas globaler Leiter für Wachstumsprodukte und Partnerschaften, in einer Stellungnahme.

Birwadker sagte, Stablecoins veränderten die Art und Weise, wie Geld bewegt wird, und schafften Möglichkeiten, die Infrastruktur hinter dem Zahlungsverkehr neu zu gestalten. Visa verwies auf sein Analyse-Dashboard und erklärte, dass Onchain-Kreditprotokolle seit 2020 Stablecoin-Kredite im Wert von mehr als $694 Milliarden abgewickelt hätten.

Bei mehr als 160 Stablecoin-verknüpften Kartenprogrammen im Visa-Netzwerk stieg das Zahlungsvolumen im Jahresvergleich um nahezu 200%. Das Abwicklungsvolumen von Stablecoins erhöhte sich nach Angaben des Unternehmens um mehr als das 15-Fache auf eine annualisierte Rate von über $20 Milliarden.

Die Ankündigung folgt auf Visas Argumentation vom vergangenen Oktober, wonach Stablecoin-Kredite Teile des weltweiten Kreditmarkts im Umfang von $40 Billionen auf Blockchains bringen könnten. Im Juli führte Visa eine Stablecoin-Plattform für Banken und Fintechs ein, die Ausgabe, Wallets, Transfers und Treasury-Funktionen mit seiner Zahlungsinfrastruktur verbindet.

„Traditionelle Finanzierungsstrukturen erfordern häufig eine erhebliche Größe, eine längere Unternehmenshistorie oder manuelle Prüfprozesse, bevor Kredite verfügbar werden“, schrieb Visa. „Visa ist der Ansicht, dass eine auf Blockchain basierende Kreditinfrastruktur, unterstützt durch vertrauenswürdige Zahlungsdaten, dazu beitragen kann, diese Herausforderungen zu bewältigen und gleichzeitig mehr Transparenz und Effizienz zu schaffen.“

Visa nannte seine Zusammenarbeit mit Credit Coop als frühes Beispiel für das Modell. Credit Coop stellt Betriebsmittel- und Abwicklungsfinanzierungen bereit und nutzt Smart Contracts, um Finanzierung, Sicherheitenverwaltung und Rückzahlung zu automatisieren. Mit Zustimmung der Kunden kombiniert das Unternehmen Visa-Abwicklungsdaten mit Blockchain-Daten, um die Kreditentwicklung zu bewerten.

Die Struktur verknüpft die Finanzierung mit den eingehenden Abwicklungserlösen eines Zahlungsunternehmens, während die für die Bewertung verwendeten Daten sowohl aus Visas Zahlungsnetzwerk als auch aus Blockchain-Aktivitäten stammen. Dadurch entsteht ein Rahmen, in dem Finanzierung, Sicherheitenverwaltung und Rückzahlung über denselben Smart-Contract-basierten Prozess abgewickelt werden können. Aus der Mitteilung geht jedoch nicht hervor, wie weit das Modell verfügbar ist.

Die Kredite sind durch Abwicklungserlöse besichert, also durch Gelder, die einem Zahlungsunternehmen zustehen. Die Rückzahlungen werden aus diesen eingehenden Mitteln eingezogen. Visa erklärte, dass das Modell seit 2023 ein kumuliertes Abwicklungsvolumen von mehr als $2,5 Milliarden finanziert und bei den teilnehmenden Kreditfazilitäten keine Zahlungsausfälle verzeichnet habe. In der Mitteilung wurden weder die beteiligten Kreditgeber genannt noch Finanzierungssätze oder eine breitere Verfügbarkeit angegeben.

Visa hat zudem seine Stablecoin-Zahlungsdienste ausgeweitet. Im April nahm das Unternehmen Arc, Base, Canton, Polygon und Tempo in sein Abwicklungsprogramm auf und erhöhte damit die Gesamtzahl der unterstützten Blockchains auf neun. Damals gab Visa eine annualisierte Abwicklungsrate von $7 Milliarden bekannt.