Wichtige Eckdaten

• Visa hat sich der von der Monetary Authority of Singapore (MAS) initiierten BLOOM-Initiative angeschlossen, um die Stablecoin-basierte Zahlungsabwicklung zu erproben.
• Das globale Zahlungsnetzwerk hat die grenzüberschreitende Zahlungsplattform Nium als ersten Kooperationspartner innerhalb des BLOOM-Programms ausgewählt.
• Die Tests konzentrieren sich auf durchgehende Abwicklungsvorgänge an sieben Tagen pro Woche, einschließlich Wochenenden und Feiertagen, unter Verwendung regulierter Stablecoins, die an den US-Dollar und den Euro gekoppelt sind.
• Visa betreibt derzeit Stablecoin-Abwicklungsinfrastruktur über neun Blockchain-Plattformen mit einem annualisierten Transaktionsvolumen von rund 7 Milliarden US-Dollar.
• Keines der beiden Unternehmen hat konkrete Zeitpläne für die Einführung oder prognostizierte Transaktionsvolumina für das Pilotprogramm bekannt gegeben.

Visa (V) hat seine Teilnahme am singapurischen BLOOM-Programm bekannt gegeben, einer von der Monetary Authority of Singapore (MAS) koordinierten Initiative, und arbeitet dabei mit der grenzüberschreitenden Zahlungsplattform Nium zusammen, um Stablecoin-Abwicklungsmechanismen zu testen. Die Ankündigung folgt auf die Ergebnisse des dritten Geschäftsquartals des Unternehmens, die für das im Juli endende Quartal einen Nettoumsatz von 11,63 Milliarden US-Dollar auswiesen, wobei Zahlungsvolumen und verarbeitete Transaktionen jeweils um 10 % gegenüber dem Vorjahr zunahmen.

Das Experimentalprogramm soll untersuchen, ob regulierte digitale Währungen, die auf US-Dollar und Euro gestützt sind, Zahlungsabwicklungsvorgänge durchgehend über die gesamte Woche unterstützen und die Beschränkungen traditioneller Banklaufzeiten aufheben können. Herkömmliche Abwicklungsprozesse bleiben an Geschäftstage gebunden, wodurch betriebliche Lücken entstehen, wenn Finanzinstitute entscheidende Bestandteile von Transaktionen nicht abschließen können. Für Zahlungsnetzwerke und ihre Bankpartner ist die Abwicklungsinfrastruktur daher ein praktischer Schwerpunkt: Selbst wenn Verbraucher und Händler eine sofortige Kartenautorisierung sehen, hängt die Bewegung der Gelder hinter den Kulissen weiterhin von Back-Office-Strukturen ab, die nicht immer rund um die Uhr betrieben werden.

Innerhalb der BLOOM-Infrastruktur hat Visa Nium als ersten Partner für die Initiative benannt. Die beiden Organisationen werden untersuchen, wie eine Stablecoin-basierte Abwicklung Bearbeitungsverzögerungen minimieren und Finanzinstituten einen beschleunigten Zugang zu Geldern ermöglichen kann. Der Test legt den Schwerpunkt auf die Backend-Abwicklungsinfrastruktur, die Zahlungen unterstützt, und nicht auf den kundenseitigen Prozess der Transaktionseinleitung. Nach Angaben von Visa haben Stablecoins das Potenzial, Zahlungsabläufe stärker programmierbar zu machen und Institutionen die Durchführung von Abwicklungsvorgängen außerhalb der üblichen Bankzeiten zu ermöglichen.

Ein wachsendes Blockchain-Abwicklungsnetzwerk

Der Marktführer im Zahlungsverarbeitungsbereich hält derzeit Stablecoin-Abwicklungsfunktionen über neun verschiedene Blockchain-Plattformen vor: Ethereum, Solana, Avalanche, Stellar, Base, Polygon, Canton, Arc und Tempo. Im April teilte das Unternehmen einen annualisierten Stablecoin-Abwicklungstransaktionsumsatz von nahezu 7 Milliarden US-Dollar mit, was einem quartalsweisen Anstieg von 50 % entspricht.

Bis Juni hatte Visa angegeben, dass die an seinen blockchainbasierten Programmen teilnehmenden Karten ausgebenden Banken die Fähigkeit zur durchgehenden wöchentlichen Abwicklung erreicht hatten. Zugleich arbeitet die Organisation daran, diese Funktionalität auf Acquirer auszuweiten – die Stellen, die nach der Verrechnung von Kartentransaktionen für die Verwaltung der Händlergelder verantwortlich sind.

Während der Ergebnispräsentation im Juli bezeichnete CEO Ryan McInerney die Stablecoin-Strategie von Visa als „multi-coin, multi-chain“ und betonte, dass das Unternehmen nicht die Absicht habe, sich auf einen einzelnen Stablecoin festzulegen. Das BLOOM-Testprogramm steht im Einklang mit diesem diversifizierten Ansatz, da für den Pilotversuch bislang kein bestimmtes Token benannt wurde.

Adeline Kim, Group Country Manager für die Region Südostasien bei Visa, betonte die Bedeutung der Interoperabilität für die Weiterentwicklung des Zahlungsverkehrs. „Die Zukunft der Zahlungen wird davon geprägt sein, wie verschiedene Formen von Geld und Zahlungsnetzwerke für unterschiedliche Anwendungsfälle zusammenarbeiten“, so Kim.

Niums Integration und das BLOOM-Ökosystem

Die Entwicklung baut auf Niums im April erfolgter Implementierung von USDC-Auszahlungen über Coinbase auf, mit der Stablecoin-basierte internationale Zahlungen über ihr Netzwerk in mehr als 190 Ländern eingeführt wurden. Diese Infrastruktur ermöglicht es Unternehmen, Auszahlungen mit USDC zu finanzieren und Abwicklungen entweder in Stablecoins oder in lokalen Währungen abzuschließen, wodurch das Vorhalten vorfinanzierter Konten in mehreren Rechtsgebieten entfällt.

Amaresh Mohan, Chief Risk and Compliance Officer bei Nium, erläuterte, dass sich die BLOOM-Zusammenarbeit auf die Entwicklung von Infrastruktur konzentriert, die konventionelle Zahlungssysteme mit Stablecoin-basierten Zahlungswegen verbindet.

Die MAS hat das BLOOM-Rahmenwerk 2025 ins Leben gerufen; zu den Teilnehmern zählen Circle, DBS, OCBC, Partior, Stripe und UOB. Die Initiative baut auf Project Orchid auf, der vorangegangenen Erkundung der MAS zu Konzepten programmierbaren Geldes. Ein weiteres, im März bekannt gegebenes BLOOM-Experiment umfasste Ripple und das Unternehmen für Lieferkettenfinanzierung Unloq, die RLUSD auf dem XRP Ledger einsetzten, um ein mit der Sendungsauthentifizierung verbundenes Abwicklungsrahmenwerk für die Handelsfinanzierung zu prüfen.

Weder Visa noch Nium haben Angaben zu einem Zeitplan für die Einführung, zu erwarteten Transaktionsvolumina oder zu weiteren Finanzinstituten gemacht, die über die beiden Hauptunternehmen hinaus an dem Pilotprojekt teilnehmen könnten.

Quelle: Blockonomi